การเดินทางที่น่าสนใจ

เมื่อการบินขนาดใหญ่สีเงินกำลังมุ่งหน้าไปยังเมืองฟอร์ตลอเดอเดลในฟลอริดา จากมุมมองจากอากาศ รูปทรงสีสันที่ส่องแสงระหว่างอ่าวเม็กซิโกและมหาสมุทรแอตแลนติกนั้นสะดุดตามาก เมื่อเครื่องบินกำลังจะลงจอด ฉันเอนหลังในที่นั่งของฉันและคิดถึงเหตุผลหลักที่ทำให้ฉันเดินทางมาที่ฟลอริดาในช่วงวันหยุดคริสต์มาสนี้ ฉันรู้สึกสนใจอย่างมากต่อผู้คนที่เรียกว่า J. L. ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้ฉันมาที่นี่ เพราะในอดีตเขามักจะมาที่นี่เป็นประจำ ฉันสามารถอธิบายถึงภาพลักษณ์ของเขาในช่วงทศวรรษที่ 1920 ได้: เขาสูงสง่า แต่งกายสุภาพ มีสีหน้าเคร่งขรึม นั่งอยู่ข้างหน้าต่างในรถไฟความเร็วสูงจากนิวยอร์กไปฟลอริดา โดยหวังว่าจะได้ตกปลา ทำความรู้จักเพื่อนใหม่ และมีช่วงเวลาที่ผ่อนคลายในการคิดทบทวนความคิดที่แท้จริงของตนเอง และที่สำคัญคือ คาดหวังว่าจะได้พักผ่อนหลังจากที่ต่อสู้ในสนามการเงินที่วอลล์สตรีทและชิคาโก แม้ว่าการพักผ่อนนั้นจะเป็นเพียงช่วงสั้นๆ ก็ตาม ชื่อของเขาคือ เจสซี่ ลอรีสตัน ลิโวเรอ.

จุดเริ่มต้นของนักลงทุน

ในศตวรรษนี้มีนักค้าทางการตลาดที่โดดเด่นหรือโชคดีกลุ่มหนึ่งที่ในช่วงเวลาที่รุ่งเรืองของพวกเขา ทำกำไรได้มากถึงหลายล้านดอลลาร์จากการปิดสถานะที่ถืออยู่ตามสัญชาตญาณที่ดีในเวลาที่เหมาะสม ตัวฉันเองก็เคยโชคดีมากมายและมีโอกาสอยู่ในกลุ่มเด่นนี้ แต่ลิโวเรอมีสไตล์เป็นของตัวเอง จากขนาดและความสำคัญของการดำเนินงานที่มีอิทธิพล จากการคำนวณที่แม่นยำและวิธีการที่มีข้อจำกัดในขณะที่ซื้อขาย และจากวิธีการที่แตกต่างในการซื้อขายที่เขามักใช้ เขาไม่เคยถูกคนอื่นเอาชนะเลย

ชีวิตในวัยเด็ก

ลิโวเรอเกิดเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 1877 ในเมืองชูทส์เบอรี รัฐแมสซาชูเซตส์ เป็นลูกชายเพียงคนเดียวของเกษตรกรยากจน เมื่อเขาอายุ 14 ปี เขาออกจากบ้านไปทำงานเป็นผู้ดำเนินการในตลาดหุ้นที่บริษัทนายหน้าซื้อขายในบอสตัน โดยหารายได้สัปดาห์ละ 3 ดอลลาร์ จากงานที่ธรรมดานี้ หลังจากนั้นทำการฝึกงานในบริษัทนายหน้าหลายแห่ง沿ชายฝั่งตะวันออก และเขาก็กลายเป็นหนึ่งในนักค้าทางการตลาดที่น่ากลัวและเป็นที่ชื่นชมมากที่สุดในช่วงต้นศตวรรษนี้ ซึ่งเหล่านักค้าทางการตลาดคนอื่น ๆ ในวอลล์สตรีทยกให้เขาเป็น “เด็กนักเก็งกำไร”.

