บทนำ

ไรลีย์ วิลเลียมส์เป็นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ 32 ปี เขาเป็นผู้เขียนหนังสือขายดีหลายเล่ม และได้รับรางวัลการแข่งขันชิงแชมป์โลกของโรบินสัน โดยเขาสามารถเปลี่ยนเงินทุน 10,000 ดอลลาร์ให้เป็น 1,100,000 ดอลลาร์ภายในปีเดียว เขามักเข้าร่วมการบรรยายและทำการเทรดต่อหน้าผู้ชม ขณะเดียวกันก็แบ่งปันกำไรให้กับพวกเขา

การเตรียมตัวสำหรับการเทรด

เราทราบว่าการเทรดเป็นงานที่ยากลำบาก คุณเตรียมตัวอย่างไรสำหรับการเทรดในแต่ละวัน? มีพิธีกรรมอะไรบ้าง?
"อย่างที่ฉันบอกตรงๆ ฉันไม่เห็นว่านี่เป็นงานที่เครียด ตราบใดที่ฉันรู้ว่าจุดเข้าซื้อและจุดตัดขาดทุนของฉันอยู่ที่ไหน ฉันรู้ว่าเลวร้ายที่สุดมันจะเป็นอย่างไรและได้ยอมรับความเป็นไปได้ของมันไปแล้ว ฉันจะกังวลเรื่องอะไรอีก?"

การยอมรับความเป็นจริง

"ฉันคิดว่ามีบางสิ่งดึงดูดเราให้กังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาแต่ละอย่าง ฉันจะไม่เป็นห่วงเรื่องเล็กน้อยเหล่านี้"

ความเครียดในการเทรด

"คุณไม่ทำโยคะเหรอ?"
"ไม่ทำ ฉันมาที่ตลาดด้วยการเตรียมงานที่เรียบง่ายมาก หลายคนในวงการฟิวเจอร์สมักถูกตลาดทำลายไม่ใช่แค่ครั้งเดียว แต่หลายครั้ง ดังนั้นฉันจึงต้องยอมรับความจริงนี้ และฉันเชื่อว่าการยอมรับความจริงจะช่วยกำจัดความเครียดได้"

ความล้มเหลวในการเทรด

เรารู้ว่าคนส่วนใหญ่ล้มเหลวไม่ใช่เพราะกลยุทธ์การเทรด แต่เพราะพวกเขาไม่ยอมรับความเสี่ยงและไม่ตระหนักถึงปัจจัยทางจิตใจที่เกี่ยวข้องใช่หรือไม่?
"ถูกต้อง พวกเขาไม่ตั้งจุดตัดขาดทุน เพราะพวกเขาไม่รู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับพวกเขา ดังนั้นจึงกังวล"

การจัดการกำไรและการขาดทุน

ดังนั้นพวกเขาจึงขายหุ้นที่ทำกำไรได้อย่างรวดเร็วและถือหุ้นที่ทำให้เกิดความเสียหาย?
"ใช่ พวกเขายังไม่มีราคาเป้าหมายหรือราคาในการตัดขาดทุน ไม่รู้ว่าจะทำอะไร พวกเขาไม่มีข้อกำหนดในการซื้อขายใดๆ ไม่ว่าจะในชีวิตหรือในตลาด ถ้าคุณไม่มีข้อกำหนดในการทำตาม คุณจะคลั่งไคล้ได้อย่างรวดเร็ว"

กลยุทธ์การเทรด

คุณคิดว่ามันเป็นไปได้ไหมที่จะใช้กลยุทธ์ตลาดที่เป็นระบบสมบูรณ์ โดยไม่มีกำลังคนเข้ามาเกี่ยวข้อง?
"แน่นอนว่านี่เป็นไปได้ และฉันเคยทำการเทรดในลักษณะนี้ ฉันเชื่อว่า บางครั้ง คุณสามารถทำการตัดสินใจด้วยตนเองได้ เพราะอนาคตไม่เหมือนกับอดีต และระบบการเทรดอัตโนมัติได้อิงจากการเปลี่ยนแปลงในอดีต อย่างไรก็ตาม คุณไม่ควรใช้การตัดสินใจด้วยตนเองมากเกินไป ถ้าคุณทำเช่นนั้นทุกวัน ระบบอัตโนมัติก็จะไม่มีความหมาย"

