ความเข้าใจของบาร์ราคต่อการเคลื่อนไหวอันบกพร่องของกลุ่มคน

ด้วยเหตุการณ์วิกฤติใหญ่ บาร์ราคจึงมีความเข้าใจในพฤติกรรมของกลุ่มคนที่ขาดเหตุผลมากขึ้น เขาเห็นว่า เมื่อต้องเผชิญกับสถานการณ์ทางอารมณ์ ผู้คนที่มีความคิดอิสระมักมีสติปัญญาและความยุติธรรม แต่เมื่ออยู่ในกลุ่ม ความคิดพวกเขาจะกลายเป็นคนโง่เมื่อมองตลาดหุ้นที่กำลังสูงขึ้นด้วยความตื่นเต้น และรู้สึกหมดหวังเมื่อมันต่ำลง บาร์ราคทำให้เห็นว่าตลาดหุ้นมีไว้เพื่อสร้างความโง่ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จนถึงทุกวันนี้พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของกลุ่มก็ยังคงดำเนินต่อไปในรูปแบบใหม่ ๆ ในตลาดหุ้น เช่นหุ้นที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจดิจิทัล ที่มักทำให้เราหมดหวังในช่วงเวลาที่ไม่ระมัดระวัง

ปัญหาที่เกิดขึ้นกับการลงทุน

บาร์ราคเชื่อว่าถ้าหากผู้คนมักจะผิดเสมอ การทำกำไรจากการลงทุนจำนำให้คุณต้องลงทุนในทิศทางตรงข้ามกับคนส่วนใหญ่ ที่นี่เราต้องพูดถึงว่านักลงทุนที่โดดเด่นบางคน แม้พวกเขาจะเก่งในบางด้าน แต่การลงทุนในหลักทรัพย์อาจจะไม่ต่างกับ 'กลุ่มคนที่ขาดสติ' เท่าไร

รูปแบบการลงทุนของบาร์ราค

บาร์ราคได้รับฉายาว่า 'หมาป่าเดี่ยว' เนื่องจากสไตล์การลงทุนที่ไม่เหมือนใคร เมื่อเขาจำได้ถึงก่อนวิกฤติใหญ่ เขาบอกว่าตลาดหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นทำให้คนลืมพื้นฐานอย่างการที่ว่า 'สองบวกสองเท่ากับสี่' จนถึงเด็กที่ขัดรองเท้าบนวอลสตรีทเริ่มชี้แนะให้เขาซื้อหุ้น ซึ่งทำให้เขารู้ว่ามันน่าจะถึงเวลาที่จะต้องขายแล้ว

ปรัชญาการลงทุนของบาร์ราค

ความคิดของ 'ผู้คนมักจะผิด' คือหลักการที่สำคัญที่สุดในปรัชญาการลงทุนของบาร์ราค ความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับการลงทุนของเขามาจากหลักการนี้ เช่น เขาแนะนำให้มีเกณฑ์ที่ชัดเจนเพื่อระบุว่าควรซื้อในราคาที่ต่ำหรือต้องขายที่ราคาสูง: ยิ่งคนพากันเชียร์ตลาดหุ้น คุณต้องพร้อมที่จะขายทันที อย่ารอให้มันสูงขึ้นอีก; แต่เมื่อหุ้นราคาถูกจนไม่มีใครอยากซื้อ คุณควรจะกล้าซื้อ แม้มันอาจจะมีโอกาสต่ำลงอีก

ความสามารถในการตัดสินใจที่ยอดเยี่ยมของเขา

ผู้คนมักจะประหลาดใจกับความสามารถในการตัดสินใจของบาร์ราคที่สามารถจับโอกาสที่เล็กน้อยได้ เขาอธิบายว่า “ผมไม่ได้ฉลาด แต่ก็ชอบคิด หลายคนเห็นผลไม้ที่หล่นจากต้นไม้ แต่มีเพียงนิวตันที่ถามว่าทำไม” เขาเชื่อว่าตลาดหุ้นจะมีการสื่อสาร ‘ความจริง’ ผ่านอารมณ์ของผู้คนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงนั้นส่วนใหญ่ไม่ใช่เพราะพลังทางเศรษฐกิจที่วัตถุประสงค์หรือสถานการณ์ที่ไม่เกี่ยวข้อง แต่อยู่ที่การตอบสนองของผู้คนต่อเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น

