บทนำ

“เว้นแต่คุณจะสามารถควบคุมตัวเอง คุณไม่มีทางที่จะควบคุมตลาดได้”

หัวข้อสำหรับการอภิปราย

· การตั้ง Stop Loss
· ความสำคัญของแรงจูงใจ
· เป้าหมายการค้า
· การบันทึกบันทึกการค้าเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการค้า
· สุขภาพและความมั่งคั่ง
· ประเภทของผู้ค้าทางการเงิน

เกี่ยวกับนีล วินเทอร์ลาบ

นีล วินเทอร์ลาบเป็นนักซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และนักซื้อขายคอมพิวเตอร์นอกตลาด อีกทั้งเขายังทำหน้าที่เป็นผู้สอนและที่ปรึกษาทางการค้า เขาเป็นผู้ก่อตั้งศูนย์วิจัยการซื้อขายคอมพิวเตอร์ขั้นสูง ซึ่งมีการสอนเกี่ยวกับการชำระเงินในวันนั้นและการป้องกันความเสี่ยงในระดับนานาชาติ นีลสอนที่มหาวิทยาลัยเดอโพลและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก รวมถึงการแนะนำสัญญาออปชันพันธบัตรสหรัฐที่ตลาดฟิวเจอร์สชิคาโก นักเรียนของนีลมาจากสหรัฐและทั่วโลก ส่วนใหญ่เป็นมืออาชีพที่ทำงานในตลาด

ความสำเร็จในสื่อ

นอกจากนี้เขายังได้ช่วยศูนย์วิจัยโอเมก้าในการแก้ไขปัญหาต่างๆ นิตยสารวอลล์สตรีทได้รายงานเกี่ยวกับเทคนิคการซื้อขายที่สำคัญของเขา และวิทยานิพนธ์การค้าได้อ้างอิงความคิดเห็นของเขาอยู่บ่อยครั้ง ในความเป็นจริง นีลได้ร่วมมือกับบริษัท Trading Wind ในการพัฒนาซอฟต์แวร์ 'นักซื้อขายระยะสั้นของวินเทอร์ลาบ' ซึ่งรวมถึงเทคนิคการวิเคราะห์จุดศูนย์กลาง นอกจากนี้ เขายังเป็นผู้เขียนหนังสือสองเล่มคือ 'นักซื้อขายระยะสั้นของวินเทอร์ลาบ' และ 'กลวิธีการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส' เขาเป็นสมาชิกของตลาดสินค้าในสหรัฐอเมริกา โดยทำการชำระบัญชีผ่านบริษัท Gordoni และ Hermann ที่ตลาดฟิวเจอร์สชิคาโก เขากำลังเขียนหนังสือเรื่อง 'สไตล์การค้าในชิคาโก' ซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในปี 1998

การสัมภาษณ์นีล วินเทอร์ลาบ

ในระหว่างการจัดสัมภาษณ์นีล วินเทอร์ลาบ ฉันได้ไปที่สำนักงานของเขา บริษัทชำระบัญชี และชมรมฟิตเนส รวมถึงเข้าร่วมการสัมมนาการค้า ที่มหาวิทยาลัยเดอโพลสำหรับกลุ่มนักเรียนไทย วันทั้งวันฉันรวบรวมข้อมูลหลายประเภท และเราจึงตัดสินใจละเว้นการสัมภาษณ์อย่างเป็นทางการ เนื้อหาในบทนี้เป็นการจัดเรียงข้อมูลที่เกิดขึ้นในวันนั้นและข้อมูลที่นีลให้กับฉัน นอกจากนี้ ฉันยังอ้างอิงจากหนังสือ 'กลวิธีการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส' ของนีล ซึ่งเป็นหนังสือที่ควรตีพิมพ์มานานแล้ว ผู้ซื้อขายนอกรับสามารถสำรวจการทำงานในตลาดได้ หนังสือนี้ถูกพิมพ์ขึ้นเป็นครั้งที่สามและได้แปลเป็นภาษาเยอรมันและจีน

