การอ่านและวิเคราะห์ข่าวสาร

เขาจำเป็นต้องอ่านรายงานเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกและการซื้อขายเงินตราต่างประเทศจาก Bloomberg และ Reuters ทุกวัน รวมทั้งรายงานรายวันที่ส่งโดยนักวิเคราะห์เงินตราต่างประเทศบางคน เขากล่าวว่าการเปรียบเทียบการพัฒนาเศรษฐกิจในแต่ละประเทศเป็นสาเหตุพื้นฐานที่กำหนดแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา

การเดินทางจากแพทย์บัณฑิตสู่การลงทุน

จากแพทย์บัณฑิตสู่ผู้จัดการการซื้อขายเงินตรานับล้านดอลลาร์ในวอลล์สตรีท จากนักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมการแพทย์สู่นักพัฒนาระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่มีประสิทธิภาพและสามารถรักษาผลตอบแทนในบัญชีเป็นเวลา 83 วัน, ประสบการณ์ของซูสื่อเว่ยคือ: “ความสำเร็จในการลงทุนไม่สามารถขึ้นอยู่กับโชคเพียงอย่างเดียว แต่เป็นชัยชนะของความคิดและเจตจำนง”

แนวทางการลงทุน

ปัจจุบันซูสื่อเว่ยทำงานเป็นผู้จัดการการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใหญ่บนวอลล์สตรีทที่มีสินทรัพย์หลายสิบล้านดอลลาร์ เขาใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่พัฒนาขึ้นเองเพื่อบริหารจัดการเงินสำหรับลูกค้าเชิงสถาบันและบุคคล ในปี 2006 ผลตอบแทนการลงทุนสูงถึง 52% และในปี 2007 สูงถึง 38% หลังจากจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในจีนในปี 1989 เขาย้ายไปศึกษาต่อที่สหรัฐอเมริกา และได้รับปริญญาเอกจากมหาวิทยาลัยการแพทย์นิวเจอร์ซีในปี 1995 เขาเริ่มทำงานในวอลล์สตรีทในปี 1996 และเคยทำงานเป็นนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมการแพทย์และผู้จัดการการลงทุน ในปี 2003 เขาก่อตั้งกองทุนส่วนบุคคลจนถึงปัจจุบัน

การเข้าสู่ตลาดทุน

ซูสื่อเว่ยเริ่มเข้าสู่การลงทุนในตลาดทุนในปี 1993 ขณะที่เขากำลังศึกษาในระดับปริญญาเอก เขาเริ่มซื้อขายกองทุนรวมในสหรัฐอเมริกา ในปี 1994 เขาเริ่มลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ “จำได้ว่าหุ้นตัวแรกที่ผมซื้อนั้นคือ Merck (MRK) บริษัทผลิตยาระดับโลก และหุ้นตัวที่สองคือ Intel (INTC) บริษัทผลิตชิปคอมพิวเตอร์ ทั้งสองตัวถือเป็นเวลาหลายปี สุดท้าย MRK ช่วยผมทำกำไรได้ 1.5 เท่า และ INTC 2.5 เท่า แน่นอนว่าก็มีหุ้นที่ขาดทุนด้วย ผมเริ่มรู้จักการทำหุ้นออปชันในปี 1996 แฟนของการซื้อขายออปชันก็เริ่มจางหายไป เมื่อต้องทำตลาดฟิวเจอร์ของดัชนีหุ้นในปี 2001 และในปี 2003 เข้าสู่ตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศอย่างเป็นทางการ

อย่าตีความการลงทุนในแบบ “ใกล้ชิด”

ในการซื้อขายเงินตราต่างประเทศเขาเริ่มลิ้มรสผลสำเร็จ “เหตุการณ์ที่ติดตราตรึงใจที่สุดสำหรับผมเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปี 2006 เมื่อผมเริ่มสะสมการซื้อเงินปอนด์ในช่วงครึ่งปีหลัง ผมตัดสินใจตามวิธีของผม ไม่เพียงแต่จะปิดขาดทุนอย่างกระตือรือร้น แต่ยังใช้เลเวอเรจค่อยๆ เพิ่มการลงทุน และรอจนถึงสิ้นปี ความอดทนในระยะเวลาหลายเดือนนำมาซึ่งผลลัพธ์ที่ดี ในไตรมาสนั้นผลตอบแทนของลูกค้าทุกคนของผมเกิน 10% และในบางรายอาจจะมากกว่านั้น”