การลงทุนและจิตวิทยาของตลาดหุ้น

ในการรับรู้ถึงจิตวิทยาของประชาชน บัฟเฟตต์และบาร์ราคมักมีมุมมองที่คล้ายกัน บัฟเฟตต์พูดบ่อย ๆ ว่าเมื่อคนส่วนใหญ่เกิดความโลภ คุณก็ควรจะถอยออกมา และเมื่อคนอื่น ๆ กลัว คุณต้องเดินหน้าลงทุน จริง ๆ แล้ว ทั้งสองมีแนวคิดที่คล้ายกันในด้านการลงทุน

ความแตกต่างในสไตล์การลงทุน

แม้ว่าทั้งสองจะมีแนวทางและปรัชญาที่คล้ายกันแต่ยังมีความแตกต่างที่ชัดเจนในสไตล์การลงทุน บาร์ราคมีวิธีการลงทุนที่ปรับเปลี่ยนได้มากกว่า เขาส่งเสริมให้มีการตัดขาดทุนอย่างเด็ดขาด บาร์ราคบอกว่านักลงทุนหากมีความคิดเพื่อจำกัดการขาดทุน แม้จะทำถูกเพียง 3 หรือ 4 ครั้งจาก 10 ครั้งก็อาจกลายเป็นเศรษฐีได้

เราอาจจะจินตนาการว่าถ้าบัฟเฟตต์อยู่ในช่วงทศวรรษที่ 20-30 จะมีสถานการณ์อย่างไร

เราสามารถจินตนาการได้ว่าบัฟเฟตต์อาจจะหลีกเลี่ยงวิกฤตใหญ่ ในขณะที่บาร์ราคอาจจะทำการ 'กระโดดที่อันตราย' เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์นั้น จากนั้นบาร์ราคก็เริ่มห่างหายจากตลาดหลักทรัพย์และหันมามุ่งเน้นที่การเมืองและกิจกรรมสาธารณะ

บาร์ราคในโลกการเมือง

ในปี 1916 บาร์ราคได้รับการแต่งตั้งจากประธานาธิบดีวิลสันให้เป็นที่ปรึกษาในคณะกรรมการป้องกันประเทศ และได้รับเกียรติในการเข้าร่วมการประชุมเว versailles ด้วย แต่ในช่วงทศวรรษที่ 20 ยุคทองของประเทศเขาก็ไม่ได้รับการฟังคำแนะนำ อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดเริ่มมีปัญหาวิกฤติ เขากลับได้รับความสนใจมากขึ้น

บทบาทของเขากับการฟื้นฟูเศรษฐกิจ

บาร์ราคกลายเป็นสมาชิกสำคัญในคณะกรรมการปรึกษาในยุค 'New Deal' ของรูสเวลต์ เขาเสนอแนวคิดเศรษฐกิจหลายอย่าง ได้แก่ แผนภาษี ควบคุมอุตสาหกรรม และแผนผลิตยางสังเคราะห์ ซึ่งทั้งหมดได้รับการนำไปใช้เพื่อส่งเสริมการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในอเมริกา หลังสงคราม เขายังมีบทบาทในการประชุมที่ปรึกษาเพื่อพลังงานนิวเคลียร์ของสหประชาชาติ

ความทรงจำในตำนานของบาร์ราค

บาร์ราคเสียชีวิตในปี 1965 ที่อายุ 95 ปี ถือว่าเป็นการจากไปที่สงบสุข