คุณต้องก้าวไปข้างหน้า

“คุณต้องก้าวไปข้างหน้า ทำบางสิ่ง คุณต้องกัดฟันและยอมรับความเสี่ยง”

การจัดการความเสี่ยง

การพูดคุยเรื่องนี้เกี่ยวกับ:

• ลักษณะของความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยง
• การซื้อขายเป็นขั้นตอน
• การออกจากตลาด
• คุณสมบัติของนักเทรดชั้นนำ

ทำไมคุณต้องยอมรับความเสี่ยง?

กิจกรรมที่ต้องยอมรับความเสี่ยงมีอยู่ตั้งแต่ยุคก่อนประวัติศาสตร์ ตั้งแต่ปี 3500 ก่อนคริสต์ศักราช คัมภีร์ของศาสนาฮินดูได้บันทึกเกี่ยวกับการเล่นพนันด้วยการทอยลูกเต๋า ดังนั้น เบท เบิร์นสไตน์ในหนังสือ "ต่อสู้กับฟ้า" ได้กล่าวว่า “แนวคิดความเสี่ยงสมัยใหม่มาจากระบบตัวเลขอินเดีย-อาหรับ ซึ่งได้เข้าสู่ตะวันตกเมื่อประมาณ 700-800 ปีก่อน” การยอมรับความเสี่ยงไม่เพียงแต่เป็นเกมโบราณที่สร้างกำไร แต่ยังเป็นพื้นฐานของการพัฒนาทางเศรษฐกิจทั้งหมดอีกด้วย หากไม่มีการยอมรับความเสี่ยง ก็จะไม่มีรูปแบบการพัฒนาที่เกิดขึ้น

การดำเนินการของนักเทรดที่ดี

“การไม่ทำอะไรเลยจะไม่มีผลอะไร คุณต้องก้าวไปข้างหน้า ทำบางสิ่ง คุณต้องกัดฟันและรับความเสี่ยง นักเทรดที่ดีจะต้องทำสิ่งใดสิ่งหนึ่งที่ถือว่ามีความเสี่ยงสูง เรารับความเสี่ยงเพื่อที่จะสามารถบรรลุข้อตกลงกับดัชนีดาวโจนส์ได้”

ความเสี่ยงในการสร้างอาคารใหม่

“เกี่ยวกับอาคารที่ทำการซื้อขายใหม่ของเรา ฉันก็รับความเสี่ยงในโครงการอาคารเทคโนโลยีล่าสุด มูลค่า 182 ล้านดอลลาร์ ตั้งอยู่บนพื้นที่ 60,000 ตารางฟุต ประธานคนก่อนคิดว่าความเสี่ยงมันสูง แต่ฉันเชื่อว่านี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้เราได้ข้อตกลงดาวโจนส์”

การจัดการที่มีประสิทธิภาพ

หากมีการกระทำที่ยอมรับความเสี่ยง ความจำเป็นในการจัดการความเสี่ยงจึงเกิดขึ้น โดยมีความจำเป็นในการวัดความเสี่ยงอย่างชัดเจน แม้ว่าความเสี่ยงจะหมายถึงความไม่แน่นอน แต่การประกันจะช่วยสร้างประโยชน์จากเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ จึงทำให้เราพร้อมที่จะกระทำการเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ใบรับรองผลิตภัณฑ์ หรือการตรวจสอบสภาพรถยนต์มือสอง ก็ถือว่าเป็นการประกัน และไม่มีประกันจะทำให้คนยอมรับความเสี่ยงน้อยลง ส่งผลให้ความก้าวหน้าและการพัฒนายากขึ้น

นักเทรดชั้นนำและการบริหารความเสี่ยง

“ฉันคิดว่านักเทรดชั้นนำต้องมีจิตใจที่เสถียร แต่ความเสถียรนั้นไม่ควรสูงเกินไป เพราะการซื้อขายนั้นมีความเสี่ยงอยู่เสมอ”

ขั้นตอนการจัดการความเสี่ยง

“นักเทรดจะต้องสามารถจัดการความเสี่ยง และความมีระเบียบวินัยนั้นสำคัญมาก นักเทรดชั้นนำคนหนึ่งเคยบอกฉันว่า ‘จุดสำคัญไม่ใช่การเปิดตำแหน่ง แต่คือวิธีการจัดการภายหลังจากเปิดตำแหน่งแล้ว’”

วิธีการลดความเสี่ยง

“แน่นอนว่าคุณไม่สามารถจัดเตรียมกลยุทธ์การตอบสนองได้ทั้งหมด แต่เมื่อสภาวะตลาดเริ่มเป็นลบ มันดีที่สุดที่จะพิจารณาออกจากตลาดหรือใช้กลยุทธ์สำรอง”

การจัดการความเสี่ยงผ่านการเก็งกำไร

“ในกรณีส่วนมาก ความเสี่ยงจะถูกสร้างบาลานซ์ ฉันมักจะพยายามทำการซื้อขายที่มีความต่างของราคา หรือการซื้อขายที่เก็งกำไร”

ประสบการณ์ในการป้องกันความเสี่ยง

“ในบางกรณีฉันอาจจะทำการจัดการซื้อขายโดยใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม เช่น ซื้อข้าวโพดและขายถั่วเหลือง”

การป้องกันความเสี่ยงระดับสากล

“เช่นเดียวกับการป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่ ถึงแม้ว่าสินค้าจะไม่เหมือนกัน แต่ก็ดูเหมือนจะใกล้เคียงกัน”

ความเข้าใจในราคาและความเสี่ยง

“หากคุณสอบถามนักเก็งกำไรในวันทำการว่า ‘ตลาดดีขึ้นหรือแย่ลง?’ เขาอาจไม่แน่ใจ แต่ถ้าคุณสอบถามเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาถั่วเหลืองในเดือนพฤศจิกายนและเดือนกรกฎาคม เขาสามารถตอบคุณได้”