การแนะนำ

Jared Martinez, CEO ของ Market Traders Institute, กำลังจัดแต่งผมขณะเตรียมตัวสอนสัมมนาการซื้อขายฟอเร็กซ์ตลอดทั้งวันที่โรงเรียน MTI ใน Lake Mary, ฟลอริด้า ในช่วงบ่ายวันเสาร์เดือนมีนาคมปีนี้ ประมาณ 500 คนกำลังนั่งอยู่หน้าจอคอมพิวเตอร์เพื่อฟังการบรรยายออนไลน์สองชั่วโมงเกี่ยวกับวิธีการทำเงินจากการซื้อขายฟอเร็กซ์ “การทำเงินจากการซื้อขายฟอเร็กซ์ไม่ใช่ความฝันที่ไร้เหตุผล แต่มีสูตรที่ชัดเจนในการทำกำไรแน่นอน นี่แหละคือสูตรที่จะสอนให้คุณ” ในจอคอมพิวเตอร์ ครูผู้สอนที่มีอารมณ์ร่วมคือ Jared Martinez ผู้ก่อตั้ง Market Traders Institute ซึ่งเป็นสถาบันการสอนฟอเร็กซ์ระยะไกลของอเมริกา ตลาด Traders Institute ก่อตั้งขึ้นในปี 1994 โดย Jared Martinez และตั้งอยู่ที่ Lake Mary, ฟลอริด้า จนถึงปัจจุบันมีนักลงทุนฟอเร็กซ์สมัครเล่นมากกว่า 30,000 คนที่ “สำเร็จการศึกษา” ที่นี่

ความสำเร็จในการลงทุน

“ภายในสองวัน ผมจะสอนให้คุณสามารถทำเงินได้ 10,000 ดอลลาร์ มีใครที่อยากเรียนรู้ทักษะในการทำเงินนี้ไหม? นอกจากนี้ ผมยังสอนคุณว่าต้องทำอย่างไรเพื่อให้สามารถทำการซื้อขายฟอเร็กซ์อย่างต่อเนื่อง” Martinez กล่าวด้วยความกระตือรือร้น นักเรียนรู้สึกมีพลังในการฟัง ขณะเดียวกัน Martinez ได้แนะนำลูกเขยและผู้ช่วยของเขา José Tormos ซึ่งสนับสนุนความเห็นของพ่อตาอย่างเต็มที่ José Tormos กล่าวว่า “การซื้อขายฟอเร็กซ์เป็นวิธีการลงทุนที่ง่ายและปลอดภัยที่สุด คุณหลายคนกำลังพลาดโอกาสในการสร้างเงินบำนาญให้กับตัวเอง”

ประสบการณ์ของนักเรียน

Dan Grattan อายุ 71 ปี ซึ่งเป็นผู้เกษียณอายุอาศัยอยู่จากเงินบำนาญในเมือง Kingman รัฐอริโซนา Dan Grattan ยังเป็นนักเรียนของโรงเรียน Market Traders Institute และคุ้นเคยกับการศึกษาผ่านทางออนไลน์ เขากล่าวว่า “ผมมีประสบการณ์การเรียนรู้มาแล้วสองปี ใน Market Traders Institute ก็ถือว่าเป็นนักเรียนเก่าคนหนึ่ง ผมพยายามเรียนรู้การทำเงินในตลาดฟอเร็กซ์จากการศึกษาที่บ้านและวิดีโอออนไลน์ แต่จนถึงตอนนี้ ความฝันนี้ยังไม่เป็นจริง” Dan Grattan กล่าวต่อไปว่า “อาจจะเป็นสิ่งที่คงที่ที่สุดในตลาดฟอเร็กซ์คือการขาดทุนแบบไม่มีที่สิ้นสุด”

สถานการณ์ปัจจุบันในตลาดฟอเร็กซ์

Dan Grattan พูดถูก ข้อมูลจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่า ในหลายๆ กรณี นักลงทุนฟอเร็กซ์ที่ค้าขายในตลาดแบบรีเทลมักจะขาดทุน ในการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทนายหน้าฟอเร็กซ์รายใหญ่สองแห่งอย่าง Forex.com และ OANDA บอกไว้ว่าร้อยละ 68 ของนักลงทุนฟอเร็กซ์รีเทลอยู่ในสถานะขาดทุนในปีที่ผ่านมาซึ่งการขาดทุนนี้เป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้ลูกค้าฟอเร็กซ์หายไป National Futures Association (NFA) ของสหรัฐอเมริกาได้ทำการวิจัยและชี้ให้เห็นว่า ในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมาจำนวนผู้ลงทุนฟอเร็กซ์แบบรีเทลยังคงลดลง

