บทนำ

ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ สตีเฟน ซึ่งทำงานที่แผนกวิจัยของมอร์แกนสแตนลี่มาเป็นเวลา 12 ปี ได้ลาออกเข้าร่วมบริษัท BlueGold Hedge Fund เปลี่ยนจากนักวิเคราะห์แลกเปลี่ยนเงินตราไปสู่การเป็นนักลงทุน เขากล่าวว่า “วิกฤตการเงินทำให้ฉันตัดสินใจที่จะเปลี่ยนแปลงตัวเอง”

ประสบการณ์ในวิกฤตการเงิน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ สตีเฟนได้ให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวจากซินหัว ว่า เขาไม่มีวันลืมสถานการณ์ในช่วงที่วิกฤตการเงินระบาดอย่างครอบคลุม “มอร์แกนสแตนลี่เต็มไปด้วยความตกใจ เพราะไม่มีใครคาดคิดว่าจุดเริ่มต้นของวิกฤตการณ์อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ จะกลายเป็นวิกฤตการเงินโลก”

การเปลี่ยนแปลงในองค์กร

สตีเฟนมาจากไต้หวัน ในลอนดอนทำงานเกือบ 20 ปี แม้ว่าการพูดภาษาจีนกลางของเขาจะไม่คล่องแคล่วมาก แต่เขาก็ยังคงยืนหยัดที่จะสื่อสารกับผู้สื่อข่าว เขากล่าวว่ามอร์แกนสแตนลี่ต้องเผชิญกับผลกระทบอย่างมากจากวิกฤตนี้ วัฒนธรรมและรูปแบบการบริหารจัดการของบริษัทแทบจะเปลี่ยนไปทั้งหมด ตั้งแต่ผู้บริหารระดับสูงไปจนถึงพนักงานทั่วไป ทุกคนต่างประสบกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในชีวิต “ปัจจุบัน มอร์แกนสแตนลี่แตกต่างไปจากเมื่อสองปีที่แล้วโดยสิ้นเชิง”

การตัดสินใจลาออก

เขากล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เขา “ไม่สามารถยอมรับได้” ดังนั้น เขาจึงต้องละทิ้งมอร์แกนสแตนลี่และงานในฐานนะนักวิเคราะห์ที่เขารัก เขาเปิดเผยว่า “วิกฤตการเงินครั้งนี้ทำให้ผมตัดสินใจออกจากมอร์แกนสแตนลี่”

มุมมองต่อวิกฤตการเงิน

ตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินจนถึงปัจจุบัน เขาได้เห็นธนาคารหลายแห่งได้รับผลกระทบจากวิกฤตนี้ แต่อย่างไรก็ตาม สตีเฟนดูเหมือนว่าจะไม่ค่อยเห็นใจธนาคาร เขามองว่า ธนาคารควรจะสะท้อนความผิดพลาดของตน หลังจากวิกฤตนี้ ธนาคารไม่สามารถใช้วิธีการเสี่ยงมากเกินไปทำกำไรได้อีกต่อไป

ความไม่พอใจต่อวัฒนธรรมค่าจ้าง

เขายังไม่ชอบวัฒนธรรมค่าจ้างสูงในภาคธนาคาร เขากล่าวว่า “อุตสาหกรรมการเงินไม่ควรทำกำไรเยอะขนาดนั้น ระบบนี้ไม่ถูกต้อง ควรปรับเปลี่ยน” แต่เขาคิดว่าหน้าที่ของรัฐบาลคือไม่ใช่จำกัดค่าจ้าง แต่ควรหากลไกที่ยุติธรรมมากขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงพฤติกรรมระยะสั้นที่ “รับเงินแล้วไป”

ใช้ประสบการณ์มาสนับสนุนการลงทุน

หลังออกจากมอร์แกนสแตนลี่ เขาได้นำประสบการณ์การวิจัยที่สะสมมาหลายปีมาใช้ในงานการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตรา เขากล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า เขาได้เปลี่ยนจาก “นักวิเคราะห์แลกเปลี่ยนเงินตรา” เป็น “นักลงทุนในความเสี่ยง” ซึ่งทักษะที่ต้องการในทั้งสองประเภทงานนั้นแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง โดยงานหลังต้องการความกล้าและการตัดสินใจที่เด็ดขาดมากขึ้น

กลยุทธ์การลงทุนที่รอบคอบ

อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่า กลยุทธ์การลงทุนของเขานั้นระมัดระวัง “ผมไม่เห็นด้วยกับพฤติกรรมการเสี่ยงมากเกินไป การกระทำเหล่านั้นทำให้เกิดวิกฤตการเงิน” สำหรับผู้สื่อข่าว เขามั่นใจในความสามารถของเขาในการตัดสินตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เขากล่าวว่า “เราจะต้องมีการตัดสินใจที่แม่นยำกว่าผู้อื่นเพื่อให้การลงทุนของเรามีกำไร”

ไม่ลืมบทบาทเดิม

แม้ว่า สตีเฟนจะเปลี่ยนไปลงทุน แต่เขาก็ยังไม่ลืม “อาชีพเก่า” ไม่ว่าเขาจะทำงานยุ่งแค่ไหน เขาก็ไม่เคยลืมที่จะทำรายงานวิเคราะห์สัปดาห์ละหนึ่งครั้งเสนอมุมมองเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและแนวโน้มตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เขากล่าวว่า “นี่คือวิธีที่ช่วยให้เขาชัดเจนขึ้นในความคิดและเพิ่มพูนการตัดสินใจ”

ความเชื่อมโยงระหว่างการลงทุนและเศรษฐกิจโลก

เขากล่าวว่าการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตราของเขามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลก ไม่ใช่เพียงแค่ประเทศใดประเทศหนึ่ง แต่ต้องดูเศรษฐกิจโลกทั้งหมด อย่างที่เราทราบ สมัยนี้คือยุคของการโลกาภิวัตน์ “นี่คือบทเรียนที่สำคัญที่เขาได้เรียนรู้จากวิกฤตการเงินครั้งนี้”

มุมมองต่อเศรษฐกิจโลกหลังวิกฤต

ในฐานะนักลงทุน หลังจากวิกฤตการเงิน เขายืนยันกลยุทธ์การลงทุนของเขาอีกครั้ง โดยให้น้ำหนักลงทุนในประเทศจีน บราซิล และกลุ่มเศรษฐกิจเกิดใหม่ “พวกเขาไม่มีบาดแผลจากวิกฤตในครั้งนี้ สภาพร่างกายของพวกเขายอดเยี่ยม แต่ประเทศที่อเมริกาและอังกฤษต้องใช้เวลานานกว่าจะฟื้นตัวจากบาดแผล”

การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

เขาเปรียบเทียบเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันกับคนไข้ที่เพิ่งออกจากโรงพยาบาล และคนไข้นั้นยังคงต้องการยารักษา “ต้องให้ยาตลอด ถ้าต้องการมากเท่าไหร่ก็ต้องให้มากเท่านั้น ขณะนี้ธนาคารไม่จำเป็นต้องให้ยาแล้ว แต่ผู้บริโภคยังต้องการยาและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อสนับสนุนความต้องการภายใน” เขาเชื่อว่า เมื่อปริมาณยาเริ่มลดลง คนไข้ก็จะฟื้นตัวอย่างช้าๆ