การแทรกแซงของธนาคารญี่ปุ่น

ในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 1991 ธนาคารญี่ปุ่นได้แทรกแซงตลาดโดยการซื้อเยนและขายดอลลาร์ ซึ่งทำให้เยนแข็งค่าขึ้นถึงระดับประมาณ 124 หลังจากวันที่ 7 กุมภาพันธ์ ธนาคารญี่ปุ่นได้เริ่มแทรกแซงตลาดอีกครั้ง เจ้าหน้าที่ของรัฐบาลญี่ปุ่นได้แสดงความคิดเห็นหลายครั้งว่าอเมริกาและญี่ปุ่นเห็นพ้องต้องกันให้เยนแข็งค่าต่อไป นักลงทุนจึงแห่กันไปซื้อเยน แต่เยนกลับเริ่มอ่อนค่าลง ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนมักจะไม่ค้นหาและไม่เชื่อในเหตุผลที่ทำให้เยนอ่อนค่าลง แต่กลับหวังว่าธนาคารญี่ปุ่นจะมาช่วยเหลือพวกเขาเพราะมีรายการซื้อเยนที่ติดลบอยู่ ส่งผลให้มีเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นพูดว่าควรให้เยนแข็งค่าแทบทุกวัน บางครั้งธนาคารญี่ปุ่นแทรกแซงตลาดถึงสามถึงสี่ครั้งในวันเดียว แต่ราคากลับลดลงอย่างต่อเนื่องจนเกือบลดลงถึงพันจุด นักลงทุนหลายคนเพียงทำการซื้อเยนไว้หนึ่งหรือสองรายการก็สูญเสียเงินไปถึงหกหรือเจ็ดพันดอลลาร์ หลังจากนั้นจึงโวยวายว่าญี่ปุ่นไม่ซื่อสัตย์ แต่ไม่กลับมาทบทวนว่าทำไมถึงสูญเสียอย่างรุนแรงเช่นนี้ นักลงทุนที่ทำให้ขาดทุนไม่ใช่ธนาคารญี่ปุ่น แต่เป็นตัวนักลงทุนเอง เพราะในขณะนั้น เยนมีปัญหาเรื่องอื้อฉาวทำให้สถานการณ์ทางการเมืองไม่มั่นคง ตลาดจึงเลือกปัจจัยนี้ แต่กลับไม่敢เชื่อมั่นในตลาดเอง

ประเภทของนักลงทุน

นักลงทุนทั่วไปแบ่งออกเป็นสามประเภท ประเภทแรกคือผู้เริ่มต้นที่ยังไม่คุ้นเคยกับตลาดแลกเปลี่ยน ประเภทที่สองคือผู้ที่มีประสบการณ์อยู่บ้างและคิดว่าตนเองมีความเข้าใจเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน ประเภทที่สามคือผู้ที่ผ่านการศึกษและฝึกฝนมาเป็นเวลาหลายปีจนมีทักษะสูง ประเภทที่สองคือกลุ่มใหญ่ที่สุดในนักลงทุนรายย่อย และเป็นกลุ่มที่มีแนวโน้มจะขาดทุนมากที่สุด พวกเขามักจะมีความมั่นใจเกินไปว่าตนสามารถทำเงินจากตลาดแลกเปลี่ยนได้ง่ายๆ ด้วยวิธีที่ตนมีผลลัพธ์ที่มักจะตรงกันข้าม เมื่อพวกเขายุติการขาดทุนในตลาดก็เพิ่งจะมารู้ว่าเทคนิคพื้นฐานอย่าง "ต้องตัดขาดทุนให้เร็ว และอย่าปิดกำไรเร็วเกินไป" ก็ยังไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้