ผู้นำเข้าสู่วงการฟอเร็กซ์

นักลงทุนฟอเร็กซ์แบบรีเทลส่วนใหญ่มีการศึกษาและมาจากอาชีพที่ไม่ใช่ทางการเงิน แต่มีความฝันที่แตกต่างกัน ขับเคลื่อนด้วยความสนใจในผลกำไรที่ดึงดูดใจ ทำให้พวกเขาตัดสินใจเข้าตลาดฟอเร็กซ์ที่มีการกำกับดูแลที่ไม่ชัดเจนและมีความโปร่งใสต่ำ แต่เป็นที่นิยมไปทั่วโลก นักลงทุนรีเทลทั่วโลกก็มักจะถูก “ดึงดูด” โดยผู้ฝึกสอนฟอเร็กซ์อย่าง Jared Martinez ที่ทำให้พวกเขารู้สึกว่า การทำเงินจากการซื้อขายฟอเร็กซ์นั้นง่ายเกินไป บางคนถึงกับใช้เงินออมครึ่งชีวิตมาเสี่ยงโชคในอนาคตของพวกเขา

ความเสี่ยงและโอกาส

ในตลาดฟอเร็กซ์ นักลงทุนสามารถเพลิดเพลินกับความรู้สึกตื่นเต้นที่เกิดจากอัตราเลเวอเรจสูง (1:50, 1:100 หรือสูงกว่า) ในเครื่องมือการลงทุนต่างๆ ก็มีเพียงการซื้อขายฟอเร็กซ์เท่านั้นที่มีอัตราเลเวอเรจสูงขนาดนี้ ระดับเลเวอเรจที่สูงส่งผลให้เกิดผลตอบแทนสูงและความเสี่ยงสูง แต่สถานการณ์จริงคือความเสี่ยงใหญ่กว่าผลตอบแทนเสมอ การซื้อขายฟอเร็กซ์ด้วยเลเวอเรจสูงสามารถทำให้คุณร่ำรวยในชั่วข้ามคืน หรือทำให้คุณกลายเป็นคนไร้บ้านในเวลาไม่นาน

การพนันในตลาดฟอเร็กซ์

Mike Greenberg ผู้บริหารด้านการค้าและตลาดที่คณะกรรมการการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐอเมริกา (CFTC) เคยกล่าวว่า การซื้อขายฟอเร็กซ์นั้นคล้ายกับการพนัน เพราะแนวโน้มมักจะขัดกับการคาดการณ์ของตนเสมอ Mike Greenberg กล่าวว่า “นักลงทุนถูก ‘หลอกให้’ เข้าสู่ตลาดฟอเร็กซ์ เหมือนกับการถูกหลอกเข้าสู่การพนัน มีแต่การสูญเสียซึ่งไร้ซึ่งกำไร” นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ค้าขายฟอเร็กซ์มักไม่เปิดบัญชีที่ตลาด แต่เลือกที่จะไปค้าในตลาดออนไลน์ (OTC) ผ่านนายหน้าฟอเร็กซ์ อย่างไรก็ตามทุกนายหน้าฟอเร็กซ์อ้างว่าตนเป็นกลางเพียงเป็นสะพานระหว่างนักลงทุนและตลาด แต่ความจริงมักไม่ใช่เช่นนั้น

ความขัดแย้งระหว่างนายหน้าและนักลงทุน

นายหน้าฟอเร็กซ์เองก็คือผู้ซื้อและผู้ขาย มีบางครั้งที่พวกเขาอาจอยู่ในสถานะตรงกันข้ามกับลูกค้า ในกรณีนี้จะเกิดความขัดแย้งและปัญหาทะเลาะกันขึ้น CFTC ได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งนายหน้าฟอเร็กซ์สามารถตัดสินใจได้ตามอำเภอใจว่าจะเสนอคู่สกุลเงินไหนบ้างและราคาที่แตกต่างกันอย่างไร

ตลาดฟอเร็กซ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดอนุพันธ์ทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ตามข้อมูลสถิติล่าสุดจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันถึง 5.3 ล้านล้านดอลลาร์ จำนวนนี้คือร้อยเท่าของมูลค่าการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กทุกวัน! ผู้เล่นหลักในตลาดฟอเร็กซ์ยังคงเป็นกลุ่มบริษัทการเงินมืออาชีพและกลุ่มบริษัทข้ามชาติที่มีการซื้อขายวันละมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์

การตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎข้อบังคับ

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินในยุโรปและสหรัฐฯ ได้ตรวจสอบการจับกลุ่มของธนาคารขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มในการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนและได้สอบถามกลุ่มคนที่รับผิดชอบบางคน ขณะนี้การสอบสวนเหล่านี้จำกัดอยู่ที่การค้าทางการเงินในสถาบัน แต่การซื้อขายฟอเร็กซ์แบบรีเทลไม่ได้รับผลกระทบ นักวิเคราะห์จาก Aite Group ในบอสตันประเมินว่ามูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศอยู่ที่ประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน โดยมีผู้ใช้บริการฟอเร็กซ์รีเทลราว 20 ล้านคน ซึ่งจำนวนหนึ่งมีการซื้อขายเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์

