การเรียนรู้จากจอร์จ โซรอส

“ฉันเรียนรู้มากมายจาก (จอร์จ โซรอส) แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดไม่ใช่ความถูกต้องหรือความผิด แต่คือเมื่อคุณถูกต้อง คุณทำเงินได้เท่าไร และเมื่อคุณผิด คุณสูญเสียเงินเท่าไร.” — สแตนลีย์ ดรูเกนมิลเลอร์ (Stanley Druckenmiller); ในปี 1994

การโจมตีครั้งใหญ่

ในปี 1992 นักเก็งกำไรชื่อดัง จอร์จ โซรอส ได้โจมตีธนาคารแห่งอังกฤษอย่างหนัก โดยเขาได้รับเงินเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์จากการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียว นี่เป็นบันทึกที่น่าทึ่งสำหรับบัญชีการเงินใด ๆ ที่สามารถเพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ในเวลาสั้น ๆ. ในเวลาเดียวกัน การทำธุรกรรมเพื่อการขายเงินปอนด์ที่มีโครงสร้างอย่างละเอียดทำให้ระบบการเงินของจักรวรรดิอังกฤษเกือบจะล่มสลายภายในวันเดียว ซึ่งถือเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นจริง ๆ.

การตั้งค่าฟังก์ชั่นการซื้อมนต์

มากกว่า 20 ปีที่แล้ว โซรอสได้เดิมพันกับประเทศในช่วงเวลาที่เหตุการณ์ สัญญาเงินตราต่างประเทศยังไม่ถูกมองว่าเป็นเรื่องปกตินัก และข้อจำกัดเกี่ยวกับการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างประเทศได้เริ่มเข้มงวดเพียงไม่นาน.

การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยน

ในการเข้าใจความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ของโซรอสได้อย่างถูกต้อง จำเป็นต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ, เครื่องมือทางเศรษฐกิจมหภาคที่รัฐบาลใช้เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และวิธีการที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทำเงินได้.

ทำความรู้จักกับโซรอส

ในบริบทนี้เรื่องราวการโจมตีเงินปอนด์ของโซรอสจึงเริ่มต้นที่ทีมของนักเทรดที่เขานำ ซึ่งสามารถทำลายระบบการเงินของอังกฤษได้อย่างสมบูรณ์ ในขณะเดียวกันพวกเขายัง “ยึด” เงินที่เป็นหนี้ของผู้เสียภาษีอังกฤษ อย่างมีสไตล์จากกลุ่มคู่แข่งที่ผิดเส้นทางในหนึ่งในการทำธุรกรรมทางการเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในศตวรรษที่ 20...

ประวัติของยุโรปหลังสงครามโลกครั้งที่สอง

หลังจากสงครามโลกครั้งที่สองจบลง ประเทศในยุโรปหวังที่จะสร้างการติดต่อที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นกับประเทศเพื่อนบ้าน. ชาวยุโรปหวังว่าการทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิดสามารถหลีกเลี่ยงสงครามที่น่าหวาดหวั่นซึ่งเกิดขึ้นทุกสิบปีและมุ่งมั่นที่จะสร้างตลาดเฉพาะ เพื่อเข้าสู่ความเท่าเทียมกันกับสหรัฐอเมริกา. ซึ่งกระบวนการนี้ทำให้การจัดตั้งสหภาพยุโรปได้รับการยอมรับจนมีการประกาศใช้สกุลเงินยูโรในปี 1999.

กลไกการแลกเปลี่ยนสกุลเงินยุโรป

รุ่นแรกของยูโรคือกลไกอัตราแลกเปลี่ยนยุโรป (European Exchange Rate Mechanism) ที่จัดตั้งขึ้นในปี 1979. ประเทศสมาชิกในตอนนั้นยังไม่พร้อมที่จะละทิ้งสกุลเงินของตน แต่ยังเห็นพ้องต้องกันที่จะทำให้ระดับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศมีเสถียรภาพ.

การปรับปรุงการแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจ

รัฐบาลแต่ละประเทศจะต้องมีส่วนร่วมเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนไม่ให้มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก โดยจะต้องใช้การสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อซื้อสกุลเงินหลักเพื่อเพิ่มค่า หากรัฐบาลต้องการลดค่าสกุลเงินก็จะต้องขายออกในตลาด.

สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักร

ในปี 1990 สหราชอาณาจักรต้องเผชิญกับปัญหาต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อที่สูงและแรงงานที่ต้องใช้ความสามารถต่ำ. เมื่อรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในขณะนั้น เอ็มเจอร์ เสนอการเข้าร่วมกลไกอัตราแลกเปลี่ยนยุโรป...