เบื้องหลังการซื้อขายฟอเร็กซ์

ลอนดอน, 20 นาที ก่อนปิดตลาดในตอนบ่าย 4 โมง หน้าจอของนักเทรดฟอเร็กซ์มีตัวอักษรสีแดงและเขียวกระพริบตลอดเวลา บนหน้าจอสี่จอที่เหมือนมีโล่ป้องกัน นักเทรดบางคนสามารถเปิดห้องแชทได้มากถึง 50 ห้องในเวลาเดียวกัน ข้อความระหว่างฝ่ายขายและลูกค้าถูกแทนที่ด้วยข้อความใหม่ที่โผล่ขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง และไม่นานก็หายไปจากสายตา เสียงสั่งซื้อของนักเทรดในระบบการสนทนาภายในยังคงดังอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นเพียงภาพสะท้อนในหนึ่งวันก่อนการตั้งราคาในตลาดฟอเร็กซ์ลอนดอนในช่วงบ่าย

มูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์

ตามข้อมูลจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ ตลาดฟอเร็กซ์ที่ไม่ได้รับการควบคุมมีมูลค่าการซื้อขายสูงถึง 5.3 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งเป็นตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดในโลก การซื้อขายในช่วงเวลาการตั้งราคาจะช่วยกำหนดอัตรา WM/Reuters ที่เป็นเกณฑ์ ให้กับกองทุนบำนาญทั่วโลกที่ถือเงินทุนมากกว่า 3.6 ล้านล้านดอลลาร์

การสอบสวนพฤติกรรมของนักเทรด

ข้อมูลจากแหล่งข่าวระบุว่าหลายประเทศทั่วโลกกำลังสอบสวนพฤติกรรมของนักเทรดในธนาคาร หลังจากที่ Bloomberg รายงานเมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว มีนักเทรดระดับสูงในบางธนาคารรายงานว่า ข้อมูลการสั่งซื้อของลูกค้าไม่ควรมีอยู่บนหน้าจอของพวกเขา นักเทรดจาก JPMorgan, Citigroup, UBS, Barclays อาจมีการควบคุมราคาโดยการแชร์ข้อมูลกันในลักษณะนี้เพื่อสร้างผลกำไรสูงสุด

ตลาดฟอเร็กซ์ และปัญหาความไม่โปร่งใส

นาย Ted Kaufman อดีตวุฒิสมาชิกของรัฐเดลาแวร์กล่าวว่า "นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดที่ไม่มีการควบคุม กฎระเบียบก็ไม่มี และผู้คนก็มองข้ามความไม่ถูกต้อง" นักเทรดยังมีการแลกเปลี่ยนข้อมูลการสั่งซื้อในห้องแชทที่มีชื่อ เช่น "Cartel", "Gangster" และ "Teamwork" เพื่อสร้างข้อตกลงเกี่ยวกับการซื้อขายในช่วงเวลาการตั้งราคา

การกระทำที่ส่งผลกระทบต่อค่าเงิน

การกระทำของนักเทรดเหล่านี้ทำให้เกิดความไม่เป็นธรรมในราคาของสกุลเงินในตลาด และเป็นการเปิดโอกาสให้นักเทรดกลุ่มเล็ก ๆ สามารถบิดเบือนอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศได้อย่างโจ่งแจ้ง เพื่อผลประโยชน์ส่วนตัวและทำให้ตลาดเสียหาย สร้างความซับซ้อนในการดำเนินการทางการเงินอย่างมาก

บทบาทของการควบคุมในตลาดฟอเร็กซ์

อัตรา WM/Reuters จะถูกกำหนดตามราคากลางของการซื้อขายทั้งหมดในช่วงระยะเวลา 60 วินาที ทุกเดือน เวลาที่อัตรา WM/Reuters ถูกตั้งราคาในบ่าย 4 โมงจะมีมูลค่าการซื้อขายฟอเร็กซ์เป็นพันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ากองทุนบำนาญและบัญชีออมทรัพย์ทั่วโลกอาจเผชิญกับการขาดทุน