เสน่ห์ของตลาดฟอเร็กซ์หวังผลกำไรจากอัตราเลเวอเรจ

ความดึงดูดใจที่ใหญ่ที่สุดของการซื้อขายฟอเร็กซ์คืออัตราเลเวอเรจ ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงของราคาสกุลเงิน หากใช้เลเวอเรจ 50:1 นักลงทุนสามารถ “เดิมพัน” ด้วยเงิน 100 ดอลลาร์ในทางทฤษฎีสามารถคาดการณ์เงินคืนได้ถึง 5,000 ดอลลาร์!

การใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง

Tormos กล่าวในหลักสูตรออนไลน์ว่า “มีใครในที่นี้ที่ต้องการใช้เงิน 200 ดอลลาร์และให้มันกลายเป็นเงิน 1,000 ดอลลาร์อย่างมหัศจรรย์ไหม? คิดซิว่า ถ้าคุณถอนเงินจากธนาคาร 2,000 ดอลลาร์ แล้วในตลาดฟอเร็กซ์ เงินนั้นจะมีมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ นี่คือความมหัศจรรย์ของเลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์” ผู้บริหารของ Forex.com, Ju Neff กล่าวว่า “ถ้าไม่มีเลเวอเรจ ก็ไม่มีใครสนใจในการซื้อขายฟอเร็กซ์ เพราะต้องบอกว่าการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินในตลาดฟอเร็กซ์นั้นเล็กน้อยมาก”

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ดังนั้น เลเวอเรจจึงมีสองด้าน สามารถใช้เพื่อเพิ่มผลกำไรหรือให้นักลงทุนปรfeitการสูญเสีย Forex.com ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า “เลเวอเรจเป็นดาบสองคม ซึ่งสามารถเพิ่มการสูญเสียของคุณได้และยังสามารถทำให้คุณได้รับประโยชน์ได้”

ความท้าทายในตลาดออฟชอร์

เมื่อนักลงทุนเข้าสู่ตลาดฟอเร็กซ์แบบออฟชอร์ พวกเขาสามารถดูข้อมูลราคาในคู่สกุลเงินต่างๆ ผ่านอินเทอร์เน็ต เช่น เยน, ดอลลาร์ และอื่นๆ นักลงทุนสามารถเติมเงิน 1,000 ดอลลาร์ผ่านบัตรเครดิตใช้อัตราเลเวอเรจ 10:1 จะสามารถทำการซื้อขายคู่เงิน USD/JPY และสามารถสร้างผลตอบแทน 10,000 ดอลลาร์ได้

ผลประโยชน์ทับซ้อนในตลาดฟอเร็กซ์

เนื่องจากการซื้อขายฟอเร็กซ์แบบออฟชอร์ไม่ได้เกิดขึ้นที่ตลาดแลกเปลี่ยน มีความเป็นไปได้ที่นายหน้าฟอเร็กซ์และลูกค้าจะมีความสัมพันธ์ที่เป็นคู่แข่งกัน ในสภาวะที่สุดขีด เช่น เมื่อนักลงทุนหวังว่าเยนจะสูงขึ้น แต่ในขณะเดียวกันนายหน้ากลับหวังว่าจะลดลง CFTC ได้ชี้แจงไว้อย่างชัดเจนว่านายหน้าบางรายคือผู้ทำตลาด โดย CFTC ได้กำหนดให้นายหน้าต้องเปิดเผยข้อเท็จจริงนี้แก่ลูกค้า และใช้ตัวพิมพ์หนาสื่อสารกับนักลงทุนว่า “นายหน้าของคุณคือคู่แข่งในการทำธุรกรรมที่คุณมีความขัดแย้งที่ตรงไปตรงมา”

ตลาดการเงินที่ไม่เหมือนใครและความเสี่ยง

OANDA CEO Ed Egil กล่าวถึง “เราทำการซื้อขายในปริมาณน้อย เราตั้งตำแหน่งและไปทำการป้องกันความเสี่ยงแบบนั้น” ซึ่งแตกต่างจากนายหน้าหุ้น ธุรกรรมไม่จำเป็นต้องมีการแยกกองทุนของลูกค้าออกจากกัน พวกเขาสามารถรวมเงินของลูกค้าเข้ากับเงินของบริษัทได้ เมื่อบริษัทนายหน้าฟอเร็กซ์ล้มละลาย นักลงทุนจะไม่มีสิทธิเรียกร้องค่าชดเชยในระดับสูงสุด และจะไม่ได้รับการบรรเทาจากองค์กรของนักลงทุนของอเมริกาด้วย