วิธีการเทรด

คุณกำลังพัฒนาระบบการเทรดใหม่อยู่เสมอไหม? หรือคุณมี 4-5 วิธีในการเลือก?
"ฉันมี 4 วิธี ฉันใช้วิธีเดียวกัน ค้นหาเป้าหมายเดียวกัน ความคิดของฉันอยู่ในรูปแบบที่แน่นอน"

การกระจายความเสี่ยง

คุณคิดว่าการกระจายมีข้อได้เปรียบบ้างไหม? (คุณสามารถกระจายความเสี่ยงในด้านเวลา ตลาด และกลยุทธ์)
"ฉันไม่ชอบที่จะกระจาย ถ้าคุณมีระบบติดตามแนวโน้มที่สามารถจับแนวโน้มได้ บางครั้งคุณอาจต้องการการกระจายบ้าง ฉันเพียงทำการเทรดฟิวเจอร์ส S&P 500 และพันธบัตรเท่านั้น ไม่มีอย่างอื่น ความกระจายเดียวของฉันอาจจะเป็นวิธีการเปิดสถานะที่แตกต่างกัน"

ระบบพื้นฐานที่แตกต่างกัน

ดังนั้นคุณใช้ 4 หรือ 5 ระบบพื้นฐานที่แตกต่างกัน?
"ฉันใช้วิธีที่แตกต่างกัน ฉันใช้การเบรกเอาท์ของดัชนีความผันผวน (Volatility Indicator) ที่สัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงราคา และฉันใช้การวิเคราะห์กราฟ ฉันใช้ตัวชี้วัดโมเมนตัม แต่ที่สำคัญที่สุด ฉันยังพึ่งพาสถานการณ์พื้นฐานของตลาดมาก"

การกรองเป้าหมาย

คุณมีกลไกไหนที่จะให้คุณคัดกรองเป้าหมายที่มีศักยภาพ ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าตลาดไหม?
"ไม่มีการตัดสินใจด้วยตนเองมากนัก โดยทั่วไปแล้วมันค่อนข้างชัดเจน เช่นวันนี้ ที่ระดับสูงสุดของเมื่อวาน ฉันมีสัญญาณซื้อ เมื่อราคาถึงจุดนั้น สัญญาณบอกว่าซื้อ ฉันก็กดซื้อ"

การตั้งค่าจุดตัดขาดทุน

คุณใช้จุดตัดขาดทุนแบบไหน?
"จุดตัดขาดทุนเป็นปัญหาที่น่าสนใจ หนึ่งในวิธีดีที่สุดที่ฉันพบไม่ใช่ราคามหัศจรรย์ที่เรียกว่า ฉันไม่เชื่อเรื่องนี้ มันไม่สมเหตุสมผล ฉันเชื่อว่าจุดประสงค์ของการตัดขาดทุนคือการปกป้องการเทรดของคุณ จุดตัดขาดทุนของฉันมีพื้นฐานจากจำนวนเงินทุน ฉันรู้ว่าฉันไม่ควรสูญเสียเกินจำนวน X ฉันไม่สนใจว่าราคาในระดับนี้จะอยู่ที่จุดไหนในกราฟ เงินทุนของฉันต้องได้รับการปกป้องอย่างเต็มที่ และความสำคัญมันมากกว่าราคาลึกลับบางตัว"

กลยุทธ์การใช้จุดตัดขาดทุน

คุณจะใช้กลยุทธ์บางอย่างเช่นขนาดการเคลื่อนไหวของตลาดไหม?
"ฉันจะใช้จุดตัดขาดทุนที่มาจากความผันผวนของตลาดหรือตัดขาดทุนตามจำนวนเงินที่กำหนด ขาดทุนของฉันไม่สามารถเกินจำนวนเงินที่กำหนด แต่ถ้าใช้แค่จุดตัดขาดทุนจากความผันผวน แทนที่จะบริหารความเสี่ยง มันอาจอยู่ไกลเกินไปและทำให้เกิดการสูญเสียครั้งใหญ่ ดังนั้นจึงต้องตั้งค่าจำนวนเงินให้ชัดเจน"

