การแนะนำเกี่ยวกับสูตรเคลลี่

ลาร์รี่ วิลเลียมส์ (Larry Williams) มีชื่อเสียงในวงการฟิวเจอร์ส โดยมีชื่อเรียกรูปแบบเขาในวงการว่า โซรอสแห่งฟิวเจอร์ส (และยังเป็นแชมป์การซื้อขายที่ทำเงินได้ถึง 115 เท่าในระหว่างการแข่งขัน) นอกจากนี้เขายังเป็นคนที่นำสูตรเคลลี่มาใช้ในการซื้อขายให้สูงขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน เราจะพูดถึงสูตรเคลลี่อย่างละเอียด:

F=((R+1)xP-1)/R

P=อัตราชนะ

R=อัตราส่วนกำไร-ขาดทุน

มาดูตัวอย่างที่มีอัตราชนะ 65% และอัตราส่วนกำไร-ขาดทุน 1.3 ดังนั้น F=38% ในกรณีนี้เราใช้เงิน 38% ในการทำการซื้อขายแต่ละครั้ง

ข้อจำกัดของข้อมูล R และ P

อย่างแรก เราสามารถเห็นได้ว่า ข้อมูล R และ P ในสูตรนี้ ต้องการให้เรามีระบบการซื้อขายก่อน และต้องอิงจากผลการดำเนินงานระยะยาวของระบบนั้นเพื่อคำนวณอัตราชนะและอัตราส่วนกำไร-ขาดทุน เราถึงจะได้ค่า F โดยเฉพาะข้อมูล P ที่ต้องมีการเก็บสถิติ ขณะเดียวกันข้อมูล R เราสามารถหามาได้จากเทคนิคบางอย่างได้อย่างแน่นอน

ปัญหาเรื่องการลงทุนที่สูงเกินไป

ต่อมา ในตัวอย่างข้างต้น เราเห็นว่าการลงทุนในแต่ละครั้งจะต้องใช้เงิน 38% ลองคิดดูว่ามันน่ากลัวเพียงใด นี่คือข้อบกพร่องที่ใหญ่ที่สุดของสูตรเคลลี่ในแบบดั้งเดิม — การระเบิดของบัญชีการซื้อขาย เพราะเราไม่สามารถควบคุมจำนวนเงินที่ขาดทุนจากการซื้อขายนั้นได้ว่าเท่าไหร่

ลาร์รี่ วิลเลียมส์เองก็ยอมรับถึงข้อจำกัดของสูตรนี้ และได้ปรับปรุงสูตรของเขาเป็น:

(ยอดเงินในบัญชี% x เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) / ขาดทุนสูงสุด = ขนาดตำแหน่ง

การอภิปรายเกี่ยวกับสูตรเคลลี่

วันนี้เราจะพูดคุยเกี่ยวกับเหตุผลว่าทำไมสูตรเคลลี่จึงไม่เหมาะสมกับการซื้อขาย ในเรื่องนี้ ไว้เฉียงปินเป็นผู้ที่ชื่นชอบสูตรเคลลี่มาก โดยจะพูดถึงการจัดการเงินที่แน่นอนว่าต้องมีสูตรเคลลี่ในทุกครั้ง ซึ่งการแนะนำนี้อาจก่อให้เกิดความเข้าใจผิดได้ และไม่ชัดเจนว่าวิธีการทำงานคืออะไร แต่เพียงแค่บอกว่าเราต้องใช้สูตรเคลลี่ในการทำงาน

ความเสี่ยงในการประสบการณ์การระเบิด

ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการระเบิดได้ นี่คือสิ่งที่ได้กล่าวถึงในอดีต หากเราปรับข้อมูลใหม่ เพื่อคำนวณด้วยระบบ K-line แบบเดียว โดยใช้ข้อมูลเฉลี่ย: อัตราชนะ 50% และอัตราส่วนกำไร-ขาดทุน 2 ดังนั้น F=25% ผู้ที่รู้จักระบบ K-line จะทราบดีว่า การใช้เงิน 25% ในทุกๆ การเปิดจะมีความเสี่ยงในการล้มละลายที่ 100%

การปรับตัวในสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลง

ไม่มี P และ R ที่คงที่ สูตรเคลลี่เกิดขึ้นจากคาสิโน ไม่ใช่ไม่มีเหตุผล เพราะที่โต๊ะพนัน อัตราชนะ P และอัตราส่วนกำไร-ขาดทุน R ค่อนข้างคงที่ แต่การซื้อขายนั้นแตกต่างออกไป การซื้อขายเป็นสิ่งที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา P และ R ยังเปลี่ยนแปลงได้ (แม้ว่าคุณจะมีระบบการซื้อขาย ก็จะไม่มีระบบใดที่ควบคุมได้อย่างเสถียร) ข้อมูล P และ R ที่ได้จากประวัติการซื้อขายนั้นเป็นเพียงบทสรุปของอดีต เมื่อใดก็ตามที่เกิดการแกว่งราคาครั้งใหญ่ในอนาคต P และ R จะมีความไวมาก ดังนั้น F, P และ R เป็นข้อมูลที่มีความไวสูง

ความเสียหายจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด

ไม่สามารถต้านทานเหตุการณ์หมีที่เกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีแรก นี้แตกต่างกับคาสิโนอย่างมาก เจ้าของคาสิโนมีการจำกัดอัตราการจ่ายที่สูงสุด แต่ตลาดนั้นแตกต่าง ตลาดมีการแจกจ่ายแบบปกติ และมีหางหนา (สถานการณ์สุดขีด) เพียงแค่หางหนาไม่เป็นคุณ คุณแทบจะมีเพียงแค่การระเบิดของบัญชีเท่านั้น ริชาร์ดเคยพูดว่า ตลอดหลายปีที่ผ่านมา เขาได้สัมผัสกับตลาดที่เขาคิดว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะเกิดขึ้น แม้กระทั่งการจัดการเงินอย่างระมัดระวังเหมือนที่มีนักลงทุนประเภทโทน ในปี 1987 เขาก็มีการขาดทุนในทันทีถึง 65% อย่าพูดถึงสูตรเคลลี่กันเลย

บทสรุป

จากทั้งหมดที่กล่าวมา ในการซื้อขาย อย่าใช้สูตรเคลลี่ในแบบดั้งเดิม หากใช้จะต้องตายอย่างแน่นอน วันนี้ไม่ OVER วันพรุ่งนี้ OVER.