ดวงตาของลูกชายบัฟเฟตต์นั้นเฉียบแหลม “พ่อของฉันคือคนที่ฉันรู้จักว่าเป็น ‘คนที่สองที่ฉลาดที่สุด’ ใครคือคนแรก? ชาร์ลส์ มังเกอร์” บัฟเฟตต์และมังเกอร์เป็นทีมทองคำที่สร้างสถิติการลงทุนที่ดีที่สุดตลอดกาล “ชาร์ลส์ผลักดันฉันไปในทิศทางใหม่ นั่นคือพลังของความคิดของเขา เขาเปิดโลกทัศน์ของฉัน” บัฟเฟตต์กล่าวถึงหุ้นส่วนของเขา
ตลอดระยะเวลา 40 ปีที่ผ่านมา วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) และบริษัทเบิร์กไชร์ แฮธาเวย์ (Berkshire Hathaway, BRK.A) มีความโดดเด่นอย่างมาก แม้กระทั่งนักการเงินที่ฉลาดที่สุดก็ยังรู้สึกเคารพต่อคำพูดและการกระทำของ “เทพเจ้าแห่งหุ้น” บัฟเฟตต์ เป็นที่รู้กันว่าความสว่างที่อยู่เบื้องหลังบัฟเฟตต์นั้นแทบจะปกคลุมคนรอบข้างเขาไว้ทั้งหมด
เมื่อลูกชายบัฟเฟตต์กล่าวประโยคนี้ ชาร์ลส์ มังเกอร์ (Charles T. Munger) น่าจะรู้สึกมีความสุขมากกับความทรงจำที่ผ่านมาถึง 45 ปีที่เขารู้จักบัฟเฟตต์
บัฟเฟตต์และมังเกอร์ได้สร้างสถิติการลงทุนที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา หุ้นของเบิร์กไชร์มีการเติบโตเฉลี่ยปีละ 24% ปัจจุบันมูลค่าตลาดใกล้ถึง 1300 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจมากกว่า 65 แห่ง
เมื่อปลายปีที่แล้วในการให้สัมภาษณ์กับสื่อของสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก มังเกอร์ยังคงให้เครดิตความสำเร็จทั้งหมดนี้กับบัฟเฟตต์ “ในระยะเวลาเกือบ 50 ปีที่ผ่านมาในการลงทุน เขามักจะแสดงถึงความเฉลียวฉลาดที่เหนือมนุษย์และพลังที่เพิ่มขึ้นเหมือนคนหนุ่มสาว”
แต่ตัวมังเกอร์เองก็ไม่น้อยไปกว่ากัน หลังจากจบการศึกษาจาก Harvard Law School ในปี 1948 เขาก็ไปทำงานที่ศาลรัฐแคลิฟอร์เนีย และเริ่มลงทุนในหลักทรัพย์และร่วมมือกับเพื่อนและลูกค้าในการทำธุรกิจ หลายกรณีได้ถูกนำไปจัดทำเป็นหลักสูตรระดับบัณฑิตศึกษา
เมื่อเขาได้รับโอกาสในการซื้อกิจการ เขาค่อยๆ ตระหนักถึงโอกาสในการทำกำไรจากการซื้อกิจการที่มีคุณภาพสูง “ความแตกต่างระหว่างบริษัทที่มีคุณภาพดีและบริษัทที่กำลังดิ้นรนคือ บริษัทแรกตัดสินใจได้อย่างง่ายดาย ในขณะที่บริษัทหลังมักพบเจอการตัดสินใจที่เจ็บปวด”
มังเกอร์เริ่มลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และทำกำไรได้เป็นล้านดอลลาร์แรกในโครงการที่ชื่อว่า “การพัฒนาชุมชนที่มีอำนาจ” น่าสนใจคือ เบิร์กไชร์ไม่ทำการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
บัฟเฟตต์กล่าวถึงมังเกอร์ว่า “เมื่อเขามีประสบการณ์ทางธุรกิจมากขึ้น เขาเริ่มใช้วิธีที่เล็กน้อยแต่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยง” มังเกอร์ใช้ความรู้จากประสบการณ์ในด้านอื่น ๆ เพื่อก้าวหน้าในด้านการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่บัฟเฟตต์กำลังเตรียมการสร้างบริษัทหุ้นส่วนบัฟเฟตต์
เมื่อพวกเขาพบกัน บัฟเฟตต์อายุ 29 ปี และมังเกอร์อายุ 34 ปี พวกเขาเป็นเหมือนคู่หูที่เข้ากันได้ดี “ชาร์ลส์ผลักดันฉันไปในทิศทางใหม่ โดยไม่เหมือนกับเกรแฮม (Graham) ที่แนะนำให้ซื้อสินค้าที่ราคาถูกเพียงอย่างเดียว นั่นคือพลังของความคิดของเขา เขาเปิดโลกทัศน์ของฉัน ฉันพัฒนาตัวเองไปอย่างรวดเร็วจากลิงเป็นมนุษย์ มิฉะนั้น ฉันอาจจะยากจนกว่านี้มาก” บัฟเฟตต์พูด