กำไรจากฟิวเจอร์ส S&P 500

คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับเป้าหมายกำไรจากฟิวเจอร์ส S&P?
"วันนี้เป็นการเทรดที่ดีสำหรับเรา ฉันรู้ว่าตลาดจะสร้างจุดสูงใหม่ อย่างน้อยในภายหลังมีโอกาสถึง 90% ดังนั้นฉันจึงพยายามถือหุ้นให้มากที่สุด แทนที่จะเลือกเป้าหมายราคา เมื่อเกิดการเพิ่มขึ้นใหญ่แบบวันนี้ คุณต้องถือหุ้น ปิดตาของคุณ หายใจเข้า แล้วออกไปจากสำนักงานของคุณให้มันบินไป"

การตัดสินใจจำนวนสัญญา

คุณตัดสินใจซื้อกี่สัญญา?
"จำนวนสัญญาเป็นส่วนฟังก์ชันในการเทรดของคุณ มันมีผลต่อจำนวนเงินที่คุณอาจสูญเสียจากการเทรดนี้ หากคุณทราบว่าขาดทุนไม่ควรเกินจำนวนเงินที่กำหนด คุณก็สามารถย้อนกลับไปคำนวณจำนวนการเทรดได้"

การแบ่งการปิดสถานะ

ฉันได้ยินมาว่าหลายโรงเรียนสอนแนะนำให้ขายทำกำไรครึ่งหนึ่งของสถานะในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง
"ฉันเคยออกแบบเช่นนี้จริงๆ คุณสร้างสถานะสองสถานะแล้วขายทำกำไรที่สถานะแรก คุณรู้ไหมว่าปัญหาคืออะไร? ถ้าคุณทำกำไรไม่ได้ล่ะ? คุณจะถูกกระทบซ้ำสอง"

ความเข้าใจในธุรกิจการจัดการเงิน

หากมีใครเดินเข้ามาหาคุณแล้วพูดว่า "ฉันอยากเป็นผู้จัดการเงิน" คุณจะแนะนำเขาอย่างไร?
"ฉันจะแนะนำให้เขาคิดให้มาก เพราะคุณจะเผชิญกับปัญหากฎหมายมากมาย บุคลิกของคุณจะต้องเหมาะสมกับงานนี้ ฉันไม่มีอารมณ์แบบนั้น ฉันทนไม่ได้กับรัฐบาลสหรัฐและหน่วยงานกฎหมาย และนักบัญชีและทนายความ ฉันไม่สนใจในงานนั้น แต่ถ้าผู้ใดมีพื้นฐานวุฒิการศึกษาที่เหมาะสม นี่อาจเป็นอาชีพที่ดี แต่คุณต้องมีระบบการเทรดที่ดี และรูปแบบการเทรดที่ดี ก่อนอื่น คุณมีวิธีการรับมือกับนักสำรวจหรือไม่?"

ทำไมผู้คนต้องการทราบการลงทุน

ผู้คนอยากรู้ว่ามีการลงทุนในที่ไหน นี่ก็เป็นหนึ่งในปัจจัยด้วยใช่ไหม?
"คุณต้องกลายเป็นนักขาย คุณต้องออกไปคุยกับคนอื่น โน้มน้าวคนอื่น คุณต้องสามารถจัดการเงินของพวกเขาได้ ต้องทำงานร่วมกับบริษัทนายหน้า สำหรับฉันแล้ว มันง่ายเหมือนการเทรด ฉันจะไม่มีวันทำเงินได้มากเท่ากับจอห์น เฮนรีและพอว์ล ทูด (สองนักเทรดที่มีชื่อเสียงที่สุด ซึ่งมีบริษัทบริหารเงินของตนเองและประสบความสำเร็จมากที่สุดในอุตสาหกรรมเดียวกัน --- หมายเหตุ) พวกเขาเป็นบัณฑิตและสร้างความมั่งคั่งที่สามารถส่งต่อไปยังคนรุ่นถึงหลายรุ่น ฉันไม่มีทักษะแบบที่พวกเขามี และฉันยังไม่มีเทคนิคการเทรดที่เพียงพอหรือธุรกิจด้วย"

