สงครามการเงินฮ่องกงปี 1998

ในปี 1998 เสือซอรอสนำทุนหลายพันล้านดอลลาร์เข้าประชันกับรัฐบาลฮ่องกง รวมถึงรัฐบาลกลาง โดยได้ทำการเก็งกำไรในตลาดหุ้นฮ่องกงและเงินฮ่องกงโดยปราศจากกระสุน แต่มีความรุนแรงอย่างมากในการต่อสู้ทางการเงิน ระหว่างทางรัฐบาลฮ่องกงได้เอาชนะสงครามนี้ด้วยวิธีสี่ประการ:

• ให้ความสำคัญกับการรบอย่างเต็มที่
• ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากรัฐบาลกลาง
• ทีมชาติได้ลงมือโดยตรงเพื่อทำให้คู่แข่งพ่ายแพ้ในตลาด
• ปรับแก้แนวทางนโยบายและกฎหมายให้ไม่สามารถเก็งกำไรได้อีก

สถานการณ์ก่อนสงคราม

ในปี 1997 เศรษฐกิจในหลายประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เริ่มซบเซาและเกิดปัญหาเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่มีเสถียรภาพ ทำให้ซอรอสเริ่มโจมตีเงินบาทสร้างวิกฤตการเงินที่ทำให้ประเทศไทยและประเทศอินโดนีเซียล้มลงตามมา คมดาบของเขาได้เล็งไปที่ฮ่องกง

ในฮ่องกง ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์เกิดขึ้นแล้ว โดยราคาบ้านได้เพิ่มขึ้นสี่เท่าจากเจ็ดปีที่ผ่านมา และดัชนีฮั่งเส็งได้ทำสถิติสูงถึง 16,673 จุดเมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 1997 แต่เงินฮ่องกงมีระบบอัตราแลกเปลี่ยนที่สามารถปรับตัวได้จึงไม่สามารถโจมตีได้ง่าย

กลยุทธ์ของซอรอส

ซอรอสเริ่มวางแผนไม่เหมือนเดิม คือไม่โจมตีตรงๆเหมือนเมื่อโจมตีปอนด์และเงินบาท แต่เขาใช้กลยุทธ์ที่ผสมผสานกันในตลาดเงิน หุ้น และฟิวเจอร์สของฮ่องกง โดยจุดอ่อนของเงินฮ่องกงคือดอกเบี้ยที่สามารถปรับสูงขึ้นได้อย่างรวดเร็ว

การเตรียมตัวของซอรอส

ซอรอสได้สะสมเงินฮ่องกงล่วงหน้าเพื่อรองรับการเพิ่มดอกเบี้ยของสำนักงานการเงินฮ่องกง และเขาได้เริ่มสะสมเงินฮ่องกงมากกว่า 200,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 1998

การเตรียมตัวของรัฐบาลฮ่องกง

รัฐบาลฮ่องกงได้ใช้ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดเพื่อรบกับซอรอส โดยมีเจ้าหน้าที่ระดับสูงได้ไปเยือนปักกิ่งเพื่อขอการสนับสนุนจากทางกลาง ส่วนซอรอสนั้นเผชิญหน้ากับประเทศจีนซึ่งมีพลังมากกว่าประเทศไทยมาก

สงครามเริ่มขึ้น (ปี 1998)

วันที่ 5 และ 6 สิงหาคม ซอรอสได้ปล่อยเงินฮ่องกงมากกว่า 400,000 ล้านดอลลาร์ แต่สำนักงานการเงินของฮ่องกงไม่มีการต้านทาน ขณะที่พวกเขาได้หยิบยกมาตรการเพื่อรักษาเสถียรภาพค่าเงิน

การต่อสู้กลับ

ซอรอสและทีมงานของเขาเชื่อว่ารัฐบาลฮ่องกงไม่สามารถสนับสนุนได้ในระยะยาว เรื่องนี้ทำให้พวกเขาตัดสินใจเปลี่ยนยอดการขายจากสัญญาฟิวเจอร์สในเดือนสิงหาคมไปเป็นเดือนกันยายน

การตัดสินใจครั้งสำคัญ

วันที่ 28 สิงหาคม เป็นวันสิ้นสุดการซื้อขายฟิวเจอร์สของเดือนสิงหาคม โดยอัตราการซื้อขายในวันนั้นสูงถึงมากมาย

การชนะของรัฐบาลฮ่องกง

รัฐบาลฮ่องกงใช้จ่ายเงินกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ ในการชนะในสงครามการเงินครั้งนี้ แม้พวกเขาจะมีการสูญเสียแต่ก็สามารถบังคับให้ซอรอสยอมแพ้ได้

บทสรุป

สงครามการเงินครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรับมือกับภัยคุกคามทางการเงินของฮ่องกง ซึ่งเป็นการสะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวและการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางที่ช่วยให้ฮ่องกงก้าวผ่านวิกฤตได้สำเร็จ