มังเกอร์ยอมรับว่าพวกเขามีแนวทางการคิดที่คล้ายกัน “เราทั้งคู่ไม่ชอบสัญญาที่ไม่คิดอะไรเลย เราจำเป็นต้องมีเวลานั่งลงคิดอย่างจริงจัง อ่านข้อมูลที่เกี่ยวข้อง ซึ่งต่างจากคนส่วนใหญ่ในวงการนี้ เราชอบความ ‘แปลก’ นี้จริงๆ ซึ่งมันให้ผลตอบแทนที่ดีมาก”
พวกเขามักจะโทรศัพท์กันเพื่อวิเคราะห์โอกาสในการลงทุนตลอดทั้งคืน “มังเกอร์นำมุมมองทางกฎหมายธุรกิจมาสู่วงการการลงทุน เขาเข้าใจหลักการพื้นฐานและสามารถวิเคราะห์และประเมินธุรกรรมใดๆ ได้แม่นยำยิ่งกว่าคนทั่วไป และเขาเป็นหุ้นส่วนที่สมบูรณ์แบบ” นักลงทุนท่านหนึ่งกล่าวแสดงความประทับใจ “ชาร์ลส์และวอร์เรนคล้ายกับที่คุณคิด วอร์เรนเก่งในการบอก ‘ไม่’ แต่ชาร์ลส์ทำได้ดีกว่าเขา และวอร์เรนถือเขาเป็นอาวุธลับสุดยอด”
พวกเขาสร้างผลงานการลงทุนที่คลาสสิกซึ่งรวมถึงการซื้อทำการค้าสำหรับร้านค้าฝ้ายยูไนเต็ด, ธนาคารแห่งชาติอิลลินอยส์, บริษัทขนมหวานสี่ทิศ, บริษัทการเงินเวคอส, และการลงทุนในหนังสือพิมพ์บัฟฟาโลนิวส์เวนิง ในเวลาต่อมา มังเกอร์ได้เป็นประธานของบริษัทบลูริดจ์พริ้นเตอร์ และในปี 1978 เขายังได้ดำรงตำแหน่งรองประธานในคณะกรรมการของเบิร์กไชร์ แฮธาเวย์ จนถึงปัจจุบัน
มังเกอร์มักจะคิดในมุมมองที่อยู่นอกทฤษฎีกระบวนการลงทุน ความคิดของเขามีลักษณะเฉพาะ ทำให้เขาสามารถให้ข้อสรุปที่น่าสนใจได้บ่อยครั้ง “ต้องจำไว้ว่าผู้ที่สนับสนุนให้คุณทำอะไรนั้นล้วนได้รับค่าคอมมิชชั่นจากคนอื่น นักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นควรเริ่มจากกองทุนดัชนีเพราะมีการจัดการโดยองค์กรสาธารณะ โดยมีปัจจัยส่วนบุคคลน้อยกว่า นักลงทุนควรเข้าใจวิธีการลงทุนพื้นฐานของเกรแฮม และมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งในธุรกิจ คุณต้องมีแนวความคิดที่แน่นอนในการประเมินค่าของมูลค่าต่างๆ และเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียระหว่างมูลค่าต่างๆ ซึ่งต้องการโครงสร้างความรู้ที่ซับซ้อนมาก”
มังเกอร์ส่วนใหญ่เห็นด้วยกับความเชื่อที่ว่าตลาดมีประสิทธิภาพ “ด้วยเหตุนี้การเป็นนักลงทุนที่เฉลียวฉลาดจึงยากกว่า แต่ฉันเชื่อว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพโดยสิ้นเชิง ดังนั้น ‘คุณค่าบางส่วน’ ของมันจึงนำมาซึ่งโอกาสกำไรที่ใหญ่โต บันทึกการลงทุนที่น่าทึ่งนั้นเกิดขึ้นได้ยาก แต่ไม่ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้ และไม่ใช่เรื่องของคนที่อยู่ขอบสูงสุดเท่านั้น ฉันเชื่อว่านักลงทุน 30%-40% ที่มีระดับสูงในวงการการลงทุนก็สามารถทำได้เช่นกัน”
มังเกอร์มองว่าหลายๆ ครั้ง เมื่อคนอื่นเริ่มสูญเสียความมีเหตุผล ความสำคัญในการเป็นนักลงทุนที่มีเหตุมีผลนั้นชัดเจน “เราไม่ทิ้งเงิน 45,000 ล้านดอลลาร์ลงไปง่ายๆ แต่คุณต้องสามารถระบุช่วงเวลาที่หุ้นเทคโนโลยีพุ่งทะยานและควบคุมตัวเองให้อยู่ห่างไกลจากมัน คุณจะไม่ได้รับเงิน แต่คุณอาจหลีกเลี่ยงความหายนะไปได้”