การเริ่มต้นอาชีพในการเทรด

ถ้าในฟอรัมการบรรยายคุณมีคนถามว่าเริ่มอาชีพนี้อย่างไร คุณจะตอบว่ายังไง?
"คุณควรอ่านหนังสือให้มาก และทำการเทรดจำลองบนกระดาษ เขาดูเหมือนไม่ต้องการทำการเทรดจำลองเลย เพราะพวกเขาคิดว่านี่ไม่เหมือนกับการเทรดจริง ในฟอรัมนี้ ฉันถามหมอในหมู่ผู้ฟังว่ามีคนกี่คนที่ทำการผ่าตัดในวันแรกที่เข้าแพทย์? พวกเขาเริ่มทำการผ่าตัดในศพในปีที่สองหรือสาม เราเกือบต้องใช้ศพในการผ่าตัด ถ้าเพียงแต่ว่าคุณคิดว่าคุณฉลาด มีเงิน เลยสามารถกระโดดเข้าตลาดได้ คุณมีพื้นฐานการเทรดเลยไม่ได้ ก่อนที่คุณจะเริ่มทำการเทรดจริง คุณต้องเรียนรู้ความรู้พื้นฐานของอุตสาหกรรมนี้ แท้จริงแล้ว คุณควรเริ่มทำการเทรดจำลอง เพื่อดูว่านี่เป็นอาชีพที่เหมาะกับคุณหรือไม่ แต่คนส่วนใหญ่มักจะทำในสิ่งตรงกันข้าม พวกเขารับเส้นทางด่วน ผลลัพธ์คือได้รับบาดเจ็บครั้งใหญ่"

อาชีพในการเทรด

คุณคิดว่าจะทำอาชีพนี้อีกนานเท่าไหร่?
"ฉันชอบอาชีพนี้มาก อาจจะทำการเทรดตลอดชีวิต แต่ฉันไม่แน่ใจว่าจะรักษาตำแหน่งบุคคลสาธารณะไว้นานเท่าไหร่ ฉันเริ่มช้าๆ ถอยกลับไป ไมล์ ดันบาร์แทนที่ฉันเขียนคอลัมน์ เขาทำมากขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่ฉันทำต่ำน้อยลง ในบางมุมมอง ฉันต้องหลีกหนีไป คุณมีคนอย่างไมล์ที่มีอนาคตเริ่มเข้ามา และพวกเขาอาจทำให้ฉันต้องถูกแทนได้ เมื่อเห็นนักกีฬาแสดงผ่านช่วงสูงสุดแล้วร่วงลง มันทำให้รู้สึกเศร้าที่อาชีพการเทรดก็เป็นเช่นนั้น"

แนวทางสู่ความสำเร็จ

ใช่ที่นี่มีเส้นทางสู่ความสำเร็จ ถ้าคุณเดินตามเส้นทางนี้ สุดท้ายคุณจะประสบความสำเร็จ คุณคิดว่าความสำเร็จคือการปรับสภาพจิตใจและจัดการปัญหาเรื่องจุดตัดขาดทุนรวมถึงเป้าหมายกำไรอย่างถูกต้องใช่ไหม?
"มันอยู่ในระดับใหญ่ ดูที่พารามิเตอร์ที่คุณตั้งไว้ ถ้าคุณรู้ว่าขาดทุนสูงสุดที่คุณสามารถทนได้คือเท่าไหร่ คุณก็สามารถเล่นเกมนี้ได้ ถ้าคุณเล่นฟุตบอลอเมริกัน แต่มันมีคะแนนที่ไม่แน่นอน มันอาจจะเป็น 100 หลา บางครั้งอาจจะเป็น 110 หลา บางครั้งบอลอาจออกนอกเขต บางครั้งก็ไม่ได้ บางครั้งมีการฟาวล์ บางครั้งก็ไม่มี ในขณะนั้นผู้คนไม่มีความคิดว่าอะไรคือถูกหรือผิด ซึ่งอาจทำให้คนบ้าคลั่งได้ ความจริงคือ ถ้าคุณมีวิธีที่ดีและรู้ว่าตลาดนั้นไม่สมบูรณ์ คุณจะไม่สามารถถูกต้องทุกครั้ง คุณต้องยอมรับความจริงนี้ และคุณจะมีข้อบังคับที่ต้องปฏิบัติตาม แล้วฉันคิดว่าคุณจะกลายเป็นผู้เทรดได้ ถ้าคุณมีความคาดหวังที่ไม่สมจริงต่อ ตลาด และตลาดไม่เข้าใจก็อาจทำให้คุณเป็นผู้เทรดถึงกับล้มเหลว แต่ถ้าคุณเข้าใจว่านี่คืองาน มีทั้งได้และเสีย เช่นเดียวกับการเป็นเจ้าของร้านเสื้อผ้า บางเสื้อผ้าขายได้ บางตัวขายไม่ได้ คุณต้องดูแลความเสียหายของคุณ นี่คือนิยามของธุรกิจ"