การใช้ Stop Loss อย่างเหมาะสม

ในหนังสือ 'กลวิธีการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส' นีลพูดถึงการใช้ Stop Loss ในสถานการณ์ต่าง ๆ ซึ่งมีไม่กี่คนที่เข้าใจทุกอย่างที่เขาพูด

ราคาหยุดที่ถูกให้โดยสื่อข่าว

การเผยแพร่ข่าวเพื่อการค้าเป็นอุตสาหกรรมที่ทำกำไรได้มาก ดังนั้นจึงมีจำนวนมากขึ้นในการเผยแพร่ข่าวประเภทนี้ ในระหว่างการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการซื้อขาย ส่วนใหญ่ของข่าวจะให้ราคาหยุดเพื่อให้ผู้อ่านรู้ว่าควรจะออกที่ไหน โดยทั่วไป ราคาหยุดถูกตั้งอยู่ใกล้กับราคาสูงสุดหรือราคาต่ำสุดล่าสุด ตามคำบอกของนีล นักซื้อขายในตลาดมักจะอ่านข่าวเหล่านี้และบันทึกราคา Stop เขาให้คนงานไปค้นข้อมูลในห้องสมุด และบันทึกข้อมูลราคา Stop ที่ได้ จากนั้น นักซื้อขายในตลาดจะใช้เวลานี้เข้าซื้อขาย แต่ไม่ใช้ในการออก

การใช้ Stop Loss ในตลาดลดราคา

นีลอธิบายวิธีการเข้าซื้อขายผ่าน Stop Loss ในวันที่ 20 กรกฎาคม 1966 เวลา 07:43 สัญญา Deutschmark เดือนกันยายนที่นิวสูงสุด ทำให้มีนักลงทุนบางคนพยายามคว้าจุดสูงสุดและได้รับบาดเจ็บ เมื่อ Deutschmark อยู่ที่ 6823 ตามการประเมินของนีล หากราคาต่ำกว่าจุดสนับสนุน 6800 ตลาดเยอรมันจะร่วงหนัก ดังนั้นเขาจึงตั้งราคารูปแบบ 6803 ให้เป็น Stop Loss สำหรับสัญญา Deutschmark ในเดือนกันยายน ผลคือ Deutschmark ลดลง และคำสั่งของนีลถูกทำให้เสร็จสิ้นที่ราคาต่ำกว่า 6800 ราคายังลดลงต่อไป นีลจึงดำเนินการซื้อคืนในเวลา 10:48 ราคาคือ 6680

ควรระวังเมื่อใช้ Stop Loss

เมื่อใช้ Stop Loss เพื่อสร้างตำแหน่ง ผู้ค้าควรตระหนักถึงสิ่งต่อไปนี้:
· เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง
· คาดการณ์ว่าตลาดจะมีแรงเบรก
· เมื่อ Stop Loss ถูกใช้งานจะกลายเป็นคำสั่งซื้อในราคาตลาด ทำให้ราคาที่บรรลุจริงอาจแตกต่างจาก Stop Price ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด
· ต้องความระมัดระวังในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ไม่ตั้ง Stop Loss

นีลชี้ให้เห็นว่าประสบการณ์ของเขาในตลาดทำให้ทราบถึงที่มาของการขาดทุน เกิดจากการที่ Stop Loss ถูกใช้งาน แล้วตลาดกลับไปในทิศทางที่คาดไว้ นักลงทุนไม่ตั้ง Stop Loss นีลมองว่าการใช้ตัวเลือกเป็นหนึ่งในวิธีการเลียนแบบการค้าสินค้า แต่เขาก็เตือนว่านี่เป็นช่วงเวลาเดียวที่ไม่ควรใช้ Stop Loss ในทางหลักการ เมื่อผู้ค้าซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณควรซื้อออปชันการซื้อ ในขณะที่ผู้ค้าขายสั้น สัญญาของคุณเป็นออปชันการขาย

