การก่อตั้งธนาคารบาห์เรน

ธนาคารบาห์เรนถูกก่อตั้งขึ้นในปี 1763 อย่างไรก็ตาม ธนาคารเก่าแก่ที่มีอายุ 233 ปีและควบคุมสินทรัพย์มากกว่า 27,000 ล้านปอนด์ในระดับโลก กลับล่มสลายเพียงเพราะชายหนุ่มวัย 28 ปี นิก ลีเซิน

เหตุการณ์การล่มสลายของธนาคารบาห์เรน

ในวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 1995 ธนาคารกลางอังกฤษประกาศว่า ธนาคารบาห์เรนจะหยุดกิจกรรมการซื้อขายและจะขอทำการจัดการทรัพย์สิน ภายใน 10 วันหลังจากนั้น ธนาคารถูกซื้อโดยกลุ่มอินเตอร์เนชั่นแนลด้วยราคา 1 ปอนด์ เป็นการบ่งบอกถึงการล่มสลายอย่างสิ้นเชิงของธนาคารบาห์เรน

เส้นทางของความล้มเหลวของนิก ลีเซิน

ในทศวรรษ 1990 นิก ลีเซินเข้าทำงานที่ธนาคารบาห์เรน และถูกมองว่าเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชัน จนกระทั่งในปี 1992 ผู้ค้าสองคนที่ทำงานภายใต้เขาทำผิดพลาดต่อเนื่อง ทำให้สูญเสียเงินมากกว่า 8 ล้านปอนด์ นิก ลีเซินเพื่อต้องการรักษาตำแหน่งตัวเองและพนักงาน ไม่ได้รายงานความผิดพลาดกลับไปยังผู้บริหาร แต่กลับใช้บัญชี 88888 เพื่อปิดบังความจริง

การซื้อขายที่เสี่ยงอันตราย

วันหนึ่ง ในการแย่งชิงลูกค้ารายใหญ่ของตลาดดัชนี Nikkei, นิก ลีเซินทำการซื้อขายที่เสี่ยงมาก เขาสัญญากับฟิลิปว่าราคาที่เป็นไปไม่ได้และโอนความเสี่ยงของลูกค้าสู่ตัวเขา เกิดการสูญเสียมหาศาล ในสถานการณ์ที่ไม่มีทางออก นิก ลีเซินตัดสินใจที่จะปิดบังความผิดพลาดเหล่านี้และพยายามเอาเงินคืน

การติดยาเสพติดการซื้อขาย

คล้ายกับการเสพติด นิก ลีเซินเริ่มทำผิดพลาดในบัญชี 88888 มากขึ้นเรื่อย ๆ ในทุกครั้งที่มีการตรวจสอบภายใน เขาจะปกปิดการตรวจสอบด้วยการทำให้ผู้ตรวจสอบเมา

การบริหารความเสี่ยงที่ล้มเหลว

เนื่องจากความกดดันจากการสูญเสียจำนวนมาก นิก ลีเซินจึงสูญเสียความสามารถในการวิเคราะห์ตลาด และถูกตลาดลากไปเรื่อย ๆ จนถึงปี 1995 ขาดทุนของนิก ลีเซินได้เพิ่มขึ้นถึง 160 ล้านปอนด์ และบัญชี 88888 ขาดทุนถึง 50 ล้านปอนด์ ในวันที่ 17 มกราคม 1995 เกิดแผ่นดินไหวใหญ่ที่โคเบะประเทศญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei มีความผันผวนอย่างมาก นิก ลีเซินพยายามซื้อดัชนี Nikkei และพยายามทำให้ตลาดอยู่ในความควบคุมของเขา แต่ราคาหุ้นกลับตกอย่างรุนแรง ความพยายามนี้ล้มเหลวโดยสิ้นเชิง

บทเรียนจากความล้มเหลวของนิก ลีเซิน

อย่างชัดเจนว่าประสบการณ์ความสำเร็จอาจเป็นข้อบ่งชี้ของผู้รอดชีวิต แต่ประสบการณ์ความล้มเหลวมักมีเหตุผลจำเป็น ความผิดพลาดเองเป็นเหมืองทองคำ วิถีการเก็งกำไรก็อยู่ที่การรับรู้ข้อผิดพลาด

เหตุผลของการล่มสลายของธนาคารบาห์เรน

เกี่ยวกับเหตุผลมากมายที่ทำให้ธนาคารบาห์เรนล่มสลาย บทความอื่น ๆ มักจะอธิบายถึงการบริหารจัดการภายในที่ไม่ดี ความเสี่ยงที่ไม่ถูกต้อง แต่ในที่นี้เราจะวิเคราะห์จากมุมมองทางจิตวิทยาในขณะทำการค้า เพื่อให้นักลงทุนได้อ้างอิง

1. จิตใจของนักเล่นพนัน

เมื่อ นิก ลีเซินสะสมดัชนี Nikkei ทั้งหมดกว่า 60,000 ฉบับ (ประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์) ในเดือนกุมภาพันธ์ 1995 เขาได้สูญเสียความสงบและความเป็นกลางที่จำเป็นสำหรับนักขาย เขาไม่สามารถสังเกตตลาดได้ แต่กลับคิดว่าเขาสามารถควบคุมตลาดได้

2. การทำการค้าในทางตรงกันข้าม

นักรบดีก่อน มักจะชนะก่อนแล้วจึงค่อยไปทำสงคราม จากพื้นฐาน เศรษฐกิจญี่ปุ่นเริ่มตกต่ำตั้งแต่ปี 1990 จึงไม่มีพื้นฐานของตลาดกระทิง นิก ลีเซินกลับเลือกที่จะเปิดสถานะซื้อซึ่งมีมูลค่าสูงถึง 27,000 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการซื้อฟิวเจอร์สดัชนี Nikkei 7,000 ล้านดอลลาร์ เป็นการละเมิดข้อห้ามหลักในสงคราม

3. การเลือกเวลาที่ผิด

ผู้ค้าที่มีความชำนาญมักรอจนกว่าพลังฝ่ายหนึ่งจะหมดลง แล้วจึงคว้าโอกาส ในขณะที่พลังฝ่ายหนึ่งยังไม่ตกต่ำไปถึงที่สุด การถวายหมัดกลับไม่ใช่แนวทางที่ชาญฉลาด ต้นทุนการซื้อของลีเซินอยู่ประมาณ 18,000 ดัชนี และหนึ่งปีหลังจากถูกจับโดยตำรวจสิงคโปร์ ดัชนี Nikkei ได้เริ่มการฟื้นตัวอย่างรุนแรง สูงสุดถึง 22,750 แต่ในขณะนั้นลีเซินอยู่ในคุก ธนาคารบาห์เรนไม่สามารถรอถึงช่วงเวลาที่แสงแดดสดใสได้

4. ขาดวินัย

ที่ปรึกษาทางการเก็งกำไร เลฟมอร์เคยกล่าวไว้ว่า หากคนหนึ่งทำผิดพลาด สิ่งเดียวที่เขาควรทำคือต้องแก้ไขความผิดพลาด อย่าทำผิดซ้ำแล้วซ้ำอีก ระหว่างเดือนสิงหาคม 1994 ถึงมกราคม 1995 ดัชนี Nikkei เลื่อนต่ำลงอย่างต่อเนื่องและ ต่ำกว่าหมายกำหนดหลายตัวย่อ ในขณะที่ความเสี่ยงใหญ่เข้ามา แต่ลีเซินกลับไม่สามารถปฏิบัติตามวินัยและปิดสถานะเพื่อหยุดการขาดทุนได้