การบริหารความเสี่ยง

ซูสื่อเว่ยเน้นว่า หากต้องการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาว จำเป็นต้องมีระบบการซื้อขายที่ดี บริหารเงินอย่างเข้มงวด มีทัศนคติที่ดี และประสบการณ์ที่เพียงพอ ปัจจุบันเขาอ่านรายงานเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกและเงินตราต่างประเทศที่ออกโดย Bloomberg และ Reuters ทุกวัน เขากล่าวว่าการเปรียบเทียบการพัฒนาเศรษฐกิจในแต่ละประเทศคือสาเหตุที่กำหนดแนวโน้มการแลกเปลี่ยนเงินตรา ว่าจุดการซื้อขายเฉพาะทำไมไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือการเดินตามแนวโน้มที่ใหญ่แทนการพยายามว่ายทวนน้ำ “ผมเขียนแผนการซื้อขายสำหรับวันถัดไปในทุกเย็น ว่าจะใช้เงินจำนวนเท่าไร จะซื้อเมื่อใด จะขายเมื่อใด เกิดอะไรขึ้นถ้าราคาขึ้นหรือราคาลงเมื่อผมเข้าสู่ตลาด มีปัจจัยหลายอย่างที่บันทึกชัดเจน ในการซื้อขายจริงก็แค่ทำตามแผนการซื้อขายโดยใช้ซอฟต์แวร์การซื้อขายอัตโนมัติของเราเองหรือลงทุนด้วยมือ ไม่จำเป็นต้องลังเลหรือคิดอะไร”

การลงทุนด้วยมุมมองที่ชัดเจน

“ในแต่ละตำแหน่งที่ผมเข้าสู่ตลาด คือจุดมุ่งหมายที่จะถือครองนาน (หลายเดือนหรือมากกว่าหนึ่งปี) เพื่อกล่าวได้ว่าผมมองไปที่การลงทุนหากไม่คิดที่จะถือครองในระยะยาวก็ไม่ทำการซื้อขายระยะสั้นบางทีบางตำแหน่งอาจปิดขาดทุนในวันเดียวกันซึ่งถือว่าเป็นความเซอร์ไพรส์มากกว่าสิ่งที่ผมคาดหวัง” โดยทั่วไปผลลัพธ์ในการซื้อขายของเขาหลังการซื้อขายตรงตามแผน แต่อย่างไรก็ตามเมื่อมีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น (เช่น ราคาขยับขึ้นหรือลง) เขาจะให้ความสนใจอย่างยิ่ง

การจัดการกับความเสี่ยง

ซูสื่อเว่ยกล่าวว่า “หนังสือที่ผมชื่นชอบที่สุดคือ 'Fooled By Randomness' เขียนโดย Nassim Taleb ที่ผู้ค้าซื้อขายออปชันเงินตราและกลายเป็นนักปรัชญา จุดสำคัญคือเหตุการณ์ที่ไม่อาจเกิดขึ้นได้ พวกมันมักจะเกิดขึ้นได้สูงมากอย่างที่หลายคนไม่คิดถึง ส่วนใหญ่แล้วคนที่เรียกว่าประสบความสำเร็จมักจะเป็นผลจากความโชคดี และพวกเขาหลายคนยังไม่ตระหนัก ว่าสิ่งที่เราต้องการคือการเป็นความสำเร็จที่ทำให้ตนเองตื่นตัวได้ ด้วยเหตุนี้แนวทางการซื้อขายเงินตราที่สำคัญที่สุดของผมคือ การบริหารความเสี่ยง ระมัดระวังเสี่ยงในระดับที่เล็กที่สุด ทุกๆ ความพยายามในการเปลี่ยนการขาดทุนเริ่มแรกให้กลายเป็นกำไรจากเหตุการณ์โชคร้าย ทำกำไรนั้นแล้วมันจะเป็นเรื่องธรรมชาติ”