การปManipulate Stop Loss

สถาบันการค้าขนาดใหญ่บางครั้งจะโจมตีการเสนอราคาให้ซื้อของนักการค้าในตลาดบ่อยขึ้น ทำให้พวกเขาต้องคืนตำแหน่ง ตัวอย่างเช่น:
“ราคาซื้อเท่าไหร่?” (สถาบันการค้าขนาดใหญ่ถามนักซื้อขายในตลาด)
“ราคาซื้อ 60 ขายให้คุณ 10 ตอนนี้ราคาขายเท่าไหร่?”
“ราคาซื้อ 55 ขายให้คุณ 20 ตอนนี้ราคาซื้อเท่าไหร่?”
“ราคาซื้อ 50 ขายให้คุณ 30 ตอนนี้ราคาซื้อเท่าไหร่?”
“ราคาซื้อ 45 ขายให้คุณ 40 ตอนนี้ราคาซื้อเท่าไหร่?”
“ราคาซื้อ 40 ขายให้คุณ 50 ตอนนี้ราคาซื้อเท่าไหร่?”
ดังนั้น สถาบันการค้าขนาดใหญ่จึงขายอย่างต่อเนื่อง นักซื้อขายในตลาดจึงถูกบังคับให้ซื้อ ตลาดลดลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน สถาบันใหญ่ที่เคยอยู่ในฝั่งขายกำลังเริ่มต้นซื้อ “ราคาซื้อ 45” แล้ว “ราคาซื้อ 50” นักซื้อขายที่ขายที่ 45 และ 40 เริ่มตื่นตระหนกแล้วรีบหนีไป ในขณะเดียวกัน กราฟราคาที่แสดงผลร่วงลงอาจนำไปสู่สัญญาณการขายของคุณ การเคลื่อนไหวที่รุนแรงนี้อาจทำให้คุณออกจากตลาดและทำให้คุณเกิดความรู้สึกเสียมือ

ความสำคัญของแรงจูงใจ

ผู้ค้าใหม่มัก忽略ความสำคัญขอแรงจูงใจ ด้วยเหตุผลว่าแรงจูงใจอาจกระตุ้นและชี้นำพฤติกรรมของเรา จึงมักถูกอธิบายว่าเป็นแรงกระตุ้นสู่เป้าหมาย เป้าหมายคือ "อะไร" แรงจูงใจคือ "ทำไม" ความแย่กว่าการขาดแรงจูงใจคือการไม่รู้ว่าตนขาดแรงจูงใจ ในกรณีนี้ เราได้มีการเริ่มต้นสู่แนวทางที่ไม่มีความพร้อมเพียงพอสำหรับการทำลายล้าง เพราะเราไม่ทราบถึงสิ่งที่จำเป็นในการไปถึงจุดหมาย

การพัฒนาระบบการค้า

ในระหว่างการซื้อขาย หากเราทราบถึงแรงจูงใจ ก็มีแนวโน้มที่จะพัฒนาระบบการค้าที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น หากคุณชอบการลงทุนระยะยาว แต่ใช้ระบบการค้าระยะสั้น แรงจูงใจจะแสดงปัญหา แรงจูงใจมีบทบาทแสดงประเภทของการค้า ขณะที่ระบบการค้าแสดงประเภทของการค้าที่คุณควรทำ ซึ่งอาจจะเข้ากันหรือไม่เข้ากัน

การทำบันทึก

ก่อนอื่นเราต้องจัดการกับคำถาม: คุณรู้หรือไม่ว่าทำไมคุณถึงซื้อขายและทำไมถึงทำการค้าอย่างต่อเนื่อง? บันทึกคำตอบของคุณลงไป คุณจะต้องใช้มันในอนาคต แรงจูงใจในการซื้อของบางคนคือการควบคุมอนาคตของตัวเอง และต้องการความเป็นอิสระ คนเหล่านี้ไม่สนใจงานที่มั่นคง ตัวเองมีพลังสร้างขึ้นมาเป็นอีกแรงจูงใจที่มักพบเห็น ส่วนใหญ่ของผู้ค้ามักพึ่งพาความสามารถของตนเองในการประสบความสำเร็จ คนบางคนมีแรงจูงใจในการซื้อขายคือ "ทำเงิน" ซึ่งคนเหล่านี้ต้องการการยอมรับจากตัวเองและคนอื่น