อะไรคือ "การไม่เคยมีมาก่อนและจะไม่มีอีกแล้ว"?

ในปี 1987 มีคนได้ทำการนิยามคำนี้ใหม่ ในปีนั้น ลาร์รี วิลเลียมส์ใช้เงิน 10,000 ดอลลาร์ สร้างกำไรถึง 2 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งปี ซึ่งสร้างความตื่นตาตื่นใจให้กับวงการเทรดในอเมริกา—ในขณะที่ผู้ที่ได้รับรางวัลอันดับสองทำกำไรได้เพียง 60,000 ดอลลาร์ ตั้งแต่นั้นมา "การไม่เคยมีมาก่อนและจะไม่มีอีกแล้ว" จึงมีความหมายที่แท้จริงขึ้นมา

“นี่คือมาราธอน ไม่ใช่การวิ่งระยะสั้น”

การเทรดคือสิ่งที่น่าสนใจ สำหรับคนส่วนใหญ่ ความ "น่าสนใจ" อยู่ที่กำไรที่บ dramatic แต่สิ่งนี้ทำให้เรามองข้ามสิ่งที่สำคัญที่สุดในการเทรด—จิตวิทยา

วิลเลียมส์ทำการเทรดมาแล้ว 47 ปี เขาเห็นผู้คนเข้ามาในตลาดมากมาย และออกไปมากมาย; หลายคนได้รับความมั่งคั่งที่เกินกว่าความคิดของคนทั่วไป ขณะเดียวกันก็มีหลายคนที่ชีวิตต้องพังทลายเพราะการเทรดเพียงครั้งเดียว

ความแตกต่างระหว่างนักลงทุนที่ยอดเยี่ยมและนักลงทุนที่ธรรมดาคือการมีวิสัยทัศน์ระยะยาวต่อการดำเนินการเทรดของพวกเขา

แต่ในหลายครั้ง นักลงทุนยังไม่เข้าใจว่าสิ่งที่เรียกว่าการเทรดคือการทำงานระยะยาว พวกเขาต้องการที่จะทำเงินใหญ่เร็วเกินไป พวกเขาเชื่อว่าการเทรดต้องมีแนวคิด "การทำงานหนักจะได้รับผลตอบแทน": ถ้าตัวเองมุ่งมั่นพอ จะต้องทำกำไรได้จากแต่ละการเทรด

น่าสนใจว่าผู้เป็นที่รู้จักในชื่อ "บิดาแห่งการเทรดระยะสั้น" อย่างวิลเลียมส์ ก็ไม่ได้คิดแต่เพียงเรื่องระยะสั้น

“นี่คือมาราธอน ไม่ใช่การวิ่งระยะสั้น” วิลเลียมส์กล่าว “ฉันวิ่งมาราธอนมา 69 ครั้ง ต้องการรู้ไหมว่าจะวิ่งมาราธอนได้อย่างไร? เริ่มต้นให้วิ่งช้าๆ ยิ่งไปกว่านั้น ใน 13 ไมล์แรกควรจะวิ่งช้ากว่า 13.2 ไมล์สุดท้าย... เพราะสิ่งที่สำคัญคือเส้นชัย”

“ฉันไม่อนุญาตให้ตัวเองทำผิดพลาดครั้งใหญ่”

ในการประชุมการบริหารสินทรัพย์อนาคตแห่งประเทศจีนครั้งที่สอง วิลเลียมส์ได้ให้การพูด เขาได้กล่าวว่า การเป็นนักเทรดที่ประสบความสำเร็จนั้นง่ายๆ เพียงแค่ทำสองสิ่ง – ควบคุมความเสี่ยง และไม่เคยทำให้เกิดการขาดทุนใหญ่

ในการวิ่งมาราธอน ทุกคนมียุทธศาสตร์ที่แตกต่างกัน ผู้คนบางคนเริ่มวิ่งเร็ว บางคนวิ่งอย่างสม่ำเสมอ บางคนวิ่งเร็วสุดท้าย… แต่ไม่ว่าอย่างไร การทำผิดพลาดครั้งใหญ่คือสิ่งที่อันตรายสำหรับเรา—เช่น การล้ม, การบาดเจ็บ

คุณคิดว่าความระมัดระวังพอจะหลีกเลี่ยงได้ไหม? ไม่ใช่เลย มนุษย์ไม่เก่งในการเรียนรู้บทเรียน ทุกครั้งที่เกี่ยวข้องกับเงิน ร่างกายเราจะเร่าร้อน ฝ่ามือเหงื่อออก และระบบประสาทเต็มไปด้วยความคิดที่ไม่เหมาะสมซึ่งนำไปสู่การสั้นลัด เรามักจะต้องการซื้อเมื่อควรจะขาย

แปลกมากที่ผู้คนมั่นใจว่าในการเทรดครั้งหน้า พวกเขาจะทำสำเร็จ พวกเขาต้องการ "อารมณ์เชิงบวก" เหล่านั้น อาจมีบางคนถึงขั้นเข้าร่วมการอบรมเพื่อช่วยให้คงความมองโลกในแง่ดี แต่ผลลัพธ์ในครั้งถัดมาก็มักจะไม่เป็นอย่างที่หวัง

วิลเลียมส์กลับตรงกันข้าม เขามักคิดในแง่ลบก่อน เขามักจะมองไปที่การคาดการณ์ที่ไม่ดี เพื่อให้เขาสามารถทำการป้องกันที่จำเป็นได้ วิลเลียมส์เคยถามผู้สัมภาษณ์ว่า ใครเป็นคนที่ทำการลงมือที่ถูกต้องในตลาด? ใครจะทำตามความคิดที่ไม่มีเหตุผลในตลาด?

