การลงทุนในทองคำ

ตามรายงานของสื่อมวลชน มีเทรดเดอร์คนหนึ่งลงทุนด้วยเงิน 10 ล้านดอลลาร์เพื่อเดิมพันว่าทองคำจะลดลง ซึ่งเขาได้ทำกำไรสูงถึง 100 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ทำกำไรได้ 42% จากการเดิมพันว่าตลาดจะเพิ่มขึ้น แม้ว่าผลการดำเนินงานของตลาดในปี 2013 จะทำให้ผู้เชี่ยวชาญหลายคนต้องตกตะลึง แต่ผู้ลงทุนเหล่านี้กลับเก็บเกี่ยวผลกำไรจากการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง

การลงทุนที่มีผลตอบแทนสูงที่สุดมักจะเกิดขึ้นเมื่อผู้ลงทุนสามารถเดินไปในทิศทางที่ตรงกันข้ามกับมุมมองหลักหรือสามารถคาดการณ์ผลกระทบจากนโยบายของผู้ตัดสินใจในรัฐบาลต่อราคาหุ้นได้อย่างมั่นใจ

ผู้บริหารในตลาดทองคำ

Chris Tuohy เทรดเดอร์ระดับสูงจากกองทุนป้องกันความเสี่ยง Tudor Investment Corp. ทฤษฎีการลงทุนของเขาได้รับผลบวกจากการที่ราคาทองคำลดลงอย่างมาก

กลยุทธ์การลงทุนในทองคำ

ตามข้อมูลจากแหล่งข่าว ปีที่แล้ว ขณะหลาย ๆ กลุ่มยุทธศาสตร์ทองคำยังคงมองว่าเป็นขาขึ้น Tuohy เริ่มลงทุนในออปชันทองคำขาย โดยพอถึงฤดูใบไม้ผลิเมื่อนักลงทุนเริ่มขายทองคำในปริมาณมากๆ กำไรของ Tuohy ก็เริ่มเติบโตมากขึ้น

กิจกรรมการซื้อขายของ Tuohy

Tuohy ซึ่งเคยเป็นเทรดเดอร์ที่ Goldman Sachs ถือออปชันทองคำขายตลอดฤดูร้อน จนกระทั่งราคาทองคำลดลงมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จนถึงสิ้นปี 2013 ราคาทองคำได้ลดลงมากกว่า 28% ทำให้ผู้ลงทุนบางรายที่มองว่าทองคำเป็นที่พักพิงจากภาวะเศรษฐกิจต้องได้รับผลกระทบอย่างหนัก

ผลกำไรจากการลงทุน

แหล่งข่าวเปิดเผยว่า Tuohy ใช้การลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า 10 ล้านดอลลาร์ ทำให้ Tudor ได้กำไรมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในปี 2013 นอกจากนี้ เขายังเป็นที่รู้จักในฐานะเทรดเดอร์ที่ปฏิบัติตามหลักการ "การกินอาหารแบบมนุษย์ยุคหิน" โดยตามธรรมเนียมในอุตสาหกรรม เงินโบนัสของเขาอาจสูงกว่า 10 ล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์จาก Kaye

William Kaye รองประธานและรองกรรมการผู้จัดการของ Pacific Alliance Group ได้ชี้ให้เห็นว่า “เราสามารถเห็นได้ว่า SPDR Gold ETF สูญเสียทองคำจริงไป 41% ในขณะที่ iShares Silver ETF แทบจะไม่สูญเสีย นอกจากนี้ สื่อกระแสหลักต่างก็เตือนเกี่ยวกับตลาดขาลง แต่ชัดเจนว่า การลดลงของการถือทองคำ ETF ในขณะที่เงินซิลเวอร์ตั้งอยู่ไม่เปลี่ยนแปลงไม่ถือเป็นลักษณะของตลาดขาลง"

ความต้องการทองคำในตลาดโลก

ขณะที่สื่อทางตะวันตกยังคงบอกว่าทองคำไร้ค่า ประเทศจีนกลับมีการสะสมทองคำจริงทุกชนิด และหากราคายังคงลดลงก็จะรีบซื้อโดยไม่ลังเล ความต้องการทองคำในอินเดียก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการลักลอบค้ามากมาย แต่ก็ไม่ควรมองข้าม

การวิเคราะห์ตลาดทองคำในอินเดีย

Kaye ยังได้เปิดเผยว่า “การจำกัดนำเข้าทองคำของรัฐบาลอินเดียถือเป็นนโยบายที่มองการณ์ไกลน้อยมาก และไม่น่าจะอยู่ได้ในระยะยาว ตามแหล่งข่าวที่น่าเชื่อถือ ทองคำที่ไหลเข้าของอินเดียอาจใกล้เคียงสถิติ 1,200 ตันในปีนี้ (ข้อมูลแสดงว่าการนำเข้าทองคำของจีนในปี 2013 อยู่ที่ 2,200 ตัน เท่ากับปริมาณรวมของทั่วโลกหากไม่นับจีน)"

การคาดการณ์ในอนาคต

หากเรานำความต้องการทองคำในประเทศจีนและอินเดีย (รวมถึงการลักลอบค้า) มารวมกันจะเป็นตัวเลขที่น่าตกใจ และไม่ต้องพูดถึงความต้องการทองคำจากรัสเซีย บราซิล และตุรกีที่มีขนาดใหญ่ Kaye ย้ำอีกครั้งว่า "ฉันได้ย้ำเสมอว่าการลดลงของทองคำครั้งนี้มีการวางแผนและมีการจัดระเบียบชัดเจน แต่เมื่อทองคำจริง 41% ย้ายไปยังเอเชีย ตัวเลือกของผู้ที่อยู่เบื้องหลังนั้นมีจำกัดมาก ฉันคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะมีจุดต่ำสุดที่แท้จริงระหว่างกลางเดือนมกราคมถึงปลายเดือนมกราคม 2014 เมื่อถึงเวลานั้น ตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างไม่แน่นอนจะพลาดโอกาสที่ดี เนื่องจากราคาทองคำและเงินอาจพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว จนทำให้หลายคนไม่ทันตั้งตัว”