หลักการของจระเข้

นักเทรดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกมีหลักการเทรดที่เรียกว่า "หลักการจระเข้" (Alligator Principle) ซึ่งเป็นกฎการเทรดที่ง่ายและใช้ได้ผล ทุกคนที่ประสบความสำเร็จในการเทรดล้วนแต่ฝึกฝนเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับหลักการนี้ก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด

การสูญเสียของเหยื่อ

หลักการนี้มีที่มาจากวิธีการจับเหยื่อของจระเข้: ยิ่งเหยื่อพยายามต่อสู้ จระเข้ยิ่งได้กินมากขึ้น สมมติว่าจระเข้กัดเท้าของคุณ มันจะกัดเท้าของคุณและรอให้คุณต่อสู้ ถ้าคุณพยายามใช้แขนของคุณเพื่อถอนตัวจากเท้า มันก็จะกัดทั้งเท้าและแขนของคุณ ยิ่งคุณต่อสู้ คุณก็ยิ่งจมดิ่งลงไป

โอกาสในการเอาตัวรอด

ดังนั้น ถ้าจระเข้กัดเท้าของคุณ จงจำไว้ว่าคุณมีโอกาสรอดชีวิตเพียงอย่างเดียวคือการยอมเสียเท้าข้างหนึ่ง หากแปลตามภาษาของตลาด หลักการนี้คือ เมื่อคุณรู้ว่าคุณทำผิดพลาด ให้คุณตัดสินใจออกจากตลาดทันที! อย่าหาเหตุผลหรือข้ออ้างอีกต่อไป ให้รีบออกจากตลาด!

การหยุดขาดทุน

จริงๆ แล้ว ไม่ว่าในตลาดหุ้น ตลาดเงิน หรือการซื้อขายออปชัน เทคนิคการเทรดก็มีความคล้ายคลึงกัน ความสำคัญของ "การหยุดขาดทุน" มีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่สามารถเข้าใจอย่างถ่องแท้ ดังนั้นจึงมีเพียงไม่กี่คนที่สามารถทำกำไรในตลาดการเงินได้ "การหยุดขาดทุน" เปรียบเสมือนมีดที่คม มันอาจทำให้คุณบาดเจ็บ แต่ก็ช่วยให้คุณมีชีวิตอยู่ได้ โดยไม่ทำให้คุณต้องสูญเสียมากขึ้น และทำให้คุณสามารถมองหาช่องทางใหม่ๆ ต่อไปในตลาด

ความจำเป็นของการอดทน

ในตลาดการเงิน การอยู่รอดอาจต้องใช้ทั้งความอดทนและความเชื่อมั่น แต่ความอดทนและความเชื่อมั่นไม่ได้หมายความว่าคุณจะต้องพึ่งดวง นักลงทุนที่ไม่เข้าใจเรื่องการหยุดขาดทุน มักจะสูญเสียเพราะการลุ้นโชคที่ไม่สมเหตุสมผล โชคเป็นศัตรูตัวฉกาจของการหยุดขาดทุน การหยุดขาดทุนคือพื้นฐานของศิลปะการเก็งกำไร

ประสบการณ์ที่เจ็บปวด

เราต้องเข้าใจหลักการนี้อย่างลึกซึ้ง ซึ่งมันมาจากประสบการณ์ที่เจ็บปวด ในช่วงกลางทศวรรษ 90 ฉันดูแลเงินทุนขนาดเล็กในบริษัท หลังจากที่ได้รับผลดีจากหุ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัว ฉันได้เปิดตำแหน่งขายในเฟอร์เทอร์ A ขนาดเล็ก มันไม่นานราคาก็เริ่มสูงขึ้นและถึงจุดหยุดขาดทุนของฉัน อย่างไรก็ตาม ตอนนั้นฉันไม่ได้รับรู้ถึงการสูญเสีย 10,000 บาท แต่กลับได้เดินหน้าสร้างตำแหน่งขายที่สูงขึ้นไปอีก ตอนนั้นราคาก็ยังคงสูงขึ้น

