ความต้องการในการเปลี่ยนแปลง

“ถึงปี 1978 ผมทำงานเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์มา 8 ปีแล้ว ผมเบื่อหน่ายกับงานแบบนี้มาก ผมรู้ว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องเปลี่ยนแปลง ผมอยากทำงานให้กับตัวเอง ไม่ต้องมีลูกค้า หรือไม่ต้องตอบสนองใคร นี่คือเป้าหมายสูงสุดของผม” — มาร์ตี ชวาร์ตซ์

ตำนานแห่งตลาดการเงิน

มาร์ติน ชวาร์ตซ์ (Martin Schwartz) เคยเป็นนักเทรดทองคำที่ร้อนแรงที่สุดในวอลล์สตรีท และเป็นอัจฉริยะของตลาดการเงิน เขามีอัตรากำไรที่สูงมาก จนได้รับฉายาว่า "แชมป์การซื้อขาย" การซื้อขายของเขาไม่เคยขาดทุนเกิน 3% ในแต่ละเดือน ในการแข่งขันการลงทุนของสหรัฐอเมริกา ที่จัดโดยศาสตราจารย์นอร์ม ซาเดห์ แห่งมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด เขามีผลงานที่น่าทึ่ง ในการแข่งขันที่ใช้เวลาสี่เดือน จำนวนสิบครั้ง เขาเข้าร่วมถึงเก้าครั้ง และทำกำไรได้มากกว่าผู้เข้าร่วมการแข่งทั้งหมดรวมกัน ผลกำไรเฉลี่ยจากการแข่งขันเก้าครั้งอยู่ที่ 210%! ในการแข่งขันประจำปีอีกหนึ่งรายการ เขามีสถิติผลกำไร 781%.

ประสบการณ์ชีวิต

มาร์ติน ชวาร์ตซ์ จบการศึกษาจากโรงเรียนธุรกิจโคลัมเบีย ในช่วงมหาวิทยาลัย เขาเคยเข้าร่วมกับหน่วยนาวิกโยธินสหรัฐ (U.S. Marine Corp) การใช้ชีวิตในกองทัพทำให้มาร์ติน ชวาร์ตซ์มีระเบียบมากขึ้นและมีความมั่นใจในศักยภาพของตัวเองมากขึ้น หลังจากกลับจากการรับใช้ เขากลับไปที่โรงเรียนธุรกิจโคลัมเบียและสำเร็จการศึกษาด้านปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจ (M.B.A.) หลังจากจบการศึกษา เขาเข้าไปทำงานที่คูห์น โลบ (Kuhn Loab) เป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ก่อนจะออกจากงานในปี 1972 เพื่อเข้าร่วมบริษัทอื่น.

เหตุการณ์ในบริษัทใหม่

มาร์ติน ชวาร์ตซ์ เล่าเรื่องราวเมื่อครั้งที่เขาอยู่ในบริษัทใหม่ เขาเคยเขียนรายงานที่เป็นแนวทางลบ โดยมองว่าหุ้นในอุตสาหกรรมการบริหารโรงพยาบาลกำลังอยู่ในตลาดหมี รายงานนี้ถูกส่งให้กับนักวิเคราะห์คนอื่น ๆ ก่อนที่จะถูกเผยแพร่ แต่มีนักวิเคราะห์คนหนึ่งเมาแล้วบอกเนื้อหาของรายงานให้ลูกค้า ทันใดนั้นลูกค้าก็เริ่มเผยแพร่ข่าวลือเชิงลบ โดยอ้างว่ามีรายงานการคาดการณ์เชิงลบที่จะเผยแพร่ในไม่ช้า หุ้นจึงเริ่มร่วงลงก่อนที่รายงานจะเผยแพร่ มาร์ติน ชวาร์ตซ์ ถูกเรียกให้ให้การที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเป็นเวลานานเกือบ 6 ชั่วโมง หลังจากนั้นเขาก็สูญเสียงานนี้.

ผลที่ตามมาของประสบการณ์ที่ไม่สบายใจ

เหตุการณ์ที่อึดอัดนี้ทำให้เขาอยู่ในอาการซึมเศร้าเป็นเวลานาน เมื่อเงินหมดสิ้น มาร์ติน ชวาร์ตซ์ตัดสินใจที่จะกลับมาทำงานอีกครั้ง เรื่องนี้กลายเป็นบาดแผลในชีวิตของเขา ผู้คนมักพูดว่า “คุณคือคนที่เขียนรายงานใช่ไหม?” เขาค้นพบว่าทันทีที่ผู้คนคิดว่าคุณทำผิด การแก้ตัวไม่มีประโยชน์ ในที่สุด มาร์ติน ชวาร์ตซ์ได้งานจาก Edward & Hanly ด้วยความช่วยเหลือจากเพื่อน และในปีถัดมา เขาได้ทำงานในบริษัทอื่น ๆ อีกสองแห่งในฐานะนักวิเคราะห์หลักทรัพย์.

