ระบบการซื้อขายของแดนนิส

นอกจากการพึ่งพาการตัดสินใจของตัวเองในการลงทุนแล้ว แดนนิสยังออกแบบระบบการซื้อขายด้วยคอมพิวเตอร์ขึ้นมา เนื่องจากมีประสบการณ์การซื้อขายที่มากมาย ระบบการซื้อขายของแดนนิสจึงถูกกำหนดตามความต้องการจริง โดยเฉพาะในการตั้งจุดหยุดขาดทุนซึ่งได้มีการนำหลักการของการสร้างกระแสความต้องการเข้ามาใช้ ดังนั้นในระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมาระบบนี้จึงมีบทบาทสำคัญ

คำถามเกี่ยวกับการเข้าตลาด

ถาม: หากแรงบันดาลใจในการเข้าตลาดของคุณสวนทางกับความคิดเห็นของระบบการซื้อขายอัตโนมัติ คุณจะตัดสินใจอย่างไร?
ตอบ: ฉันจะรอจนกว่าทั้งสองฝ่ายจะประสานกันก่อนที่จะพิจารณาการเข้าตลาด

การปฏิบัติของระบบอัตโนมัติ

ถาม: ระบบการซื้อขายอัตโนมัตินั้นทำหน้าที่ตามกระแสหลักของตลาดหรือไม่?
ตอบ: ใช่

การย้อนกลับของตลาด

ถาม: กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงตลาดจะไม่สามารถอยู่ในฝ่ายที่ถูกต้องได้ แต่จากประสบการณ์ของคุณที่ผ่านมาคุณอาจจะรู้สึกได้ว่าตลาดกำลังจะกลับตัว ในกรณีนี้ หากระบบอัตโนมัติแนะนำให้ขาย คุณจะ愿意ที่จะซื้อแทนหรือไม่?
ตอบ: ฉันจะไม่ทำเช่นนั้น ฉันจะเลือกที่จะอยู่ข้างออกจากตลาด โดยไม่ซื้อและไม่ขาย

รอโอกาสที่แน่ชัด

ถาม: คุณพอใจกว่าเมื่อไปที่ตลาดจนกว่าจะมีการพิสูจน์ว่าแนวโน้มได้เปลี่ยนแปลงจริงหรือไม่?
ตอบ: โดยทั่วไปแล้วใช่ ฉันจะตามแนวโน้มหลักของตลาด แต่ก่อนที่ระบบการซื้อขายอัตโนมัติจะส่งสัญญาณออกจากการซื้อขาย ฉันอาจจะออกจากการซื้อขายตามสัญชาตญาณของฉัน

การซื้อขายสวนกระแส

ถาม: คุณมีประสบการณ์ในการซื้อขายสวนกระแสไหม?
ตอบ: พื้นฐานแล้ว นี่เป็นสิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงในการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หวังว่าทุกคนจะไม่ทำผิดพลาดแบบนี้

ประสบการณ์ในปี 1974

ถาม: คุณเคยลองหรือไม่? ผลลัพธ์เป็นอย่างไร?
ตอบ: แน่นอนว่าฉันเคยลอง แต่ผลลัพธ์มักไม่เป็นที่น่าพอใจ ตัวอย่างที่น่าสังเกตคือในปี 1974 เมื่อฉันขายสัญญาฟิวเจอร์สของน้ำตาลที่ราคา 60 เซนต์ น้ำตาลมีราคาสูงถึง 66 เซนต์ และหลังจากนั้นเจ็ดเดือนลดลงไปต่ำกว่า 12 เซนต์ เมื่อคำนวณในรูปแบบที่ 1,120 ดอลลาร์และจำนวนในการซื้อขายตั้งแต่พันหน่วย การซื้อขายจึงไม่ได้อภิสิทธิ์ในที่สุด ประสบการณ์การซื้อขายสวนกระแสเช่นนี้ไม่ใช่เรื่องที่น่าชื่นชม