การตัดสินใจที่ผิดพลาด

ทำไงดี? ฉันพยายามใช้ข่าวการลดราคาสินค้าเพื่อสร้างตำแหน่งเล็กๆ อีกครั้ง แต่ผลที่ตามมาก็คือมีข่าวเกี่ยวกับการลดการผลิต! ทุกครั้งที่ฉันพยายามกอบกู้สถานการณ์ มันก็ยิ่งแย่ลง ตลาดที่เหมือนจระเข้ในครั้งนี้ได้กลืนเงินทุน 10,000 บาทของฉันจนเหลือ 80,000 บาท ในขณะที่ฉันไม่ได้ปฏิบัติตามหลักการที่ชัดเจน

การลงทุนที่แท้จริง

ในช่วงต้นปี 1999 เมื่อบริษัทของฉันเริ่มสร้างตำแหน่งในหุ้นที่ทำได้ดี ผมได้ใช้เทคนิคการหยุดขาดทุนอย่างรวดเร็วในการย้ายเงินทุนไปยังหุ้นที่มีราคาต่ำ เพื่อให้ได้ชัยชนะทางกลยุทธ์

ความจริงที่น่าเศร้า

ในเรื่องของการหยุดขาดทุนที่กล่าวมาทั้งหมด ซึ่งทั้งหมดย่อมเป็นเรื่องของการเก็งกำไรเท่านั้น ซึ่งมุ่งหมายไปที่ระยะเวลาของการเก็งกำไรจริงๆ การลงทุนที่แท้จริงในช่วงปฏิบัติไม่จำเป็นต้องใช้การหยุดขาดทุน ถึงแม้ว่าฉันจะพูดเรื่องการหยุดขาดทุนมากมาย แต่ก็ไม่ใช่เพื่อสนับสนุนการเก็งกำไร แต่เป็นการพูดถึงความเป็นจริงในตลาดหลักทรัพย์

การหยุดขาดทุนในการลงทุน

การลงทุนก็มีการหยุดขาดทุน แต่ส่วนใหญ่เราเรียกว่าการทำกำไร การหยุดขาดทุนในการลงทุนแตกต่างจากการหยุดขาดทุนในการเก็งกำไร การหยุดขาดทุนในการเก็งกำไรคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา ในขณะที่การหยุดขาดทุนในการลงทุนคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของพื้นฐาน นักลงทุนแถลงว่าการลงทุนที่แท้จริงไม่จำเป็นต้องใช้การหยุดขาดทุนนั้นไม่ถูกต้อง เพราะแม้แต่ผู้ลงทุนขนาดใหญ่เช่นวอร์เรน บัฟเฟตต์ ก็หยุดขาดทุน เมื่อใด? เมื่อบริษัทที่ลงทุนไม่มีศักยภาพในการเติบโตหรือพื้นฐานเสื่อมสภาพ!

ความเสี่ยงในตลาดหลักทรัพย์

เมื่อไม่นานมานี้ เมื่อฉันคุยกับลูกค้าหนึ่งรายเกี่ยวกับปัญหาในการดำเนินการ ลูกค้าคนนี้ยังย้ำถึงความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของตลาดก่อนที่จะสรุปด้วยความจริงว่า ตลาดการลงทุนหลักทรัพย์มีเพียงผู้ชนะและผู้แพ้ ไม่มีผู้เชี่ยวชาญ และฉันบอกเขาอย่างจริงจังว่าคุณพูดผิด

ความเชี่ยวชาญในตลาด

ในกลุ่มเพื่อนที่ฉันได้รู้จักในวงการ มีจริงๆ ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านตลาด พวกเขาไม่ว่าในฐานะนักลงทุนหรือนักเก็งกำไร ก็มีผลตอบแทนที่ดีและคงที่ปีแล้วปีเล่า แต่พวกเขาไม่พูดคุยเกี่ยวกับตลาดมากนักและแทบไม่ให้ความเห็นเกี่ยวกับหุ้น ฉันสามารถบอกทุกคนว่าผู้เชี่ยวชาญในตลาดคือ "ทำมาก พูดน้อย" ในขณะที่นักวิเคราะห์หุ้นมักจะพูดแต่ส่วนใหญ่ทำไม่ดี ฉันก็ไม่ลังเลที่จะกล่าวว่าฉันทำได้ดีกว่าในบางด้าน