ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดที่ไม่ศูนย์กลาง

ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดที่ "ไม่มีศูนย์กลาง" ซึ่งไม่มีตลาดกลางที่บันทึกการซื้อขายทุกครั้ง โดยมีธนาคารขนาดใหญ่เป็นผู้มีบทบาทหลักในการกำหนดความแตกต่างของราคาในการซื้อขายฟอเร็กซ์ โดยธนาคารเหล่านี้จะแทนที่ตนเองหรือเป็นตัวแทนของลูกค้าในการซื้อขาย โดยตลาดที่ธนาคารทำการซื้อขายกันเรียกว่า "ตลาดระหว่างธนาคาร" การแข่งขันระหว่างธนาคารนั้นรุนแรงและช่วยให้มีการเสนอราคาอย่างยุติธรรมและมีช่องว่างราคาที่สมเหตุสมผล

ตลาดระหว่างธนาคารไม่เปิดให้กับนักลงทุนรายย่อย

ตลาดระหว่างธนาคารไม่เปิดให้กับนักลงทุนรายย่อย โดยนักลงทุนหลักในตลาดนี้คือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีเงินทุนมากกว่าหนึ่งล้านดอลลาร์และบริษัทข้ามชาติ แม้ว่าเช่นนั้นการที่นักลงทุนรายย่อยเข้าใจวิธีการทำงานของตลาดระหว่างธนาคารเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจช่องว่างราคาขายปลีกและตรวจสอบว่าราคาเสนอจากโบรกเกอร์มีความเหมาะสมหรือไม่

วิธีการดำเนินการของตลาดระหว่างธนาคาร

วันนี้ FOREXPRESS จะทำการอธิบายถึงวิธีการดำเนินงานของตลาดระหว่างธนาคารและวิธีที่มันส่งผลต่อนักเทรดฟอเร็กซ์รายย่อย โบรกเกอร์ในอดีตมีการติดต่อซื้อขายผ่านโทรศัพท์ โดยใช้ระบบ Open Box ผ่านโทรศัพท์พิเศษ ซึ่งโบรกเกอร์สามารถเชื่อมต่อกับธนาคารและส่งข้อมูลการซื้อขายออกไปได้ ทุกธนาคารสามารถได้ยินการซื้อขายที่กำลังดำเนินอยู่

ระบบ Open Box ในการซื้อขาย

ผ่านระบบ Open Box ผู้ค้าในการตลาดก็สามารถรับรู้ราคาทั้งหมด ว่าราคาซื้อขายเป็นอย่างไร แต่ไม่สามารถทราบจำนวนการซื้อและขายหรือธนาคารที่ทำการซื้อขายนั้นได้ เนื่องจากราคามีการแสดงออกอย่างไม่เปิดเผย การซื้อขายที่ไม่มีการเปิดเผยช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของตลาด และรับประกันโอกาสการทำธุรกรรมที่เท่าเทียมกันสำหรับธนาคารทุกแห่ง

โบรกเกอร์และคอมมิชชั่น

บางครั้งโบรกเกอร์อาจเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากผู้ซื้อและผู้ขายในระดับเดียวกัน ซึ่งค่าใช้จ่ายเหล่านี้อยู่ภายใต้การเจรจาระหว่างธนาคารและโบรกเกอร์ โดยแต่ละผู้ค้าจะแปลความหมายของตลาดแตกต่างกัน ทำให้ราคาซื้อขายมีการเปลี่ยนแปลง

ความเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยี

เมื่อเทคโนโลยีเข้าสู่ตลาดระหว่างธนาคาร ความต้องการในการบริการโทรศัพท์ลดลงอย่างมาก ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา โบรกเกอร์ได้ปิดหรือรวมกันเพื่อรักษารูปแบบการดำเนินชีวิต ระบบการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ได้เสนอทางเลือกที่เป็นธรรมและมีประสิทธิภาพให้กับธนาคารมากยิ่งขึ้น

ธนาคารชั้นนำในตลาดฟอเร็กซ์

ส่วนใหญ่ของปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์มาจาก 10 ธนาคารชั้นนำของโลก เช่น Deutsche Bank, UBS, Citigroup และอีกมากมาย ธนาคารแต่ละแห่งมีโครงสร้างภายในที่แตกต่างกัน แต่ส่วนใหญ่จัดตั้งฝ่ายการซื้อขายฟอเร็กซ์เพื่อให้บริการเสนอราคาแก่ลูกค้า

สัดส่วนตลาดฟอเร็กซ์

ตามการสำรวจของ Euromoney ในปีที่ผ่านมา Citigroup ยังคงอยู่ที่อันดับหนึ่งในตลาดฟอเร็กซ์โดยถือส่วนแบ่ง 12.9% แม้จะลดลงจาก 16.1% ในปีที่ผ่านมา ธนาคารชั้นนำในตลาดฟอเร็กซ์มีทั้งธนาคารจากสหรัฐอเมริกาและยุโรป

บทสรุป

ลูกค้ารายย่อยต้องการใช้บริการจากโบรกเกอร์ออนไลน์ในการเสนอราคา ในขณะที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต้องสร้างความไว้วางใจจากธนาคารเพื่อทำธุรกรรมในตลาดระหว่างธนาคาร ธนาคารที่มีทุนมากจะสามารถสร้างความสัมพันธ์ที่น่าเชื่อถือและเสนอราคาที่ดีกว่าและในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง ธนาคารควรเสนอราคาแข่งขันได้อย่างต่อเนื่อง

การเลือกโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ที่มีเงินทุนไม่เพียงพออาจไม่สามารถสร้างความร่วมมือที่ดีได้กับธนาคารใหญ่ ดังนั้นนักลงทุนรายย่อยควรทำการศึกษาข้อมูลและเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ดีเพื่อช่วยในการทำกำไรในอนาคต