ผลกระทบต่อองค์กรการลงทุน

สุขภาพของตลาดมีความสำคัญต่อผู้มีส่วนร่วม เนื่องจากมันส่งผลต่อการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ขององค์กรด้านการลงทุนสาธารณะและเอกชน เช่น กองทุนบำนาญพนักงานของรัฐแคลิฟอร์เนียขนาด 261 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงบริษัทบริหารการลงทุนขนาดใหญ่ในสกอตแลนด์

นักวิจัยเรียกร้องให้มีการควบคุม

ศาสตราจารย์ Andre Spicer จาก Cass Business School กล่าวว่า "ตลาดนี้มีความเสี่ยงสูงที่จะถูกควบคุมโดยข้อตกลงของนักเทรดที่ร่วมมือกัน" ขณะที่ศาสตราจารย์ Rosa Abrantes-Metz จาก NYU Stern Business School ชี้ให้เห็นว่าตลาดฟอเร็กซ์ไม่มีการควบคุมจากรัฐบาลเหมือนกับตลาดหุ้นหรือพันธบัตร ทำให้เกิดโอกาสในการควบคุมและการใช้ประโยชน์ได้ง่ายขึ้น

การสืบสวนที่กว้างขวาง

ในขณะที่การสืบสวนเกี่ยวกับการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนกำลังดำเนินการอยู่ ญาติของการเก็งกำไรในราคาพุ่งสูงขึ้นก็กำลังอยู่ในระหว่างการสอบสวนเช่นกัน

ข้อกังวลของประชาชน

Andrew Tyrie ประธานคณะกรรมการมาตรฐานธนาคารของรัฐสภาสหราชอาณาจักรกล่าวว่า "ปัญหาบางอย่างนี้เกิดขึ้นมานานหลายปี แต่ไม่มีใครพูดถึงสิ่งนี้" สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าองค์กรการเงินเหล่านี้มีวัฒนธรรมที่ไม่ถูกต้อง

ความเคลื่อนไหวของตลาดการเงิน

Bloomberg รายงานเมื่อเดือนมิถุนายนว่า ตลาดฟอเร็กซ์กำลังถูกควบคุมโดยการกระทำที่ไม่ถูกต้องในตลาด ความเคลื่อนไหวนี้กระตุ้นให้ธนาคารตรวจสอบการสื่อสารภายในหลายล้านครั้ง พวกเขากำลังค้นหาว่านักเทรดมีการจัดการเพื่อควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนหรือไม่

ตัวอย่างการเคลื่อนไหวที่น่าสงสัย

ข้อมูลจากหลากหลายแหล่งกล่าวว่า นอกเหนือจากการหาหลักฐานการสมรู้ร่วมคิดของนักเทรด FCA ยังตรวจสอบว่านักเทรดมีการซื้อขายตนเองก่อนที่จะทำธุรกรรมของลูกค้าหรือไม่

สรุปข้อมูล

จนถึงตอนนี้มีนักเทรดหลายรายถูกระงับการทำงานหรือถูกธนาคารพักงาน รัฐบาลได้ส่งข้อมูลการสื่อสารของนักเทรดที่ Royal Bank of Scotland ไปยังหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่ง Deutsche Bank ยืนยันว่าอยู่ระหว่างการทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแล ราคาคือสิ่งที่สำคัญที่สุดในการควบคุมในขณะนี้

การตรวจสอบจากหน่วยงานต่าง ๆ

เจ้าหน้าที่เกี่ยวข้องกล่าวว่า Department of Justice ของสหรัฐฯกำลังสืบสวนธนาคารอย่างจริงจังเพื่อตรวจสอบว่านักเทรดคนใดมีส่วนร่วมในการกระทำผิดหรือไม่

ขบวนการที่เปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมการเงิน

การสืบสวนที่เกิดขึ้นนี้กระตุ้นให้หลายธนาคารหยุดการใช้ห้องแชทจากผู้ให้บริการหลายแห่ง เพื่อควบคุมทะเลของข้อมูล

ความสัมพันธ์ในอุตสาหกรรม

นักเทรดฟอเร็กซ์มักมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกัน เพราะพวกเขามักนัดเจอกันหรือออกไปทานอาหารและเล่นกอล์ฟในสุดสัปดาห์