บทนำ

เมื่อบินผ่านท้องฟ้าใกล้เมืองฟอร์ตลอเดอร์เดลรัฐฟลอริด้า ฉันเห็นภาพสีสันสดใสระหว่างอ่าวเม็กซิโกและมหาสมุทรแอตแลนติก เมื่อต้นปีฉันถึงที่นั่นและคิดถึงเหตุผลหลักที่ฉันมาที่ฟลอริด้าเพื่อไปตกปลา ความสนใจสูงสุดของฉันตกอยู่ที่ผู้ชายคนหนึ่งที่คนเรียกว่าเจ. แอล.

ภาพถ่ายในยุค 1920

ฉันสามารถบรรยายถึงภาพลักษณ์ของเขาในช่วงต้นศตวรรษที่ 20: รูปร่างสูงสง่า แต่งตัวเรียบร้อย หน้าตาเคร่งขรึม นั่งอยู่โดยริมหน้าต่างของรถไฟที่วิ่งจากนิวยอร์กมายังฟลอริด้า หวังว่าจะได้ตกปลา พบปะเพื่อนฝูง และผ่อนคลายจิตใจ อย่างไรก็ตามสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการประสบความสำเร็จในสนามท้าทายทางการเงินที่วอลล์สตรีทและชิคาโก แม้ว่าเวลานั้นจะเป็นช่วงเวลาสั้นๆ

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์

เขาชื่อเจสซี่ ลอรีสตัน ลิเวอร์มอร์ ตลอดศตวรรษนี้มีเหล่ามาร์เก็ตเมเคอร์ที่เก่งกาจหรือโชคดีซึ่งทำเงินได้มากจากการตัดสินใจทางการเงินที่ถูกต้อง แต่ลิเวอร์มอร์มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ในระดับความสำคัญของการเคลื่อนไหวและวิธีการซื้อขายที่รอบคอบ ไม่มีใครสามารถเข้าใกล้การใช้เทคนิคที่ไม่ธรรมดาของเขาได้

ประวัติของลิเวอร์มอร์

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์เกิดเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 1877 ที่เมืองชูซเบอรี รัฐแมสซาชูเซตส์ เป็นลูกชายเพียงคนเดียวของเกษตรกรที่ยากจน เขาเริ่มทำงานเมื่ออายุ 14 ปี เป็นผู้ดำเนินการที่บริษัทนายหน้าที่บอสตัน โดยทำเงินได้ 3 ดอลลาร์ต่อสัปดาห์

การเปลี่ยนแปลงในชีวิตการลงทุน

จากงานที่ธรรมดา เขาเริ่มฝึกงานในตำแหน่งต่างๆ และทำการค้าอย่างช้าๆ คู่มือการค้าของเขาได้รับการพัฒนาจนกลายเป็นหนึ่งในผู้ค้าตลาดที่น่ารังเกียจที่สุดในยุคต้นๆ ของศตวรรษที่ 20 ผู้ค้าคนอื่นในวอลล์สตรีทเรียกเขาว่า "นักเก็งกำไร"

โลกของลิเวอร์มอร์

โลกของลิเวอร์มอร์เต็มไปด้วยการเคลื่อนไหวของราคา (ราคาหุ้นและสินค้า) และการวิเคราะห์ที่เฉียบคมของเขา นักวิจารณ์การเงินที่มีชื่อเสียงที่สุดคนหนึ่ง แอดเวิร์ด เจ. เดย์ส กล่าวถึงลิเวอร์มอร์ไว้ว่า “ถ้าลิเวอร์มอร์ถูกตัดฟันจากความสำเร็จ เขาจะมีความร่ำรวยอีกครั้ง”

การวิเคราะห์ตลาด

ในปี 1959 ช่วงเวลาที่ฉันเริ่มทำงานที่วอลล์สตรีท ลิเวอร์มอร์คือตัวอย่างที่ฉันใฝ่ฝันถึง ขณะที่ฉันพัฒนาทักษะในการวิเคราะห์ราคาและการซื้อขาย แทบทุกแนวทางแทบจะมาจากกลยุทธ์และปรัชญาของเขา

แนวคิดหลัก

“ตลาดมีเพียงด้านเดียว ซึ่งไม่ใช่ขาขึ้นหรือขาลง” เขาเขียนไว้ “ด้านนั้นคือด้านที่ถูกต้อง” ความคิดพื้นฐานนี้ฝังแน่นอยู่ในหัวของฉัน

การตัดสินใจทางการเงิน

เช่นเดียวกับผู้ค้าอื่นๆ ฉันประสบปัญหาในการตัดสินใจว่า ควรถือใบหุ้นใดไว้และควรตัดขาดทุนเมื่อใด

คำเตือนจากลิเวอร์มอร์

ลิเวอร์มอร์ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับการตัดสินใจ โดยกล่าวว่า “จงจำไว้ว่าควรปิดสถานะที่แสดงถึงการขาดทุนและถือสถานะที่แสดงถึงกำไร”

ความสำคัญของการลงทุน

ลิเวอร์มอร์มีความคิดที่มีค่าเกี่ยวกับเป้าหมายการลงทุน ในยุคที่นักเทรดพึ่งพาคอมพิวเตอร์และซอฟต์แวร์ที่ก้าวหน้า ยิ่งทำให้คำสอนของเขามีความสำคัญมากขึ้น

การตัดสินใจในตลาด

ในการวิเคราะห์ตลาดของเขาลิเวอร์มอร์ระบุว่า กว่า 50 ปีที่ผ่านมาแนวคิดเหล่านี้ยังคงมีความสำคัญในปัจจุบัน

สิ่งที่ลิเวอร์มอร์ทิ้งไว้

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์อาจจะเป็นนักลงทุนที่มีชีวิตชีวาที่สุดในศตวรรษนี้ แม้ว่าเขาจะเสียชีวิตในปี 1941 แต่ผลกระทบที่เขามีต่อผู้ค้าในอนาคตยังคงยิ่งใหญ่

แผนการเขียนหนังสือ

ประมาณ 10 ปีที่ผ่านมา ฉันคิดที่จะเขียนหนังสือเกี่ยวกับลิเวอร์มอร์โดยใช้ความทรงจำจากผู้คนที่ทำงานกับเขา แต่ไม่โชคดีเลยหาตัวได้ยาก

แรงบันดาลใจในการลงทุน

แม้การวางแผนจะทำตามฝันอาจจะยาก แต่ฉันไม่เคยยอมแพ้และเรียนรู้จากผลงานของเขา

บทสรุป

ในยุคที่การสื่อสารแบบทันสมัยมีความสำคัญ การดำเนินการตามแนวคิดของลิเวอร์มอร์ยังคงเป็นแนวทางที่มีค่าสำหรับคนรุ่นใหม่