ความเสี่ยงในการใช้เลเวอเรจ

ความเสี่ยงใหญ่ในตลาดฟอเร็กซ์คือการใช้อัตราเลเวอเรจของนักลงทุนสมัครเล่นที่มากเกินไป CEO ของ Forex.com, Neff ยืนยันว่าควรมองว่าเลเวอเรจเป็นศัตรู อย่าใช้งานมันมากเกินไป เขาแนะนำให้ผู้ลงทุนรีเทลไม่ใช้มากกว่า 10:1 เขากล่าวว่าถึงแม้ว่าผู้ลงทุนส่วนใหญ่ใช้เลเวอเรจที่ 15:1 แต่ CFTC ก็ออกกฎระเบียบที่เข้มงวดหลายข้อเพื่อจำกัดการใช้อัตราเลเวอเรจ

การใช้บัตรเครดิตในการลงทุน

ในปี 2010 NFA ได้ตั้งขีดจำกัดอัตราเลเวอเรจไว้ที่ 100:1 และต่อมาได้มีการผ่านกฎหมาย Dodd-Frank โดยสภาคองเกรสสหรัฐอเมริกา CFTC แนะนำเบื้องต้นว่าควรให้ลดเลเวอเรจลงมาที่ 10:1

เกมศูนย์

Rick Abrams กล่าวว่าเขาหวังว่าจะตีโอกาสและทำกำไรจากการซื้อขายฟอเร็กซ์ “มีมากกว่า 90% ของผู้ค้าใหม่ที่ล้มเหลว” Jared Martinez กล่าวในหลักสูตรออนไลน์ “มันเป็นเกมที่ศูนย์เช่นเดียวกับการเล่นโป๊กเกอร์ ไม่ว่าคุณจะชนะหรือผมจะสูญเสีย” เขาพูดค่อยๆ พร้อมมีความอดทนเสริมว่า “ถ้าคุณโชคดีพอที่จะเป็นหนึ่งใน 10% ที่เหลือ คุณจะผ่านการซื้อขายฟอเร็กซ์และทำกำไรได้มาก”

ประสบการณ์จากผู้เชี่ยวชาญ

Jared Martinez อายุ 59 ปี เขาเรียกตัวเองว่า “ผู้เชี่ยวชาญด้านฟอเร็กซ์” ในการนำเสนอของเขามีกราฟราคาฟอเร็กซ์และแนวโน้มซึ่งอยู่ข้างๆ ใบหน้าของเขาที่สวมชุดสูทสีเข้ม เขากล่าวว่าเกิดมาในครอบครัวที่ยากจน แต่ผ่านการซื้อขายฟอเร็กซ์ เขาจนกลายเป็นเศรษฐี และตอนนี้เขาอยู่ในวิลล่าขนาด 548 ตารางเมตรและขับรถหรู เขาบอกว่า “นี่คือสถานที่ที่ฉันอาศัยอยู่ในปัจจุบัน”

การห้ามการซื้อขายฟอเร็กซ์

เลเวอเรจยังเป็นสาเหตุที่ทำให้นักลงทุนฟอเร็กซ์แบบออฟชอร์หลายคนต้องออกจากตลาด ตลาดฟอเร็กซ์มีความซับซ้อนมาก เต็มไปด้วยผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกัน กุญแจดึงดูดจำลองบัญชีและความเสี่ยง นักลงทุนนอกเหนือจากการเป็นนักลงทุนที่มีความสามารถด้วยทักษะการเงินไม่เหมาะกับการเข้าไปในตลาดฟอเร็กซ์

ความซับซ้อนในตลาดฟอเร็กซ์

อดีตเจ้าหน้าที่ CFTC Greenberg ได้กล่าวอย่างรุนแรงว่า “การซื้อขายฟอเร็กซ์แซงความเสี่ยงไปแล้ว ผมคิดว่าควรจะไม่มีการต่ออายุมัน ต้องปิดมันไปเลย!” CFTC บังคับให้นายหน้าฟอเร็กซ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเปิดเผยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับนักลงทุนอย่างชัดเจน และแม้ว่าจะเป็นเช่นนั้น ทุกปียังมีนักลงทุนล้านคนเลือกที่จะกระโดดเข้าสู่ตลาดฟอเร็กซ์โดยไม่ลังเล”

ความเชื่อในตลาดฟอเร็กซ์

ตลอดระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมา ในตลาดฟอเร็กซ์มีตำนานเกิดขึ้น คือนักลงทุนมักจะเชื่อว่าพวกเขาจะร่ำรวยผ่านการซื้อขายฟอเร็กซ์อย่างแน่นอน แต่พวกเขารู้ดีว่าความน่าจะเป็นนั้นต่ำเกินไป แต่ก็ยังเต็มใจที่จะลอง!