การวิเคราะห์ในตลาดแลกเปลี่ยน

มีมุมมองหนึ่งที่กล่าวว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเหมือนการปรุงอาหาร วัตถุดิบและสูตรอาหารนั้นคล้ายกัน แต่ผลลัพธ์ที่ได้แตกต่างกันมากจริงๆ ซึ่งในความเป็นจริง การซื้อขายแลกเปลี่ยนมีลักษณะใกล้เคียงกับการเล่นเกมส์ เช่น การเล่นโกะหรือหมากรุก การใช้กลยุทธ์ในเกมส์เดียวกันจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ข้อดีของนักเล่นเกมส์ที่เก่งจริงๆ จะมีไม่มากนัก ผู้ที่จะประสบความสำเร็จจำเป็นต้องมีทั้งความทุ่มเทและความเข้าใจ อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางส่วนสามารถกลายเป็นนักเล่นที่เก่งเนื่องจากการเอาชนะจุดอ่อนและเพิ่มประสบการณ์ แต่ก็มีผู้ที่แม้จะมีประสบการณ์มากก็ยังเสี่ยงจะสูญเสียได้แน่นอน การถูกตลาดแลกเปลี่ยนผลักดันไม่หมายความว่าคุณมีปัญหาเรื่องสติปัญญา แต่แค่แสดงว่าคุณไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับตลาดนี้ได้เพียงพอ

การเข้าร่วมตลาดอย่างมีสติ

แม้ว่าคุณจะมีเงินทุนที่ได้มาลำบากและไม่มากเกินไป ไม่จำเป็นต้องใช้มันทั้งหมดเพื่อพิสูจน์ว่าคุณสามารถทำการสั่งซื้อได้ คุณต้องเข้าใจว่า การชนะในเกมส์เดียวไม่เท่ากับการเป็นนักเล่นทุกคนในระดับสูง นอกจากนี้ ในตลาดแลกเปลี่ยน แม้ว่าคู่แข่งจะซับซ้อนและยากจะหยั่งรู้ แต่คุณมักจะสามารถเข้าไปในช่วงกลางเกมส์ รอจนกว่าคุณจะได้เห็นสถานการณ์ที่เหมาะสมก่อนได้รับการลง ไปสู่การเล่น ซึ่งเป็นวิธีที่ดีในการชดเชยความสามารถที่ยังไม่เพียงพอ เพียงแค่พึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือการวิเคราะห์พื้นฐานนั้นยากมากในการทำการคาดการณ์ถึงแนวโน้มของตลาดแลกเปลี่ยน เนื่องจากปัจจัยที่มีผลต่อนโยบายราคานั้นซับซ้อนและแปรผัน มีเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึงมากมายที่เกิดขึ้นสลับกับการวิเคราะห์ข้อมูลทางเทคนิคและกฎทั่วไป

การระวังจุดอ่อน

ทักษะและวิธีการวิเคราะห์บางอย่างนั้นมีประโยชน์ แต่บางครั้งก็กลายเป็นสิ่งที่ไม่จำเป็นจริง เมตริกการทำนายที่มีอัตราชนะสูงอาจจะไม่ถูกเปิดเผยง่ายๆ เพราะเมื่อใครหลายคนเริ่มใช้งานเทคนิคเดียวกันมากขึ้น ก็อาจทำให้เทคนิคเช่นนั้นหมดประสิทธิภาพ ในตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นตลาดที่มีความเข้มข้นนี้ จะไม่มีใครทำกำไรได้พร้อมกันพร้อมกัน เช่นเดียวกับเทคนิคที่ใช้ได้ผลในหนึ่งช่วงเวลาสามารถมีผลลัพธ์ที่แตกต่างกันในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น วิธีการตามจุดคาบเกี่ยวในอดีตที่มีประสิทธิภาพมาก แต่เมื่อมีการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั่วไปมากขึ้น ปรากฎการณ์การทะลุผ่านจุดคาบเกี่ยวก็เพิ่มขึ้น ทำให้ไม่สามารถใช้วิธีการตามจุดคาบเกี่ยวได้ทุกครั้งอย่างมั่นใจแทนที่จะใช้เวลามากเกินไปในการใช้เทคนิคที่ไม่จำเป็น คุณควรให้ความสำคัญแก่การเข้าใจลักษณะของการเคลื่อนไหวของตลาดแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะการวิเคราะห์พฤติกรรมราคาภายในระยะเวลาที่กำหนด