กำไรและขาดทุนจากการขายน้ำตาล

ถาม: เหตุการณ์ที่คล้ายกับการขายน้ำตาลนั้นได้สร้างกำไรที่มหาศาลหรือไม่?
ตอบ: ฉันสามารถยกตัวอย่างได้สิบเรื่องที่คล้ายกัน แต่โดยรวมแล้วอาจมีการขาดทุน

ข้อจำกัดในการซื้อน้ำตาล

ถาม: การขายน้ำตาลในปี 1974 เป็นตัวอย่างที่หายาก ส่วนใหญ่จะพบที่การพุ่งขึ้นอย่างมากที่ราคา 60 เซนต์ คุณถือว่าต้องกล้าหาญมากในการตัดสินใจในช่วงนั้นหรือไม่?
ตอบ: ใครจะบอกแบบนั้น

การซื้อในช่วงตลาดขาลง

ถาม: ในช่วงที่ราคาน้ำตาลต่ำกว่าต้นทุน คุณเคยลองซื้อสวนหรือไม่?
ตอบ: ใช่ ในช่วงตลาดหมีของน้ำตาล ฉันเคยลองซื้อที่ราคา 6 เซนต์ ประสบการณ์ครั้งนี้ไม่น่าพอใจเลย เนื่องจากกำไรจากการขายน้ำตาลที่ราคา 60 เซนต์นั้นต่ำกว่าการถือซื้อที่ 6 เซนต์ ซึ่งรวมแล้ว ทำให้ขาดดุลมากมาย

ค่าต่ำสุดในการซื้อขาย

ถาม: เมื่อซื้อน้ำตาลที่ราคานั้น การลดลงของราคาอาจมีขอบเขตหรือไม่? ทำไมไม่ต่อสู้อย่างเต็มที่?
ตอบ: ในอุตสาหกรรมฟิวเจอร์ส ไม่มีขอบเขตที่แท้จริง ราคาต่ำสุดคือศูนย์ ดังนั้นน้ำตาลสามารถขายได้ถึง 2 เซนต์ หรือ 1 เซนต์ ไม่มีใครสามารถต่อสู้กับกระแสตลาดได้ในระยะยาว

การยอมแพ้เพื่อรับสถานการณ์

ถาม: ดังนั้นคุณก็ไม่สามารถยอมจำนนได้หรือ?
ตอบ: ในการต่อสู้กับตลาด คุณยังคงควรเลือกที่จะทำตามกระแสการซื้อขายเป็นหลัก

ข้อจำกัดในสัญญาฟิวเจอร์ส

เมื่อแดนนิสซื้อน้ำตาลในราคา 6 เซนต์ แต่เขาก็ไม่สามารถรักษาพื้นฐานได้นาน ในขณะที่มีปัญหาเกี่ยวกับราคาของสัญญาฟิวเจอร์ส ในช่วงตลาดหมีของสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาของสัญญาระยะยาวจะต้องสูงกว่าราคาของสัญญาที่เปิดดำเนินการ จึงเปลี่ยนซื้อสัญญาหาระยะยาวในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยมสูงถึง 1 เซนต์ โดยการขายให้ที่ 4 เซนต์ โดยซื้อน้ำตาลในเดือนกรกฎาคมในราคา 5 เซนต์ ก่อนถึงวันครบกำหนดเมษายน สถานการณ์คล้ายๆ กันเกิดขึ้นอีกครั้ง กล่าวคือ การซื้อขายน้ำตาลในตลาดสวนเฉลี่ยต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยมเพิ่มเติม ทำให้การขาดทุนสูงขึ้นจนกลายเป็นสภาพการณ์ที่เกิดการขาดทุนทั้งเงินต้นและดอกเบี้ย แดนนิสได้บรรยายถึงปัญหานี้อย่างเรียบง่ายเมื่อเขาพูดว่า “คุณถูกบังคับให้ขายสัญญาเก่าในราคา 3 เซนต์ แล้วไปซื้อต่อในราคา 5 เซนต์ จากนั้นน้ำตาลกลับลดลงไปยังระดับ 3 เซนต์ จะถือว่าเป็นสถานการณ์ที่ตลกขบขัน แต่ผู้ประสบการณ์จะรู้ว่ามันเป็นเรื่องลำบากใจ ในที่สุดก็ต้องยอมแพ้.” และลักษณะอีกหนึ่งของน้ำตาลคือเมื่อสภาวะเปลี่ยนเข้าสู่ตลาดสมดุล ราคาต่อพรีเมี่ยมจะพลิกผันไปมาอีกครั้ง

ประสบการณ์ที่คล้ายกันกับน้ำตาล

ถาม: คุณเคยประสบปัญหาที่ต้องซื้อน้ำตาลในราคา 6 เซนต์ในตลาดฟิวเจอร์สหรือไม่?
ตอบ: เพียงแค่มองลงไปก็เจอ

ประสบการณ์เกี่ยวกับถั่วเหลือง

ถาม: ขอรายละเอียดเพิ่มเติมหน่อย
ตอบ: ก่อนปี 1972 ราคาฟิวเจอร์สของถั่วเหลืองมีการเคลื่อนที่ที่ค่อนข้างแคบ ทุกครั้งที่ราคาขึ้น 50 เซนต์ก็จะตกกลับลงมา ความจริง ความเคลื่อนไหวของถั่วเหลืองเมื่อขึ้นหรือลง 50 เซนต์เป็นการเคลื่อนไหวที่นักลงทุนสามารถเชื่อมั่นได้

ราคาสูงสุดของถั่วเหลืองในช่วงเวลานั้น

ถาม: ราคาสูงสุดของถั่วเหลืองนั้นเป็นอย่างไร?
ตอบ: ราคาถั่วเหลืองอยู่ต่ำกว่า 4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

สถานการณ์ถั่วเหลืองในปี 1973

ถาม: ราคาตลาดของถั่วเหลืองในปี 1973 เป็นอย่างไร?
ตอบ: ราคาถั่วเหลืองทำนิวไฮขึ้นถึง 4 ดอลลาร์ แทบทุกคนในตลาดคิดว่านี่คือโอกาสดี เพราะถั่วเหลืองคือราคาที่สูงเหมือนกับน้ำตาลที่ขายที่ 6 เซนต์ มีหลายคนที่เชื่อมั่นในประวัติศาสตร์ผิดพลาดโดยคิดว่าการเพิ่มขึ้นของถั่วเหลืองจะมีขีดจำกัดและจึงมีการขายออก

ผลลัพธ์ที่ตามมา

ถาม: ผลที่ตามมาคืออะไร?
ตอบ: ราคาถั่วเหลืองพุ่งสูงขึ้นเหมือนจรวด ขึ้นถึงสามเท่า ภายในเวลาเพียง 4-5 เดือนถึงระดับสูงสุดที่ 12.97

ผู้ขายจะประสบปัญหาทางการเงิน

ถาม: ผู้ขายจะไม่ได้รับผลกระทบหรือ?
ตอบ: หากการซื้อขายสวนกระแส โดยไม่มีกฎระเบียบการจัดการเงินทุนที่เข้มงวด อาจเป็นอันตรายถึงชีวิตจากเหตุการณ์ไม่คาดคิด

การตื่นตัวอยู่เสมอ

ถาม: จะต้องมีการตื่นตัวอยู่เสมอหรือไม่?
ตอบ: ใช่ แม้ในสถานการณ์ที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นก็ต้องคอยเฝ้าระวังทุกย่างก้าว ช่วงที่ปลอดภัยที่สุดก็คือช่วงที่อาจมีอันตรายที่สุด

บทเรียนจากประสบการณ์ในตลาด

ถาม: มีความหมายอื่นอีกไหม?
ตอบ: ในการอยู่ในตลาดการเก็งกำไรมากกว่า 20 ปี ฉันได้รับรู้ว่าทุกสิ่งที่ดูเหมือนไม่น่าจะเกิดขึ้น ความถี่ที่อาจเกิดขึ้นก็อยู่ในระดับต่ำ ดังนั้นต้องคอยระมัดระวังอยู่เสมอ