บทนำ

จอห์น เทมเปิลตัน (John Templeton) ผู้ก่อตั้งกลุ่มทุนเทมเปิลตัน แห่งการลงทุนระดับโลก และหนึ่งในผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดตลอดกาล ได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีปัญญาที่สุดและน่านับถือที่สุดในโลก ฟอร์บส์ คาเพิล (Forbes Capitalist) ได้เรียกเขาว่า “บิดาแห่งการลงทุนระดับโลก” และ “หนึ่งในผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์” นิตยสาร Money ได้ขนานนามว่าเขาเป็น “นักเลือกหุ้นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในศตวรรษที่ 20”

การลงทุนของเขา

แม้ว่าจอห์น เทมเปิลตันจะเกษียณอายุลงและไม่เข้าร่วมการตัดสินใจการลงทุนของกองทุนอีกต่อไป แต่ปรัชญาการลงทุนของเขายังคงเป็นสมบัติที่ยั่งยืนของกลุ่มทุนเทมเปิลตันและนักลงทุนมากมาย ในฐานะนักลงทุนย้อนกลับที่มีชื่อเสียงในศตวรรษที่ผ่านมา วิธีการลงทุนของเขาสรุปได้ว่า “ซื้อในช่วงต่ำสุดของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ขายในช่วงสูงสุดของอินเทอร์เน็ต และทำหน้าที่อย่างเชี่ยวชาญระหว่างสองช่วงนี้”

กลยุทธ์การลงทุน

รูปแบบการลงทุนของเขาสามารถระบุได้ว่าเป็นการค้นหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำ หรือที่เขาเรียกว่า “การล่าหาโอกาสที่ถูก” มองไปทั่วโลกแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่จุดใดจุดหนึ่ง กลยุทธ์ที่สำคัญของเขาคือ “ค้นหาบริษัทที่มีราคาต่ำและมีแนวโน้มที่ดีในระยะยาวทั่วโลกเพื่อนำมาลงทุน”

ประโยชน์ของการลงทุนในต่างประเทศ

ในฐานะนักลงทุนที่มีมุมมองย้อนกลับ เทมเปิลตันเชื่อมั่นว่าหุ้นที่ถูกมองข้ามโดยสมบูรณ์คือโอกาสที่ดีที่สุดในการลงทุน โดยเฉพาะหุ้นที่นักลงทุนยังไม่ได้ศึกษามาก่อน และในเรื่องนี้เขามีข้อได้เปรียบเหนือกว่านักลงทุนอื่น ๆ เพราะเขาพักอาศัยอยู่ที่ ไลฟอร์ด เคย์ (Lyford Cay) บาฮามาส ซึ่งเป็นชมรมของนักธุรกิจที่ประสบความสำเร็จทั่วโลก

การสร้างเครือข่าย

เทมเปิลตันพบว่า บรรยากาศที่ไลฟอร์ด เคย์ มีความผ่อนคลายมากกว่าและผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนความคิดเห็นและประสบการณ์ได้ง่ายขึ้น ในขณะที่บรรยากาศของวอลล์สตรีทเต็มไปด้วยความเห็นแก่ตัวและจำกัดการสื่อสาร ซึ่งแตกต่างจากนักลงทุนระดับตำนาน ฟิลิป ฟิชเชอร์ (Philip Fisher) เทมเปิลตันยังพบคุณค่าของการสร้างสัมพันธ์ และเขาใช้วิธีนี้เพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับสาขาการลงทุนทั่วโลก

หลักการลงทุน

จอห์น เทมเปิลตันถูกเรียกว่าวิดาแห่งการลงทุนไม่เพียงแต่เนื่องมาจากอายุ 91 ปีของเขา แต่ยังเพราะเขาเป็นแบบอย่างในเรื่องการลงทุนที่มีมูลค่า และทำให้ชาวอเมริกันตระหนักถึงประโยชน์ของการลงทุนในต่างประเทศ เขาได้วางรากฐานใหม่สำหรับการลงทุนระดับโลก

สูตรการลงทุน 15 ข้อ

ตั้งแต่เกษียณในปี 1987 เทมเปิลตันได้มอบตัวให้กับการเผยแพร่ศาสนาและเขียนหนังสือเพื่อแบ่งปันปรัชญาชีวิตของเขา สรุปสูตรการลงทุนของเขาได้ 15 ข้อ ได้แก่: 1. ความเชื่อช่วยการลงทุนเมื่อมีความเชื่อมั่นความคิดจะชัดเจนและเฉียบคมมากขึ้น ลดโอกาสที่จะผิดพลาด 2. เรียนรู้จากความผิดพลาด: วิธีเดียวที่จะหลีกเลี่ยงความผิดพลาดในการลงทุนคือการไม่ลงทุน แต่จำไว้ว่านี่คือความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่อาจเกิดขึ้น 3. การลงทุนไม่ใช่การพนัน: ถ้าคุณเข้าและออกจากตลาดหุ้นตลอดเวลาเพียงเพื่อหารายได้จากการเปลี่ยนแปลงราคา คุณกำลังเล่นการพนันอยู่ 4. อย่าฟัง “เคล็ดลับ” 5. ต้องทำการบ้านก่อนลงทุน 6. เอาชนะนักลงทุนมืออาชีพ 7. หลักการลงทุนที่มีมูลค่า 8. ซื้อหุ้นที่มีคุณภาพ 9. ซื้อของในราคาต่ำ 10. อย่าตกใจหากตลาดตก 11. คำนึงถึงผลตอบแทนที่แท้จริง 12. อย่าวางไข่ในตะกร้าใบเดียว 13. ต้องมีมุมมองเปิดต่อการลงทุน 14. ควบคุมการลงทุนของตน 15. ต้องมีทัศนคติเชิงบวกต่อการลงทุน

บทสรุป

แม้ตลาดหุ้นจะมีการย้อนกลับหรือเกิดภาวะวิกฤติ แต่ก็ไม่ควรสูญเสียความมั่นใจ เพราะในระยะยาว ตลาดหุ้นจะฟื้นตัวเสมอ นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีเท่านั้นที่จะประสบความสำเร็จในตลาดหุ้น