“สำหรับนักลงทุนที่เน้นการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ วัฒนธรรมในแต่ละประเทศมีลักษณะที่แตกต่างกัน บางประเทศน่าเชื่อถือ เช่น ตลาดสหรัฐ บางประเทศเต็มไปด้วยความเสี่ยงที่ไม่แน่นอน เราค่อนข้างยากในการวัดความเหมาะสมนี้และสาเหตุของความน่าเชื่อถือ ดังนั้นหลายคนจึงหลอกตัวเอง นี่คือปัญหาที่อันตราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดเกิดใหม่” มังเกอร์กล่าว หมายความว่าสำหรับปัญหาที่ซับซ้อนเช่นอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์และยูโรนั้น ไม่มีทางที่เราจะตัดสินใจได้อย่างชัดเจนจากข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก “นักเศรษฐศาสตร์เฮิร์บ สไตน์ (Herb Stein) เคยกล่าวว่า หากบางสิ่งไม่สามารถยืนยาวได้ มันก็จะต้องสิ้นสุด”
มังเกอร์กล่าวว่า ความเข้าใจในการเป็นนักลงทุนที่ยอดเยี่ยมช่วยให้เป็นผู้ดำเนินธุรกิจที่ดีกว่า “ในทางกลับกันเอง วอร์เรนใช้เวลาในการบริหารจัดการเพียงไม่นาน ฉันกล้ารับประกันว่าสามารถทำให้ธุรกิจของเราครึ่งหนึ่งเป็นธุรกิจที่บัฟเฟตต์ไม่เคยเข้ามายุ่งเกี่ยว แต่รูปแบบการบริหารนี้ส่งผลต่อประสิทธิภาพที่เห็นได้ชัด บัฟเฟตต์เป็นนักบริหารที่ไม่เคยเข้าไปเกี่ยวข้องในรายละเอียดทางธุรกิจ” เขาแชร์ประสบการณ์การลงทุนของเขา “คนที่มี IQ สูงมากมายกลับกลายเป็นนักลงทุนที่แย่ สาเหตุเพราะปัญหาทางจริยธรรมของพวกเขา ฉันเชื่อว่าความเป็นเลิศในด้านคุณธรรมสำคัญกว่าความเฉลียวฉลาด คุณต้องควบคุมอารมณ์ที่ไม่มีเหตุผลอย่างเข้มงวด คุณต้องใจเย็น มีระเบียบวินัย และไม่ควรวิตกกังวลต่อความสูญเสียหรือโชคร้าย และก็ต้องไม่ให้ความสุขชั่วคราวมาทำให้คุณหลงใหล”
✅1 ผู้เชี่ยวชาญที่ปรึกษา (EA) พร้อมกลยุทธ์พื้นฐาน
✅การสนับสนุนจำกัด (ทางอีเมลเท่านั้น)
✅การอัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 1 เดือน
✅เข้าถึงบทเรียนพื้นฐานสำหรับการตั้งค่า EA
✅ไม่มีการรับประกันกำไร
แพ็กเกจพื้นฐาน
ติดต่อเรา
แพ็กเกจพรีเมียม
✅ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ (EA) 3 ตัวพร้อมกลยุทธ์ขั้นสูง
✅การสนับสนุนเต็มรูปแบบ 24/7 (ทางอีเมลและแชท)
✅อัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 3 เดือน
✅เข้าถึงบทเรียนขั้นสูงและวิดีโอการฝึกอบรม
✅รับประกันกำไร (ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด)
✅การวิเคราะห์รายสัปดาห์และคำแนะนำกลยุทธ์การเทรด
ติดต่อเรา
แพ็กเกจไดมอนด์
✅ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ (EA)
5 ตัวพร้อมกลยุทธ์ระดับมืออาชีพ
✅การสนับสนุน VIP ตลอด 24/7
(ทางอีเมล, แชท และ Zoom Meeting)
✅อัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 6 เดือน
✅เข้าถึงบทเรียนทั้งหมด
(ตั้งแต่ระดับพื้นฐานถึงระดับมืออาชีพ)
✅รับประกันกำไรระยะยาว
✅การฝึกอบรมแบบส่วนตัว (1 ชั่วโมงทุกเดือน)
✅รายงานและวิเคราะห์ผลการทำงานของ EA รายวัน
✅ปรึกษากลยุทธ์การเทรดกับผู้เชี่ยวชาญโดยตรง
ติดต่อเรา
ราคา: ฿23,000
ราคา: ฿9,200
ราคา: ฿3,100
คุณจะได้รับ EA ฟรีเมื่อเข้าร่วมเป็นสมาชิกของ cmatthai
เกี่ยวกับเรา
ติดต่อเรา
เรื่องที่น่ารู้
Copyright 2024 cmatthai © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต
เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น