ความสำเร็จของโรเจอร์สก่อนร่วมงานกับโซรอส

ก่อนที่จะได้ร่วมงานกับโซรอส โรเจอร์สเคยทำงานเป็นผู้ช่วยให้กับ "บิดาแห่งกองทุนร่วมลงทุน" โรยัล นิวเบิร์ก เป็นเวลา 9 เดือน และเขาได้รับการยอมรับจากนิวเบิร์กอย่างมาก โดยดูแลกองทุนผู้ปกป้องซึ่งมี 15% ของการจัดการ ในปี 1996 โรเจอร์สได้กล่าวในสัมภาษณ์ว่า "นิวเบิร์กคืออาจารย์ของฉัน."

ความร่วมมือระหว่างโรเจอร์สและโซรอส

ในช่วงปี 1970 ถึง 1980 โรเจอร์สได้ร่วมมือกับโซรอสในการก่อตั้งกองทุนโซรอส (ซึ่งต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็นกองทุนควอนตัม) ที่กลายเป็นคู่ค้าที่มีชื่อเสียงในวอลล์สตรีท โรเจอร์สรับผิดชอบด้านการวิเคราะห์และการวิจัย ขณะที่โซรอสรับผิดชอบการตัดสินใจการซื้อขาย ทั้งสองทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิด โดยมีผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยม - ตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 1969 ถึง 31 ธันวาคม 1980 อัตราผลตอบแทนของกองทุนโซรอสอยู่ที่ 3365% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 42% ในช่วงเดียวกัน.

การลงทุนในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ

ในปี 1974 โรเจอร์สสามารถทำกำไรได้มากจากการลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ "แนวคิดที่สำคัญที่สุดของโรเจอร์สควรจะเป็นหุ้นอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ" โซรอสกล่าวในการสัมภาษณ์กับนักข่าว "ในขณะนั้น อุตสาหกรรมการป้องกันประเทศถูกมองข้ามอย่างสิ้นเชิง หลังจากที่ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมนี้สิ้นสุดลง เพียงมีนักวิเคราะห์เพียง 1 หรือ 2 คนที่ยังคงศึกษาวงการนี้."

สงครามอาหรับ-อิสราเอลและบทเรียนที่ได้รับ

ในปี 1973 ช่วงสงครามอาหรับ-อิสราเอล เมื่อนักรบอียิปต์และซีเรียโจมตีอย่างหนัก อิสราเอลมีผู้เสียชีวิตหลายพันคน และสูญเสียรถถังและเครื่องบินมากมาย อิสราเอลต้องตกใจเมื่อพบว่า แม้จะมีเครื่องบินและนักบินที่ดี แต่กองทัพอากาศอียิปต์กลับมีความได้เปรียบที่ไม่ธรรมดา โรเจอร์สค้นพบสาเหตุว่าอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่สหภาพโซเวียตจัดหาให้กับอียิปต์เป็นสิ่งที่สหรัฐอเมริกาไม่สามารถจัดหาให้กับอิสราเอลได้ เนื่องจากการป้องกันประเทศของสหรัฐอเมริกาหมกมุ่นอยู่กับการจัดส่งในแต่ละวัน และมองข้ามการพัฒนาเทคโนโลยีในระยะยาว.

การตัดสินใจลงทุนในปี 1974

เมื่อสหรัฐฯ ตระหนักถึงเรื่องนี้ การลงทุนขนาดใหญ่จึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โครงการนี้ไม่มีความดึงดูดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ หลังจากสงครามเวียดนาม บริษัทในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศประสบปัญหาขาดทุนอย่างหนัก นักวิเคราะห์การเงินไม่ยินดีแม้แต่จะได้ยินเรื่องนี้.

โรเจอร์สและการวิเคราะห์อุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ

ในต้นปี 1974 โรเจอร์สยังคงให้ความสนใจกับอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ โดยผ่านการเจรจากับเจ้าหน้าที่กระทรวงกลาโหมและผู้รับเหมาในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ โรเจอร์สและโซรอสเริ่มเชื่อมั่นในความคิดของตนมากขึ้น และซื้อหุ้นจำนวนมากในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ.

การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

หุ้นของบริษัทล็อกฮีด ซึ่งพวกเขาลงทุน ราคาเพิ่มขึ้นจาก 2 ดอลลาร์เป็น 120 ดอลลาร์ บริษัท E Systems จาก 0.5 ดอลลาร์เป็น 45 ดอลลาร์ โดยมีกองทุนโซรอสได้รับผลกำไรมากมาย โดยเฉพาะ E Systems ที่ตอนนั้นยังไม่เป็นที่รู้จัก แต่โรเจอร์สได้สอบถามข้อมูลจากล็อกฮีด และทำการวิเคราะห์จากวารสารและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการทหาร จึงรู้ว่าบริษัทนี้เป็นคู่แข่งหลัก.

มุมมองการลงทุนของโรเจอร์ส

ในความแข็งแกร่งของการลงทุน โรเจอร์สให้ความสำคัญกับการคิดอย่างอิสระ เขาไม่เคยขอคำแนะนำจากนักวิเคราะห์หุ้น เพราะเชื่อว่าพวกเขามักพูดแต่บนกระดาษ ไม่ได้มุ่งมั่นในการค้นคว้า มีเพียงความมั่นใจที่หมกมุ่นและวิตกกังวลเท่านั้น ดังนั้นโรเจอร์สจึงมั่นใจว่าความสามารถในการคิดอย่างอิสระคือเรื่องที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน เว็บนี้นำเสนอแนวทางของเขาว่า "ฉันมักจะพบว่าการอ่านหนังสืออย่างจริงจังทำให้มีประโยชน์เสมอ ฉันไม่ได้ฉลาด ดังนั้น การหารือกับผู้อื่นมักทำให้ความคิดของฉันยุ่งเหยิง สำหรับฉัน การนั่งอ่านและจัดระเบียบความคิดคนเดียวเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด"。

ข้อคิดเกี่ยวกับข่าวสารภายใน

โรเจอร์สยังกล่าวเสริมว่า เขาไม่เคยพึ่งข่าวลือภายในเพื่อทำเงิน และเชื่อว่าข่าวลือเหล่านั้นมักจะเป็นความคิดที่ผิด 80% อีกทั้งเขามองโลกในแง่ดีด้วยความหนักแน่นในการลงทุน โดยไม่พึ่งพิงคนอื่นๆ ในการบอกว่าสิ่งต่างๆ ควรทำอย่างไร.