ความสับสนระหว่างการซื้อขายเชิงปริมาณและการซื้อขายความถี่สูง

หลายคนไม่สามารถแยกความแตกต่างของการซื้อขายเชิงปริมาณและการซื้อขายความถี่สูงได้ และมักสับสนกัน มาพูดถึงความแตกต่างของทั้งสองแบบกันง่ายๆ

การซื้อขายเชิงปริมาณ

การซื้อขายเชิงปริมาณหมายถึงกระบวนการที่นักลงทุนใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์และการสร้างแบบจำลองทางการเงินเพื่อกำหนดและบรรยายวิธีการดำเนินการด้านการเงินของตนอย่างชัดเจน เพื่อช่วยเหลือนักลงทุนในการตัดสินใจการลงทุนและปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อขายตามกฎที่ตั้งไว้ (การซื้อ, จำหน่าย).

แนวทางสู่การลงทุน

กล่าวโดยสรุป การซื้อขายเชิงปริมาณคือการผสานรวมเทคนิคต่างๆ ที่ใช้วิธีการเชิงปริมาณในการลงทุน ในการใช้งานจริง การซื้อขายเชิงปริมาณมักจะรวมกันกับการลงทุนพื้นฐานและการวิเคราะห์เทคนิคเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจ ลดต้นทุนในการดำเนินการ ทำการเก็งกำไร การป้องกันความเสี่ยง และช่วยทำการเสนอราคาโดยบริษัทตลาดหลักทรัพย์.

การแยกประเภทการซื้อขายเชิงปริมาณ

ตามแนวคิดของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และการใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ การซื้อขายเชิงปริมาณสามารถแบ่งออกได้เป็นการซื้อขายอัตโนมัติ (Auto Trading), การลงทุนเชิงปริมาณ (Quantitative Investment), การซื้อขายตามโปรแกรม (Program Trading), การซื้อขายด้วยอัลกอริธึม (Algorithm Trading), และการซื้อขายความถี่สูง (High Frequency Trading). ทั้งห้าประเภทนี้มีจุดเน้นที่แตกต่างกันและเป็นผลิตภัณฑ์ของการพัฒนาทางเทคโนโลยีการซื้อขายเชิงปริมาณในระดับที่แตกต่างกัน.

การซื้อขายอัตโนมัติ

การซื้อขายอัตโนมัติ หมายถึงการทำให้วิธีการวิเคราะห์เทคนิคกลายเป็นแบบจำลองที่คอมพิวเตอร์สามารถเข้าใจได้ โปรแกรมคอมพิวเตอร์จะสร้างการตัดสินใจการลงทุนโดยอัตโนมัติตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดและดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ การซื้อขายอัตโนมัติสามารถช่วยหลีกเลี่ยงความผันผวนทางอารมณ์ของนักลงทุนและจะดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด เป็นวิธีการซื้อขายเชิงปริมาณที่พื้นฐานที่สุดและใช้กันอย่างกว้างขวางในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดฟอเร็กซ์.

การลงทุนเชิงปริมาณ

การลงทุนเชิงปริมาณหมายถึงการใช้คอมพิวเตอร์ในการวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค อุตสาหกรรม และบริษัท เพื่อเลือกพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมและใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ในการพยากรณ์การเปลี่ยนแปลงในอนาคต กล่าวโดยสรุป การลงทุนเชิงปริมาณคือการทำให้อะไรที่เป็นการวิเคราะห์พื้นฐานกลายเป็นกระบวนการอัตโนมัติ การลงทุนเชิงปริมาณสามารถช่วยนักลงทุนในการเลือกข้อมูลที่สำคัญในข้อมูลปริมาณมากและแปลงข้อมูลเหล่านั้นให้เป็นการตัดสินใจการลงทุน ใช้กันอย่างกว้างขวางในด้านการลงทุนในหุ้น.

การซื้อขายด้วยอัลกอริธึม

การซื้อขายด้วยอัลกอริธึมหมายถึงการป้อนคำสั่งซื้อหรือขายในปริมาณที่กำหนดเข้าสู่แบบจำลองคอมพิวเตอร์ โดยที่แบบจำลองจะสร้างเวลาและวิธีการในการดำเนินการคำสั่งเหล่านั้นโดยอัตโนมัติ เป้าหมายของการดำเนินงานคำสั่งขึ้นอยู่กับราคา เวลา หรือเกณฑ์บางอย่าง เพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนที่เกิดจากการช็อคและป้องกันไม่ให้ตลาดสั่นคลอน การซื้อขายด้วยอัลกอริธึมถูกเรียกบางครั้งว่า "การซื้อขายแบบกล่องดำ" แนวคิดเกี่ยวกับการซื้อขายด้วยอัลกอริธึมเป็นผลจากการพัฒนากระบวนการดำเนินการการค้าอย่างละเอียดและเน้นที่การดำเนินการกลยุทธ์การลงทุน.

การซื้อขายตามโปรแกรม

การซื้อขายตามโปรแกรมเกิดขึ้นจากการพัฒนาการซื้อขายระบบในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาในทศวรรษ 1970 สถาบันการเงินได้เงินจากการซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ขับเคลื่อนรูปแบบการซื้อขายเชิงปริมาณนี้ นิวยอร์กเซอร์คิว แจ้งว่าการซื้อขายตามโปรแกรมหมายถึง "การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การซื้อขายพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมการซื้อหรือขายกลุ่มหุ้นอย่างน้อย 15 หุ้นที่มีมูลค่ารวมกว่า $1 ล้าน".

การซื้อขายความถี่สูง

การซื้อขายความถี่สูงเป็นการพัฒนาที่มาจากการซื้อขายตามโปรแกรมและกลไกการสร้างตลาด หมายถึงการใช้คอมพิวเตอร์ที่มีความเร็วสูงวิเคราะห์รูปแบบความแตกต่างของราคาจากข้อมูลการซื้อขายความถี่สูงและใช้รูปแบบเหล่านั้นเพื่อทำกำไร โดยมักใช้ประโยชน์จากตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ของเซิร์ฟเวอร์เพื่อให้ได้ข้อมูลตลาดที่รวดเร็วและทำการซื้อขายได้มากกว่าปกติ การซื้อขายความถี่สูงกลายเป็นไปได้ในการแทนที่เทคโนโลยีสารสนเทศกับความหลากหลายของแพลตฟอร์มการซื้อขาย.

บริการพิเศษของการซื้อขายความถี่สูง

การซื้อขายความถี่สูงยังมีบริการพิเศษที่เรียกว่า "การซื้อขายแบบแฟลช" โดยการซื้อขายประเภทนี้ที่ทำในตลาดสหรัฐอเมริกาช่วยให้ผู้ค้าซื้อขายสามารถเข้าถึงข้อมูลหุ้นก่อนที่มันจะมาถึงสาธารณะประมาณ 30 มิลลิวินาที ซึ่งเวลา 30 มิลลิวินาที อาจไม่แตกต่างมากนักสำหรับผู้ค้าที่ดำเนินการด้วยมือ แต่สำหรับผู้ค้าความถี่สูงแล้ว เวลานี้สามารถให้ประโยชน์ในการเสร็จสิ้นการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว ในเดือนกันยายน 2009 สำนักงานผู้ควบคุมหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกาได้ยกเลิกบริการการซื้อขายแบบแฟลชทั้งหมดเนื่องจากความไม่เป็นธรรมที่ชัดเจน.

ผู้เขียน

ผู้เขียน: หวังเหยียน, ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนเชิงปริมาณ