ประสบการณ์การซื้อขายฟิวเจอร์ของฉัน

ฉันซื้อขายฟิวเจอร์มานานแปดปี และเหตุผลที่ทำให้ฉันเปลี่ยนจากการขาดทุนไปเป็นกำไรคือกฎการซื้อขายเต่าของแดนนิส.

ความสนใจในข้อมูลเกี่ยวกับเต่า

ฉันสนใจข้อมูลทุกอย่างเกี่ยวกับเต่า โดยเฉพาะหนังสือที่เขียนโดยเคอร์ติส ฟิทธ์เรื่อง “กฎการซื้อขายเต่า” ซึ่งฉันซื้อมาแล้วสามเล่ม เล่มหนึ่งเป็นฉบับแปล中文版 และอีกสองเล่มเป็นฉบับภาษาอังกฤษ (เสียดายที่อ่านไม่ออก ฮ่าๆ). ฉันขอบคุณ “กฎการซื้อขายเต่า” ที่สอนฉันเกี่ยวกับหลักการซื้อขายที่เป็นระบบ และกฎการทำเงินที่มั่นคง. คราวนี้ฉันสามารถจัดการต้นทุนการเปิดตำแหน่ง 130,000 บาทให้เป็น 1,000,000 บาท โดยได้รับ ผลตอบแทน 1000% ส่วนหนึ่งก็มาจากการทำตามกฎการซื้อขายเต่า (แม้ว่าจะไม่สามารถปฏิบัติตามได้อย่างเคร่งครัด บางครั้งก็มีอาการสั่นไหว).

ข้อสงสัยเกี่ยวกับการขาดทุนของแดนนิส

เมื่ออ่านหนังสือ “คลาสฝึกเต่า” ที่ออกในไต้หวัน ฉันก็อ่านจบภายในคืนเดียว. หลังจากนั้นฉันมีคำถาม: ทำไมแดนนิสถึงขาดทุน 50% ก่อนที่เขาจะยุบกองทุน? หากว่าเป็นเพราะตลาดเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ผลตอบแทนลดฮวบ ก็ไม่สามารถอธิบายได้ เพราะในช่วงเดียวกัน เต่าที่ปฏิบัติตามกฎของเขาทำเงินได้ 40 ล้านหยวน. ทำไมมาตรฐานการซื้อขายของเขาไม่ดีเท่ากับเต่าที่เขาฝึกอบรมมาเอง?

ที่ปรึกษาทางจิตใจของเต่า

มีคนพูดว่า: เพราะไม่มีใครบอกแดนนิสว่า “การขาดทุนไม่เป็นไร”. ฟังดูเข้าท่าสำหรับเต่าที่มีแดนนิสเป็นที่ปรึกษาทางจิตใจ เมื่อพวกเขาประสบกับการขาดทุน แดนนิสจะออกมาอยู่เคียงข้างและบอกว่า “การขาดทุนไม่เป็นไร, การขาดทุนคือค่าใช้จ่ายในการทำกำไรในตลาด”. ฉันจำได้ว่ามีช่วงหนึ่งที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวที่ยาวนาน เต่าทั้งหมดประสบการขาดทุนอย่างรุนแรง ในช่วงเวลานั้นแดนนิสก็ออกมาเชิญพวกเขาไปที่คาสิโนลาสเวกัสเพื่อเฉลิมฉลอง แล้วเขาเพิ่มทุนให้พวกเขา บอกว่า “การขาดทุนไม่เป็นไร, การขาดทุนเป็นค่าใช้จ่ายในการชนะ” “มักจะหลังจากการจัดระเบียบที่ยาวนาน จะมีตลาดที่ร้อนแรง”.

การขาดทุนและการเติบโตของเต่า

ความจริงแล้วมันก็เป็นอย่างที่เขาคาดการณ์ไว้ หลังจากผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบาก ผลกำไรของเต่าก็พุ่งกระฉูด รายได้เฉลี่ยเกิน 100%. เต่าทำได้อย่างนี้เพราะแดนนิสเป็นที่ปรึกษาทางจิตใจให้พวกเขา ซึ่งสร้างความมั่นใจในการซื้อขาย. “แต่ ใครจะเป็นที่ปรึกษาทางจิตใจให้แดนนิส? ใครจะบอกแดนนิสว่า ‘การขาดทุนไม่เป็นไร’?”

ความรู้สึกของฉัน

ฉันก็รู้สึกเช่นกัน ในช่วงที่การซื้อขายฟิวเจอร์กำลังอยู่ในยุคทอง ฉันยังคงรู้สึกสงสัยและสั่นคลอนหลายครั้ง ถึงกับเคลียร์ตำแหน่งออกไปอย่างไร้เหตุผล. แต่ทุกครั้งที่ความมั่นใจของฉันสั่นคลอน ฉันจะอ่านหนังสือของคลอ สแตนลี่ เรื่อง “กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์” และ “กฎการซื้อขายเต่า” ของเคอร์ติส เพื่อยืนยันว่าการดำเนินการของฉันไม่มีผิดพลาด และไม่ควรเพราะกำไรเล็กน้อยมาทำให้เคลียร์ตำแหน่งออกไป.

ความล้มเหลวของแดนนิส

ดังนั้น ในแง่หนึ่ง นี่อาจเป็นเหตุผลว่าทำไมการซื้อขายของแดนนิสไม่ดีเท่ากับเต่าที่เขาฝึกอบรม. แต่อย่างลึกซึ้ง, ฉันรู้สึกว่า ประสบการณ์ของแดนนิสในฐานะเทรดเดอร์ระดับหนึ่งทำให้เขาไม่สามารถเป็นผู้ปฏิบัติตามระบบที่ดีได้ เขามีลักษณะ “การตัดสินใจที่มีอิสระ” ที่เป็นที่รู้จัก ซึ่งหมายถึงเขามักทำการซื้อขายตามอารมณ์ โดยไม่ปฏิบัติตามระบบอย่างเคร่งครัด. เรื่องนี้เขารู้ดีและได้สารภาพกับแจ็ค สแคว็ก ผู้เขียน “ผู้เก็งกำไรในตลาดการเงิน” ว่า “ในแง่พื้นฐาน ฉันเป็นผู้ซื้อขายแบบย้อนรอย”.

การควบคุมตนเองของแดนนิส

ในฐานะที่เขาฝึกเต่า หากมีใครละเมิดระบบเขาก็จะชี้แจงและเตือนพวกเขาอย่างรวดเร็ว. เมื่อเวลาผ่านไป เต่าก็กลายเป็นคนที่ปฏิบัติตามระเบียบการซื้อขายอย่างเคร่งครัด. แต่สำหรับตัวเขาเอง เขาคือผู้มีอำนาจเดียว ไม่มีระบบการตรวจสอบที่สูงกว่านั้น เขาจึงต้องพึ่งพาเรื่องวินัยของตัวเอง จึงเกิดเรื่องที่ระดับการซื้อขายของเขาสูงต่ำได้.

การกลับตัวของตลาด

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ความผิดพลาดครั้งใหญ สองครั้งของเขา (ครั้งหนึ่งก่อนที่จะยุบคลาสการฝึกเต่า และครั้งหนึ่งหลังจากที่กลับมา) ผลตอบแทนปรับลดลง 50% ขณะที่เต่าในช่วงเดียวกันยังดำเนินการตามกฎการซื้อขายที่เขาตั้งขึ้นได้อย่างราบรื่นและทำกำไร. ดังนั้น สาเหตุที่เขาได้รับผลตอบแทน -50% ไม่ใช่เพราะตลาดปรับตัวลง แต่เป็นเพราะเขาไม่สามารถปฏิบัติตามกฎการซื้อขายที่เขาตั้งขึ้นได้.

คำถามของฉัน

คำถามของฉันคือ: เมื่อคนต้องรับผิดชอบต่อตนเอง ไม่มีใครสามารถมีการตรวจสอบ, บังคับ หรือควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพได้ จะมีวิธีใดในการบังคับให้ปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎเกณฑ์?

เหตุใดจึงไม่ประสบความสำเร็จ

กฎการซื้อขายเต่าได้เผยแพร่ต่อสาธารณะมากว่า 20 ปีแล้ว คนที่ใช้กฎการซื้อขายเต่าทั่วโลกแน่นอนว่ามีมากมาย แต่ทำไมคนที่ประสบความสำเร็จในการใช้งานจริง ๆ จึงมีน้อยมาก? แม้กระทั่งเมื่อมีการเปิดเผยสู่สาธารณะเมื่อหลายปีที่แล้ว แดนนิสผู้สร้างกฎการซื้อขายก็ไม่เคยกังวลว่าอะไร จะเป็นเช่นไร? เพราะแดนนิสรู้จักธรรมชาติของคนอย่างดีมาก เขารู้ว่าเมื่อผู้คนเริ่มใช้กฎนี้มักจะพยายามปรับเปลี่ยนมันอยู่เสมอ ซึ่งก็เป็นกับดักที่ยิ่งใหญ่ ที่จะกัดเซาะความเชื่อมั่นในกฎการซื้อขายเต่า ทำให้คุณห่างไกลจากกฎการซื้อขายเต่า.

ความแปรปรวนในตัวของแดนนิส

ความล้มเหลวในช่วงหลังของแดนนิสเกิดจากการกบฏต่อกฎที่เขาตั้งไว้ คนที่ได้ชื่อว่าเป็นปรมาจารย์มักชอบนวัตกรรม ในกระบวนการนวัตกรรมย่อมพบกับความล้มเหลวอย่างไม่คาดคิด และอย่างน้อยในระยะเวลาเดียวกัน “ลูกเต่า” ของเขาก็ไม่ได้ประสบความทุกข์ที่ร้ายแรง. เหมือนกับลิฟเวอร์มอร์ที่มีความมั่นใจมากเกินไป จึงทำให้เขาลงทุนในจำนวนมากและส่งผลให้เขาล้มเหลวอย่างร้ายแรง ซึ่งเกี่ยวข้องกับธรรมชาติของมนุษย์อย่างลึกซึ้ง.