การรวมพลังของบัฟเฟตต์และมังเกอร์

ผู้เขียน:   2024-11-13   คลิ:8

มุมมองของบัฟเฟตต์

ดวงตาของลูกชายบัฟเฟตต์นั้นเฉียบแหลม “พ่อของฉันคือคนที่ฉันรู้จักว่าเป็น ‘คนที่สองที่ฉลาดที่สุด’ ใครคือคนแรก? ชาร์ลส์ มังเกอร์” บัฟเฟตต์และมังเกอร์เป็นทีมทองคำที่สร้างสถิติการลงทุนที่ดีที่สุดตลอดกาล “ชาร์ลส์ผลักดันฉันไปในทิศทางใหม่ นั่นคือพลังของความคิดของเขา เขาเปิดโลกทัศน์ของฉัน” บัฟเฟตต์กล่าวถึงหุ้นส่วนของเขา

ความสำเร็จของบัฟเฟตต์และมังเกอร์

ตลอดระยะเวลา 40 ปีที่ผ่านมา วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) และบริษัทเบิร์กไชร์ แฮธาเวย์ (Berkshire Hathaway, BRK.A) มีความโดดเด่นอย่างมาก แม้กระทั่งนักการเงินที่ฉลาดที่สุดก็ยังรู้สึกเคารพต่อคำพูดและการกระทำของ “เทพเจ้าแห่งหุ้น” บัฟเฟตต์ เป็นที่รู้กันว่าความสว่างที่อยู่เบื้องหลังบัฟเฟตต์นั้นแทบจะปกคลุมคนรอบข้างเขาไว้ทั้งหมด

ความสัมพันธ์ของบัฟเฟตต์และมังเกอร์

เมื่อลูกชายบัฟเฟตต์กล่าวประโยคนี้ ชาร์ลส์ มังเกอร์ (Charles T. Munger) น่าจะรู้สึกมีความสุขมากกับความทรงจำที่ผ่านมาถึง 45 ปีที่เขารู้จักบัฟเฟตต์

การลงทุนที่โดดเด่น

บัฟเฟตต์และมังเกอร์ได้สร้างสถิติการลงทุนที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา หุ้นของเบิร์กไชร์มีการเติบโตเฉลี่ยปีละ 24% ปัจจุบันมูลค่าตลาดใกล้ถึง 1300 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจมากกว่า 65 แห่ง

มุมมองของมังเกอร์เกี่ยวกับบัฟเฟตต์

เมื่อปลายปีที่แล้วในการให้สัมภาษณ์กับสื่อของสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก มังเกอร์ยังคงให้เครดิตความสำเร็จทั้งหมดนี้กับบัฟเฟตต์ “ในระยะเวลาเกือบ 50 ปีที่ผ่านมาในการลงทุน เขามักจะแสดงถึงความเฉลียวฉลาดที่เหนือมนุษย์และพลังที่เพิ่มขึ้นเหมือนคนหนุ่มสาว”

ต้นกำเนิดของความสำเร็จ

แต่ตัวมังเกอร์เองก็ไม่น้อยไปกว่ากัน หลังจากจบการศึกษาจาก Harvard Law School ในปี 1948 เขาก็ไปทำงานที่ศาลรัฐแคลิฟอร์เนีย และเริ่มลงทุนในหลักทรัพย์และร่วมมือกับเพื่อนและลูกค้าในการทำธุรกิจ หลายกรณีได้ถูกนำไปจัดทำเป็นหลักสูตรระดับบัณฑิตศึกษา

การมองโลกในแง่ดีของมังเกอร์

เมื่อเขาได้รับโอกาสในการซื้อกิจการ เขาค่อยๆ ตระหนักถึงโอกาสในการทำกำไรจากการซื้อกิจการที่มีคุณภาพสูง “ความแตกต่างระหว่างบริษัทที่มีคุณภาพดีและบริษัทที่กำลังดิ้นรนคือ บริษัทแรกตัดสินใจได้อย่างง่ายดาย ในขณะที่บริษัทหลังมักพบเจอการตัดสินใจที่เจ็บปวด”

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

มังเกอร์เริ่มลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และทำกำไรได้เป็นล้านดอลลาร์แรกในโครงการที่ชื่อว่า “การพัฒนาชุมชนที่มีอำนาจ” น่าสนใจคือ เบิร์กไชร์ไม่ทำการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