ใช้ออปชันเงินตราต่างประเทศเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

นักเทรดเงินตราหลายคนใช้การซื้อขายออปชันเงินตราเพื่อเพิ่มรายได้และลดความเสี่ยง ซูสื่อเว่ยเชื่อว่าออปชันเงินตราเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการลดความเสี่ยงตัวอย่างเช่น เวลามีข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญจะมีการประชุมออกมาก่อน “ถ้าสินทรัพย์ของผมมีมุมมองที่เหมาะสมแต่ไม่แน่ใจผลลัพธ์ว่าจะดีหรือไม่ ผมต้องการเปลี่ยนมุมมองที่เหมาะสมนั้นให้กลายเป็นมุมมองที่เป็นกลางทั้งนั้น โดยผมสามารถทำได้ผ่านการซื้อออปชันที่ราคาลดลง (put option) เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจดีหรือแย่ก็จะไม่กระทบต่อผม แต่ความเสียหายของออปชันเงินตราคือการซื้อขายไม่ค่อยเคลื่อนไหว และราคาสูงกว่าปกติ (โดยเฉพาะมูลค่ารวม)

การลงทุนในการซื้อขายเงินตราไม่ควรขึ้นอยู่กับการหลอกลวง

ซูสื่อเว่ยเชื่อว่าบางเทคนิคในการซื้อขายเงินตราไม่ใช่แนวทางสำคัญ “การทำการซื้อขายมากหรือน้อยไม่มีความแตกต่างกัน ในช่วงเวลาแตกต่างกันหลังเข้าไปตั้งแต่ไม่กี่วินาที galimaçสามารถปิดการค้าและมีการให้ดอกเบี้ยรายวันที่แตกต่างกันในแต่ละสกุลเงิน (เช่น ดอกเบี้ยออสเตรเลียสูงกว่ายูโร การค้าสกุลเงินอาจใช้ประโยชน์จากบริบทนี้เพื่อสร้างกำไรจากความแตกต่างนี้”

ความสำคัญของการวิเคราะห์ข้อมูลและตลาด

ซูสื่อเว่ยแนะนำว่านักเทรดเงินตราต่างประเทศต้องให้ความสำคัญกับภาวะเศรษฐกิจโลก ปัญหาหลักในเศรษฐกิจสหรัฐคือไม่มีจุดเติบโตใหม่ๆ เช่นเทคโนโลยีที่สูง อิรักสงครามและการใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังอยู่ในวิกฤตการจำนองในสหรัฐฯ ต้องแก้ไขปัญหาเหล่านี้เพียงพอ ดังนั้นอาจจะแสดงถึงความซบเซาในมูลค่าของเยน”

การวิเคราะห์และอนาคตของเงินตรา

“การควบคุมเงินเฟ้อของธนาคารกลางยุโรปนั้นน่าสนใจ แต่มีปัญหาการพัฒนาเศรษฐกิจที่ไม่เท่าเทียมกันในประเทศสมาชิกและอัตราการว่างงานที่สูง ต้องใช้เวลานานกว่าเหรียญยูโรจะเท่าเทียมกับดอลลาร์ปัจจุบันวิกฤตการจำนองของสหรัฐอเมริกาโชคดีที่ผ่านขีด จำกัด อันตราย แต่ผลกระทบยุงเกิดขึ้นต่อไปการชะลอตัวของเศรษฐกิจนิยมการเติบโตในระยะยาว ได้มีการตั้งข้อสังเกตว่าเงิน RMB อาจเป็นสกุลเงินที่น่าสนใจที่สุดในอนาคต แม้แต่คนอื่น ๆ ต่างมีมุมมองเกี่ยวกับการเงินและสกุลเงิน แต่ประสบการณ์ของฉันคือไม่ควรยึดติดกับมุมมองที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ตามความคิดเห็นใด ๆ ตลาดจะเป็นสิ่งที่ถูกต้องเสมอ”