การเปลี่ยนแปลงสู่การเป็นผู้ค้า

“หลังจากเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์มา 8 ปี ผมรู้สึกเบื่อหน่ายเพียงอย่างมาก เพื่อนของผมสอนให้ผมวิธีการวิเคราะห์ตลาด ดังนั้นผมจึงปิดประตูสำนักงานแล้วนั่งดูตลาดคนเดียว ไม่นานนัก ขณะที่มีเงินทุนอยู่ที่ 70,000 ดอลลาร์ ผมตัดสินใจเปลี่ยนมาทำงานเป็นเทรดเดอร์ในตลาด” ตอนนั้นเขาอายุ 34 ปีแล้ว.

วิธีการซื้อขายของมาร์ติน ชวาร์ตซ์

มาร์ติน ชวาร์ตซ์ ในฐานะนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ใช้การวิเคราะห์พื้นฐานมาเป็นตัวตัดสิน แต่หลังจากนั้นเขาก็เริ่มหลงใหลในการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการทำงานเป็นนักเทรด เขาเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิงเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิค ตามที่เขาเองพูดว่า “ผมใช้เวลา 10 ปีในการเป็นนักวิเคราะห์พื้นฐาน แต่หลังจากเปลี่ยนเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิค ผมถึงได้ร่ำรวยจริง ๆ”

การปรับตัวของกลยุทธ์การซื้อขาย

ดังนั้น เขาจึงเชื่อว่ากลยุทธ์การซื้อขายต้องตรงกับบุคลิกของผู้ค้าอย่างแท้จริง เช่นเดียวกับจิม ร็อกเกอร์ส (Jim Rogers) ที่มาจากการวิเคราะห์พื้นฐาน แต่เขากลับขาดทุนจากการวิเคราะห์พื้นฐาน ดังนั้นการใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ผู้อื่นได้กำไรจึงไม่ได้หมายถึงว่าคุณจะได้กำไรเหมือนกัน.

คำแนะนำจากมาร์ติน ชวาร์ตซ์

ในสัมภาษณ์ครั้งหนึ่ง มาร์ติน ชวาร์ตซ์เคยเตือนผู้ค้า ว่าการจัดการความเสี่ยงและเรียนรู้ที่จะยอมรับการขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ เขาคิดว่าผู้ค้าส่วนใหญ่ยอมขาดทุน แต่ไม่ยอมรับว่าตนล้มเหลว “เมื่อผมสามารถแยกความต้องการส่วนตัวจากการทำเงินออกจากกัน และสามารถยอมรับความผิดพลาดได้ ผมจึงเปลี่ยนจากผู้แพ้กลายเป็นผู้ชนะ ก่อนหน้านั้น การยอมรับว่าผมผิดนั้นยากกว่าการสูญเสียเงิน”

ประสบการณ์ในกองทัพเรือ

มาร์ติน ชวาร์ตซ์เชื่อว่าประสบการณ์ในหน่วยนาวิกโยธินมีความช่วยเหลืออย่างมากต่อแนวคิดการซื้อขายของเขา เขาเห็นว่าการยอมรับผลที่เกิดขึ้นจากความผิดพลาดไม่เพียงพอ บางครั้งการถอยออกมาก็เป็นส่วนหนึ่งในการโจมตี เขาพูดว่า “สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการรักษาแรงในการทำให้ตัวเองมีความสามารถที่จะเริ่มใหม่อีกครั้ง” นี่คือหนึ่งในวิธีการจัดการเงินของมาร์ติน ชวาร์ตซ์ตลอดมา.

กฎการซื้อขายที่มาร์ติน ชวาร์ตซ์ให้ความสำคัญ

• “ผมจะไม่ทำสวนทางกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ไม่เช่นนั้นก็เหมือนกับการทำลายตัวเอง”
• “ก่อนที่จะสร้างตำแหน่งเสมอถามตัวเองว่า ‘นี่คือตำแหน่งที่ผมต้องการจริง ๆ หรือ?’”
• “หลังจากมีการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ ให้รางวัลตัวเองด้วยการหยุดพักหนึ่งวัน”
• “ผลกำไรจำนวนมากหลังจากนั้นโดยปกติจะนำมาซึ่งขาดทุนจำนวนมาก”
• “การซื้อขายที่จุดต่ำตำนานคือหนึ่งในการพนันที่มีต้นทุนสูงที่สุด”
• “ก่อนที่จะสร้างตำแหน่ง จงวางแผนการขาดทุนที่คุณยินดีที่จะรับมือ”