การมีวิสัยทัศน์ในการบริหาร

บัฟเฟตต์กล่าวถึงมังเกอร์ว่า “เมื่อเขามีประสบการณ์ทางธุรกิจมากขึ้น เขาเริ่มใช้วิธีที่เล็กน้อยแต่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยง” มังเกอร์ใช้ความรู้จากประสบการณ์ในด้านอื่น ๆ เพื่อก้าวหน้าในด้านการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่บัฟเฟตต์กำลังเตรียมการสร้างบริษัทหุ้นส่วนบัฟเฟตต์

ช่วงเวลาแห่งการพบกัน

เมื่อพวกเขาพบกัน บัฟเฟตต์อายุ 29 ปี และมังเกอร์อายุ 34 ปี พวกเขาเป็นเหมือนคู่หูที่เข้ากันได้ดี “ชาร์ลส์ผลักดันฉันไปในทิศทางใหม่ โดยไม่เหมือนกับเกรแฮม (Graham) ที่แนะนำให้ซื้อสินค้าที่ราคาถูกเพียงอย่างเดียว นั่นคือพลังของความคิดของเขา เขาเปิดโลกทัศน์ของฉัน ฉันพัฒนาตัวเองไปอย่างรวดเร็วจากลิงเป็นมนุษย์ มิฉะนั้น ฉันอาจจะยากจนกว่านี้มาก” บัฟเฟตต์พูด

คุณค่าที่มีร่วมกัน

มังเกอร์ยอมรับว่าพวกเขามีแนวทางการคิดที่คล้ายกัน “เราทั้งคู่ไม่ชอบสัญญาที่ไม่คิดอะไรเลย เราจำเป็นต้องมีเวลานั่งลงคิดอย่างจริงจัง อ่านข้อมูลที่เกี่ยวข้อง ซึ่งต่างจากคนส่วนใหญ่ในวงการนี้ เราชอบความ ‘แปลก’ นี้จริงๆ ซึ่งมันให้ผลตอบแทนที่ดีมาก”

การวิเคราะห์และวางกลยุทธ์

พวกเขามักจะโทรศัพท์กันเพื่อวิเคราะห์โอกาสในการลงทุนตลอดทั้งคืน “มังเกอร์นำมุมมองทางกฎหมายธุรกิจมาสู่วงการการลงทุน เขาเข้าใจหลักการพื้นฐานและสามารถวิเคราะห์และประเมินธุรกรรมใดๆ ได้แม่นยำยิ่งกว่าคนทั่วไป และเขาเป็นหุ้นส่วนที่สมบูรณ์แบบ” นักลงทุนท่านหนึ่งกล่าวแสดงความประทับใจ “ชาร์ลส์และวอร์เรนคล้ายกับที่คุณคิด วอร์เรนเก่งในการบอก ‘ไม่’ แต่ชาร์ลส์ทำได้ดีกว่าเขา และวอร์เรนถือเขาเป็นอาวุธลับสุดยอด”

การลงทุนชั้นยอด

พวกเขาสร้างผลงานการลงทุนที่คลาสสิกซึ่งรวมถึงการซื้อทำการค้าสำหรับร้านค้าฝ้ายยูไนเต็ด, ธนาคารแห่งชาติอิลลินอยส์, บริษัทขนมหวานสี่ทิศ, บริษัทการเงินเวคอส, และการลงทุนในหนังสือพิมพ์บัฟฟาโลนิวส์เวนิง ในเวลาต่อมา มังเกอร์ได้เป็นประธานของบริษัทบลูริดจ์พริ้นเตอร์ และในปี 1978 เขายังได้ดำรงตำแหน่งรองประธานในคณะกรรมการของเบิร์กไชร์ แฮธาเวย์ จนถึงปัจจุบัน

คุณธรรมที่สำคัญ

มังเกอร์มักจะคิดในมุมมองที่อยู่นอกทฤษฎีกระบวนการลงทุน ความคิดของเขามีลักษณะเฉพาะ ทำให้เขาสามารถให้ข้อสรุปที่น่าสนใจได้บ่อยครั้ง “ต้องจำไว้ว่าผู้ที่สนับสนุนให้คุณทำอะไรนั้นล้วนได้รับค่าคอมมิชชั่นจากคนอื่น นักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นควรเริ่มจากกองทุนดัชนีเพราะมีการจัดการโดยองค์กรสาธารณะ โดยมีปัจจัยส่วนบุคคลน้อยกว่า นักลงทุนควรเข้าใจวิธีการลงทุนพื้นฐานของเกรแฮม และมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งในธุรกิจ คุณต้องมีแนวความคิดที่แน่นอนในการประเมินค่าของมูลค่าต่างๆ และเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียระหว่างมูลค่าต่างๆ ซึ่งต้องการโครงสร้างความรู้ที่ซับซ้อนมาก”

