ฝากความทรงจำเกี่ยวกับวันจันทร์ดำ

ถ้าคุณมีประสบการณ์ในการซื้อขายมานาน คุณคงไม่ลืมวันจันทร์ดำ วันที่ 19 ตุลาคม 1987 ตลาดการเงินช็อตตามดูดด่าระหว่างวัน ดัชนีดาวโจนส์ตกลงเกือบ 22% ความตื่นตระหนกเริ่มแพร่ระบาดไปทั่วโลก จนถึงสิ้นเดือนตุลาคม ตลาดส่วนใหญ่ตกลงมากกว่า 20% อย่างไรก็ตาม ความตื่นตระหนกนี้ไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ในความเป็นจริง เมื่อคนลงทุนต่างพยายามหนีจากสถานการณ์นี้ ความวุ่นวายของตลาดได้กลายเป็นคำทำนายที่ตนเองพิสูจน์แล้ว อย่างไรก็ตาม สำหรับแอนดี้ เคร็ก วันสิ้นโลกกลับกลายเป็นโอกาสอีกครั้งหนึ่ง

แอนดี้ เคร็กในตลาดหุ้น

ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ แอนดี้ เคร็ก ถูกมองว่าเป็นหนึ่งในนักเทรดเงินตราที่มีความก้าวร้าวที่สุดในโลก หลังจากสำเร็จการศึกษาจาก Wharton School เขาเข้าทำงานที่ Solomon Brothers ก่อนที่จะย้ายไปที่ American Express Bank ในปี 1986 แม้ว่าการซื้อขายเงินตราของเขาจะก้าวร้าว แต่อาจจะเพราะเหตุนี้เขาได้รับความไว้วางใจจากคณะกรรมการบริษัทอย่างรวดเร็ว เขาได้รับการมอบสิทธิในการซื้อขายสูงถึง 700 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงมากกว่าขีดจำกัดทั่วไปของนักเทรดซึ่งอยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์

การโจมตีดอลลาร์นิวซีแลนด์

เมื่อเคร็กสังเกตเห็นผลกระทบที่เกิดขึ้นจากวันจันทร์ดำ เขาตระหนักว่าดอลลาร์นิวซีแลนด์กลายเป็นกลุ่มเป้าหมายที่ถูกโจมตีได้ง่าย เขาเชื่อว่าได้เวลาแล้วที่ต้องลงมือ และได้ใช้วิธีการที่สร้างสรรค์และก้าวร้าวในการทำให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์ตกต่ำ เขาไม่เพียงแต่มีขีดจำกัดในการซื้อขายถึง 700 ล้านดอลลาร์ แต่ยังสามารถใช้เลเวอเรจมหาศาลผ่านออปชันการฟอเร็กซ์ ด้วยเลเวอเรจสูงถึง 400:1 เขาสามารถกดดันดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไม่อาจยืนหยัดได้

การก่อสร้างตำแหน่งขายชอร์ต

ในความจริง เขาได้ลงทุนอย่างมากในการสร้างตำแหน่งขายชอร์ต ทำให้ธนาคารนิวซีแลนด์แทบไม่สามารถตอบโต้ได้ หลังจากนั้นเขาได้กล่าวว่า ตำแหน่งขายชอร์ตของเขามีขนาดใหญ่เกินกว่ามูลค่าเงินหมุนเวียนทั้งหมดของนิวซีแลนด์ กล่าวคือ ด้วยตำแหน่งขายชอร์ตของเขา เขาควบคุมดอลลาร์นิวซีแลนด์มากกว่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่มีการหมุนเวียนจริง การทำธุรกรรมเช่นนี้ต้องการเจตจำนงที่แข็งแกร่งและความมั่นใจอย่างมาก ซึ่งเคร็กมีทั้งสองอย่าง

การล่มสลายของดอลลาร์นิวซีแลนด์

เคร็กชนะเดิมพัน ในช่วงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่เขาเริ่มโจมตี อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์นิวซีแลนด์ต่อดอลลาร์สหรัฐตกลงไป 5% เคร็กทำกำไรได้อย่างง่ายดายถึง 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งตรงเข้าสู่คลังของ American Express Bank ธนาคารนิวซีแลนด์รู้สึกโกรธมาก แต่เคร็กได้ชี้ให้เห็นอย่างสงบว่า นิวซีแลนด์เล็กเกินไปที่จะรับมือกับการดำเนินธุรกิจของ American Express Bank และจากสิ่งนี้สามารถเห็นได้ถึงความหยิ่งยะโสของเขา

ออกจากธนาคาร

อย่างไรก็ตาม ความหยิ่งยะโสของเคร็กอาจเป็นเหตุผลในการทำลายตนเอง ในปี 1988 เขาลาออกจาก American Express Bank สาเหตุแสนเรียบง่าย เขาเข้าใจว่าตนได้รับโบนัส 300 ดอลลาร์จากการซื้อขายเงินตรานั้นน้อยเกินไป ทำให้เขารู้สึกเบื่อหน่ายกับนายจ้างของตน ในอีกด้านหนึ่ง American Express Bank ยากที่จะเข้าใจความซับซ้อนของกลยุทธ์การซื้อขายของเคร็ก ความซับซ้อนเกี่ยวกับแนวทางที่อ้อมแอ้ม จนถึงที่สุด ต้องเผชิญกับการตั้งยืนยันผลกำไรจากการซื้อขายเงินตราที่ยากลำบาก

ผู้ที่เลือกทางเดินใหม่

สุดท้ายเคร็กเลือกที่จะทำงานให้กับจอร์จ โซรอส แต่อันนี้ก็เป็นอีกเรื่องราวหนึ่ง