โลกของการเปลี่ยนแปลงราคา

โลกของลิโวเรอคือความผันผวนของราคา (ราคาหุ้นและราคาสินค้า) และความคิดที่แน่วแน่ การวิเคราะห์ที่แม่นยำและการคาดการณ์ของเขาเกี่ยวกับราคา ผู้วิเคราะห์การเงินที่มีชื่อเสียงในยุคนั้น เอ็ดเวิร์ด เจ. เดย์ส กล่าวไว้ว่า “ถ้าลิโวเรอถูกตัดขาดจากสิ่งใดสิ่งหนึ่ง ยกเว้นการกู้เงินจากบริษัทนายหน้าและถูกล็อคในห้องพร้อมโทรศัพท์และหน้าจอราคาตลาด เมื่อเขาออกมาอีกครั้ง เขาจะมีความมั่งคั่งใหม่”

แรงบันดาลใจบนวอลล์สตรีท

ในวันแรกที่ฉันเข้าสู่วอลล์สตรีทในปี 1959 ลิโวเรอคือฮีโร่ในดวงใจของฉัน เมื่อฉันพัฒนาทักษะทางการตลาดและการวิเคราะห์ราคา เขายังกลายเป็นโค้ชและผู้มีอิทธิพลทางจิตใจของฉัน เช่นเดียวกับนักลงทุนอีกหลายคน ฉันได้รับอิทธิพลอย่างมากจากกลยุทธ์ คติประจำใจ และปรัชญาตลาดของเขา “ตลาดมีเพียงด้านเดียว ช่วงที่ไม่ใช่ตลาดกระทิงหรือหมี” เขาเขียนไว้ “ด้านนั้นคือด้านที่ถูกต้อง” ทฤษฎีพื้นฐานนี้ได้ซึมซับเข้าไปในสมองของฉันและไม่สามารถลืมได้

เคล็ดลับการลงทุน

ทุกครั้งที่ฉันอ่านการวิเคราะห์ตลาดที่น่าเบื่อซึ่งให้ความสำคัญกับทฤษฎีมากกว่าการปฏิบัติ ฉันก็นึกถึงประโยคนี้ เช่นเดียวกับนักเทรดส่วนใหญ่ ฉันมักต้องเผชิญกับการตัดสินใจว่า ควรถือสถานะไหนไว้ และควรปิดสถานะไหน ในประเด็นนี้ ลิโวเรอได้ให้คำแนะนำที่ดีและชัดเจน เขาบอกเกี่ยวกับข้อผิดพลาดที่เขาทำว่า “ฉันทำผิดจริงๆ การเทรดฝ้ายได้แสดงให้เห็นว่าฉันจะขาดทุน แต่ฉันยังคงถืออยู่ การเทรดข้าวสาลีแสดงให้เห็นว่าฉันมีกำไร แต่ฉันกลับขาย ในทุกข้อผิดพลาดในการเก็งกำไร ไม่มีข้อผิดพลาดใดที่ยิ่งใหญ่ไปกว่าการพยายามเฉลี่ยความสูญเสีย ควรจำไว้เสมอว่าต้องปิดสถานะที่แสดงว่ามีกำไร และคงสถานะที่แสดงว่ามีแนวโน้มขาดทุน”.

กลยุทธ์การลงทุนที่มีความหมาย

อย่างไรก็ตาม ความมั่งคั่งที่ลิโวเรอได้มอบให้แก่นักลงทุนมากมาย คือกลยุทธ์ทั่วไปเกี่ยวกับเป้าหมายการลงทุน ในยุคปัจจุบัน นักเทรดเริ่มพึ่งพาคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่ทรงพลังและซอฟต์แวร์ขั้นสูงมากขึ้น ความสำคัญของความมั่งคั่งนี้ยิ่งโดดเด่นขึ้น แม้แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์น้อยก็สามารถใช้กราฟในระยะสั้นที่แสดงผลทันที เพื่อทำการซื้อและขายในขนาดที่เหมาะสมได้