คำถามเกี่ยวกับตลาด

มังเกอร์ส่วนใหญ่เห็นด้วยกับความเชื่อที่ว่าตลาดมีประสิทธิภาพ “ด้วยเหตุนี้การเป็นนักลงทุนที่เฉลียวฉลาดจึงยากกว่า แต่ฉันเชื่อว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพโดยสิ้นเชิง ดังนั้น ‘คุณค่าบางส่วน’ ของมันจึงนำมาซึ่งโอกาสกำไรที่ใหญ่โต บันทึกการลงทุนที่น่าทึ่งนั้นเกิดขึ้นได้ยาก แต่ไม่ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้ และไม่ใช่เรื่องของคนที่อยู่ขอบสูงสุดเท่านั้น ฉันเชื่อว่านักลงทุน 30%-40% ที่มีระดับสูงในวงการการลงทุนก็สามารถทำได้เช่นกัน”

การตัดสินใจในการลงทุน

มังเกอร์มองว่าหลายๆ ครั้ง เมื่อคนอื่นเริ่มสูญเสียความมีเหตุผล ความสำคัญในการเป็นนักลงทุนที่มีเหตุมีผลนั้นชัดเจน “เราไม่ทิ้งเงิน 45,000 ล้านดอลลาร์ลงไปง่ายๆ แต่คุณต้องสามารถระบุช่วงเวลาที่หุ้นเทคโนโลยีพุ่งทะยานและควบคุมตัวเองให้อยู่ห่างไกลจากมัน คุณจะไม่ได้รับเงิน แต่คุณอาจหลีกเลี่ยงความหายนะไปได้”

การลงทุนเชิงพฤติกรรม

“สำหรับนักลงทุนที่เน้นการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ วัฒนธรรมในแต่ละประเทศมีลักษณะที่แตกต่างกัน บางประเทศน่าเชื่อถือ เช่น ตลาดสหรัฐ บางประเทศเต็มไปด้วยความเสี่ยงที่ไม่แน่นอน เราค่อนข้างยากในการวัดความเหมาะสมนี้และสาเหตุของความน่าเชื่อถือ ดังนั้นหลายคนจึงหลอกตัวเอง นี่คือปัญหาที่อันตราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดเกิดใหม่” มังเกอร์กล่าว หมายความว่าสำหรับปัญหาที่ซับซ้อนเช่นอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์และยูโรนั้น ไม่มีทางที่เราจะตัดสินใจได้อย่างชัดเจนจากข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก “นักเศรษฐศาสตร์เฮิร์บ สไตน์ (Herb Stein) เคยกล่าวว่า หากบางสิ่งไม่สามารถยืนยาวได้ มันก็จะต้องสิ้นสุด”

ข้อคิดจากบัฟเฟตต์

มังเกอร์กล่าวว่า ความเข้าใจในการเป็นนักลงทุนที่ยอดเยี่ยมช่วยให้เป็นผู้ดำเนินธุรกิจที่ดีกว่า “ในทางกลับกันเอง วอร์เรนใช้เวลาในการบริหารจัดการเพียงไม่นาน ฉันกล้ารับประกันว่าสามารถทำให้ธุรกิจของเราครึ่งหนึ่งเป็นธุรกิจที่บัฟเฟตต์ไม่เคยเข้ามายุ่งเกี่ยว แต่รูปแบบการบริหารนี้ส่งผลต่อประสิทธิภาพที่เห็นได้ชัด บัฟเฟตต์เป็นนักบริหารที่ไม่เคยเข้าไปเกี่ยวข้องในรายละเอียดทางธุรกิจ” เขาแชร์ประสบการณ์การลงทุนของเขา “คนที่มี IQ สูงมากมายกลับกลายเป็นนักลงทุนที่แย่ สาเหตุเพราะปัญหาทางจริยธรรมของพวกเขา ฉันเชื่อว่าความเป็นเลิศในด้านคุณธรรมสำคัญกว่าความเฉลียวฉลาด คุณต้องควบคุมอารมณ์ที่ไม่มีเหตุผลอย่างเข้มงวด คุณต้องใจเย็น มีระเบียบวินัย และไม่ควรวิตกกังวลต่อความสูญเสียหรือโชคร้าย และก็ต้องไม่ให้ความสุขชั่วคราวมาทำให้คุณหลงใหล”



ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

✅1 ผู้เชี่ยวชาญที่ปรึกษา (EA) พร้อมกลยุทธ์พื้นฐาน
✅การสนับสนุนจำกัด (ทางอีเมลเท่านั้น)
✅การอัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 1 เดือน
✅เข้าถึงบทเรียนพื้นฐานสำหรับการตั้งค่า EA
✅ไม่มีการรับประกันกำไร

แพ็กเกจพื้นฐาน

ติดต่อเรา

แพ็กเกจพรีเมียม

✅ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ (EA) 3 ตัวพร้อมกลยุทธ์ขั้นสูง
การสนับสนุนเต็มรูปแบบ 24/7 (ทางอีเมลและแชท)
อัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 3 เดือน
เข้าถึงบทเรียนขั้นสูงและวิดีโอการฝึกอบรม
รับประกันกำไร (ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด)
การวิเคราะห์รายสัปดาห์และคำแนะนำกลยุทธ์การเทรด

ติดต่อเรา

แพ็กเกจไดมอนด์

✅ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ (EA)
5 ตัวพร้อมกลยุทธ์ระดับมืออาชีพ
การสนับสนุน VIP ตลอด 24/7
(ทางอีเมล, แชท และ Zoom Meeting)
อัปเดต EA ฟรีเป็นเวลา 6 เดือน
เข้าถึงบทเรียนทั้งหมด
(ตั้งแต่ระดับพื้นฐานถึงระดับมืออาชีพ)
รับประกันกำไรระยะยาว
การฝึกอบรมแบบส่วนตัว (1 ชั่วโมงทุกเดือน)
รายงานและวิเคราะห์ผลการทำงานของ EA รายวัน
ปรึกษากลยุทธ์การเทรดกับผู้เชี่ยวชาญโดยตรง

ติดต่อเรา

ราคา: ฿23,000

ราคา: ฿9,200

ราคา: ฿3,100

การเทรดร่วมกับชุมชนของเราที่ cmatthai

คุณจะได้รับ EA ฟรีเมื่อเข้าร่วมเป็นสมาชิกของ cmatthai

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

cmatthai เป็นชุมชนที่อุทิศตนเพื่อช่วยเหลือเทรดเดอร์ทั้งผู้เริ่มต้นและผู้มีประสบการณ์ ฝึกฝนทักษะการซื้อขายและพัฒนาความเข้าใจด้านเศรษฐศาสตร์ เราเชื่อว่าการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จไม่เพียงแต่ต้องใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องเท่านั้น แต่ยังต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและความรู้ทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอีกด้วย ดังนั้นเราจึงอยู่ที่นี่เพื่อให้การศึกษาที่ครอบคลุม ช่วยให้สมาชิกของเราได้เรียนรู้จากประสบการณ์จริงและทฤษฎีที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพ ในฐานะชุมชนที่อาศัยการทำงานร่วมกัน เรามีแหล่งข้อมูลทางการศึกษาที่หลากหลาย เช่น การสัมมนาผ่านเว็บ หลักสูตรออนไลน์ บทความ และการสนทนาสดกับผู้เชี่ยวชาญ Cmatthai ไม่เพียงแต่จัดลำดับความสำคัญของเทคนิคการซื้อขายเท่านั้น แต่ยังเน้นถึงความสำคัญของจิตวิทยาการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยง เพื่อให้สมาชิกแต่ละคนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้นและลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น เราต้องการให้แน่ใจว่าเทรดเดอร์ทุกคนสามารถประสบความสำเร็จด้วยความมั่นใจในตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลานี้ เมื่อเข้าร่วม Cmatthai คุณจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของชุมชนที่สนับสนุนซึ่งกันและกันและเติบโต เรามุ่งมั่นที่จะสร้างสภาพแวดล้อมการเรียนรู้เชิงบวกที่สามารถแบ่งปันความรู้และประสบการณ์อย่างเปิดเผย เมื่อร่วมมือกัน เราสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินของเรา และสร้างอนาคตที่มั่นคงยิ่งขึ้นผ่านการซื้อขายที่ชาญฉลาดและความรู้ทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

Copyright 2024 cmatthai © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน