บรรณาธิการบอก

คุณเจมส์ บี. โรเจอร์ส เป็นนักลงทุนชื่อดังและศาสตราจารย์ด้านการเงินในสหรัฐอเมริกา ซึ่งได้เสนอเรื่องราวการเดินทางลงทุนทั่วโลกในบทความก่อนหน้านี้ ในระหว่างการเดินทางรอบโลกครั้งที่สองของเขาเมื่อถึงประเทศจีน ฉันมีการสนทนากับโรเจอร์สในสตูดิโอรายการทีวีดังต่อไปนี้

การแนะนำตัวของโรเจอร์ส

ในฐานะนักการเงินและนักลงทุนที่มีชื่อเสียง และเป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้งฟันด์ควอนตัม คุณสามารถแนะนำเกี่ยวกับบริษัทของคุณหรือฟันด์ของคุณในฐานะผู้จัดการได้ไหม? เช่น โรเจอร์สโฮลดิ้ง (Rogers Holdings)?

โรเจอร์ส: นักลงทุนส่วนตัว

โรเจอร์ส: ฉันเป็นนักลงทุนส่วนตัวที่ทำการลงทุนเพียงส่วนบุคคล ฉันมีบริษัทและฟันด์ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของฉันสองสามแห่ง รวมถึงโรเจอร์สโฮลดิ้ง (R-H) ซึ่งเป็นหนึ่งในนั้น เงินทุนหลักของบริษัท R-H มาจากตัวฉันเอง ฉันทำการลงทุนทั่วโลก รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ต่างๆ ตลาดเงิน ตลาดสินค้า และตลาดการเก็บสินค้า ฉันไม่เพียงแต่ทำการลงทุนระยะยาว แต่ยังทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้วย ถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นใดจะปรับตัวลดลง คุณสามารถทำการขายชอร์ตเพื่อทำกำไรได้

การบริหารจัดการฟันด์ระหว่างการเดินทาง

ในอดีตและปัจจุบัน คุณใช้เวลาไปกับการเดินทางตรวจสอบลงทุนทั่วโลกอย่างมาก ในช่วงเวลานั้นคุณบริหารฟันด์และการลงทุนอย่างไร? เช่น ดัชนีดาวโจนส์ลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่คุณอยู่ในปักกิ่ง คุณจัดการการลงทุนของคุณอย่างไร?

โรเจอร์ส: การติดตามการลงทุนทั่วโลก

โรเจอร์ส: เนื่องจากสถานการณ์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ฉันจึงต้องมองสิ่งต่างๆ และติดตามสถานะการลงทุนของฉันทั่วโลก ขณะที่ฉันเดินทางรอบโลก การเดินทางนี้ทำให้การลงทุนบางอย่างของฉันมีผลกระทบ อย่างไรก็ตาม จำนวนการลงทุนเริ่มจะมีลักษณะ passive มากขึ้น เนื่องจากฉันไม่สามารถติดตามสถานะการลงทุนทุกวันในระหว่างการเดินทาง แม้ว่ารถของเราจะมีระบบการสื่อสารและออฟฟิศที่ดีที่สุดเพื่อให้ติดต่อกับนิวยอร์กได้

ลงทุนในต่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม ฉันให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการเลือกสาขาการลงทุนและวิธีการลงทุน เช่น ฉันจะไม่ลงทุนในตลาดฟิวเจอร์ส เนื่องจากมันมีการหมุนเวียนที่รวดเร็วเกินไป ฉันทำการขายชอร์ตโดยตลอด เมื่อราคาตลาดลดลงเท่านั้นที่การขายชอร์ตสามารถทำกำไรได้ ด้วยเหตุนี้ หากฉันเดินทางขณะตลาดเกิดการล่มสลาย ฉันจะไม่ได้รับผลกระทบและไม่ขาดทุนจากสิ่งที่มีอยู่ การลงทุนของฉันพยายามรักษารูปแบบของตัวอักษร 'H' ซึ่งมีความสมดุล

คำถามเกี่ยวกับการลงทุน

“ถ้าคุณมีเงิน 1 ล้านดอลลาร์ คุณจะลงทุนอย่างไร?” - นี่คือคำถามที่นิตยสาร Worth ในสหรัฐอเมริกาได้ประกาศในปี 1997 และได้รวมคำแนะนำจากนักการเงินและนักลงทุน 8 คน รวมถึงคำตอบของคุณ คุณสนับสนุนให้หลานสาวของคุณลงทุนในต่างประเทศ เมื่อเศรษฐกิจสหรัฐยังคงเติบโตในแบบที่มั่นคง ในขณะที่ภูมิภาคอื่นๆ มีวิกฤติ คุณยังคงจะสนับสนุนให้หลานสาวของคุณลงทุนในต่างประเทศอยู่หรือไม่? ลงทุนในอะไร? คุณสามารถบอกแนวทางและเหตุผลที่เจาะจงได้หรือไม่?

โรเจอร์ส: แนะนำการลงทุนในประเทศที่มีอนาคต

โรเจอร์ส: หากหลานสาวของฉันมีเงิน 1 ล้านดอลลาร์ ฉันจะไม่แนะนำให้เธอลงทุนในสหรัฐฯ ไม่ว่าจะเป็นคนเยอรมัน คนอังกฤษ คนอเมริกัน หรือคนจีน ฉันจะบอกเธอว่าสหรัฐฯ ตอนนี้ไม่ใช่ที่ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน ฉันจะแนะนำให้เธอมาที่จีนหรือประเทศอื่นๆ ที่มีแนวโน้มดีขึ้น แม้ว่าสหรัฐฯ จะมีประวัติที่ดี แต่ในฐานะนักลงทุนรุ่นใหม่ การมองไปข้างหน้าจะเป็นสิ่งที่ดีกว่า ประเทศอื่นๆ มีอนาคตที่ดีกว่าในขณะนี้ที่สหรัฐฯ มีหนี้สินใหญ่ หลายปีที่ผ่านมา สหรัฐฯ เคยเป็นประเทศที่มีเงินกู้ในมือมากที่สุด

การมองแนวโน้มการลงทุนในอนาคต

เพราะฉันเชื่อว่าทั้งเธอและรุ่นต่อไปของเธอ อาจจะมีวิกฤติที่สหรัฐฯ คือตัวละครที่คล้ายคลึงกับวิกฤติที่เคยส่งผลกระทบต่อประเทศในละตินอเมริกาในศตวรรษนี้ โดยที่หลายประเทศมีพัฒนาการที่เคยแข็งแกร่ง แต่แล้วก็เริ่มลดลงในช่วงเวลาได้เช่นกัน แม้ว่าสหรัฐฯ ปัจจุบันจะอยู่ในจุดสูงสุด แต่การเสื่อมสลายก็จะหลีกเลี่ยงไม่ได้ อังกฤษเป็นตัวอย่างที่ดี

การแนะนำการลงทุน

แม้ว่าจีนในอดีตจะล้าหลัง แต่ตอนนี้กำลังเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว ประวัติศาสตร์ก็เป็นเช่นนี้ การลงทุนจะต้องย้ายไปที่ออสเตรเลีย แคนาดา อาร์เจนตินาหรือประเทศอื่นๆ ที่ฉันเชื่อว่ามีอนาคตที่ดี โดยเฉพาะการลงทุนในอุตสาหกรรมใหม่ หรือการลงทุนในวัตถุดิบและทรัพยากรธรรมชาติ เช่น น้ำมัน ชา ฝ้าย และอุตสาหกรรมทองแดง เป็นต้น ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ตลาดวัตถุดิบและทรัพยากรธรรมชาติอยู่ในสถานการณ์ที่ซบเซา

โอกาสในการลงทุนอื่นๆ

ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์มีผลการดำเนินงานที่ธรรมดาหรือไม่ดี ทุ่งนาที่คนอื่นทำการขาดทุนจะเป็นสถานที่ที่ดีที่สุดในการทำกำไร หากหลานสาวของฉันยังอายุน้อย ฉันจะแนะนำให้เธอลงทุนในวัตถุดิบ เธอควรเดินทางไปออสเตรเลีย ศรีลังกา ญี่ปุ่น จีน เวียดนาม อิหร่าน และเดนมาร์กเพื่อสำรวจ หากเธอรู้สึกว่าสภาพแวดล้อมการลงทุนไม่พึงประสงค์ เธอสามารถไปสำรวจประเทศอื่นๆ ได้

อนาคตของอุตสาหกรรมการท่องเที่ยว

เพราะในอนาคตที่มองเห็นได้ ราคาที่พุ่งสูงขึ้นจะไม่ใช่หุ้นอีกแล้ว แต่เป็นทรัพยากรธรรมชาติ หากบางประเทศมีโอกาสที่ดีในอุตสาหกรรมวัตถุดิบหรือมีทรัพยากรที่มากมาย ฉันจะแนะนำให้เธอลงทุนในสาขาอื่นๆ หากเธอเดินทางไปทั่วโลก เธอจะค้นพบว่าอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวโลกกำลังจะเติบโตอย่างมาก เนื่องจากสงครามและเหตุผลอื่นๆ ผู้คนจึงเดินทางน้อยมากในอดีต แต่ธุรกิจการท่องเที่ยวทั่วโลกกำลังเติบโต หากเธอชอบการท่องเที่ยว เธอก็จะเข้าไปอยู่ในวงการนี้