ผู้มองโลกในแง่ร้ายมักพกเกลือช่วยชีวิตไปกับเขา ในตลาดการเทรดอาจไม่ใช่เรื่องเลวร้ายเลย

ค่ำคืนวันที่ 16 เมษายน 2001 เขาได้กำไร 3,730 ดอลลาร์

ลาร์รี วิลเลียมส์เคยมาที่เซี่ยงไฮ้เมื่อปี 2001

ในคืนวันที่ 16 เมษายน 2001 ที่สำนักงานของศูนย์การเงินฮ่องเฉียวในเซี่ยงไฮ้ วิลเลียมส์ทำการเทรดแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับดัชนี S&P 500 ของสหรัฐ อาจมีคนโชคดีที่ได้ชมการถ่ายทอดสดในช่วงเวลานั้น

การเทรดระยะสั้นคือ "ความเชี่ยวชาญ" ของวิลเลียมส์ เพื่อให้ทุกคนเห็นถึง "ความเชี่ยวชาญ" นี้ สิ่งที่เขาต้องทำคือการนำเสนอขั้นตอนการเทรดระยะสั้นในวันนั้น

วันนั้นเป็นวันจันทร์ ตามประสบการณ์ของวิลเลียมส์ ความเคลื่อนไหวในช่วงครึ่งชั่วโมงแรกหลังเปิดตลาดวันจันทร์นั้นสำคัญมากในการตัดสินใจซื้อขายของวันนั้น: หากวันจันทร์เปิดตลาดสูงขึ้นและทะลุขึ้นในครึ่งชั่วโมงแรก วันนั้นมักจะเน้นการซื้อมากขึ้น หากไม่เช่นนั้นก็จะตรงกันข้าม

ครึ่งชั่วโมงหลังเปิดตลาดนิวยอร์ก ตลาดได้แสดงให้เห็นว่าดัชนี S&P 500 ขึ้น ซึ่งเห็นได้ชัดว่าวันนี้ควรจะเน้นการซื้อ ผู้คนในที่นั้นรอให้เขากดสั่งขาย แต่เขากลับไม่ทำ

วิลเลียมส์พูดอย่างใจเย็นว่า “วันนี้ตลาดค่อนข้างซับซ้อน ดัชนีดาวโจนส์กำลังขึ้น แต่ Nasdaq กำลังลง ดัชนี S&P 500 อาจมีความเคลื่อนไหวประหลาด”

หลังจากวิเคราะห์ วิลเลียมส์ได้รับข้อมูลสองเส้นในใจ: เส้นเฉลี่ยของราคาต่ำและเส้นเฉลี่ยของราคาสูง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการซื้อขายของเขา

21:50 ดัชนี S&P 500 ใกล้ถึงจุดซื้อที่เขากำหนดไว้ วิลเลียมส์โทรศัพท์ระหว่างประเทศไปยังนายหน้า เพื่อส่งคำสั่งซื้อ หลังจากส่งคำสั่งเสร็จ ผู้คนทั้งสี่มองทางการเคลื่อนไหวอย่างตื่นเต้น ขณะที่ในใจของพวกเขาคิดว่าต้องทำตามตัวบ่งชี้ของอาจารย์ แต่วิลเลียมส์กลับดูผ่อนคลาย และยังแนะนำทุกคนไปดื่มกาแฟ

เขายังแสดงมายากลเล็กให้ทุกคนดู—“1, 2, 3” ทันใดนั้นปากกาที่อยู่ในมือเขาก็หายไป และเมื่อตรวจดูอีกครั้ง มันกลับอยู่ที่หูเขา

วิลเลียมส์พูดว่าการเทรดก็เหมือนการทำมายากล เมื่อเรียก "1" ปากกาจะอยู่ที่นั่น "2" ปากกาก็อยู่ที่นั่น แต่เมื่อถึง "3" ปากกาก็อาจหายไป นี่ก็เหมือนกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด

เขายอมรับว่า เราไม่สามารถต่อสู้กับตลาดได้ หากการตัดสินใจผิดพลาด เราควรปิดการขาดทุนอย่างทันท่วงที

จุดสีดำที่แสดงดัชนี S&P กำลังเคลื่อนที่อย่างละเอียด ในวันนั้น ตลาดสหรัฐก็มีความซับซ้อน

Nasdaq ลดลงอย่างต่อเนื่อง หุ้นขนาดใหญ่อย่าง Microsoft, Cisco, Yahoo, Intel ก็ลดลง แม้ดัชนีดาวโจนส์จะยังเพิ่ม แต่การเพิ่มนั้นก็ถูกกัดกร่อนในช่วงเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ก็มีการปรับตัวขึ้นลงตามความสัมพันธ์ที่ซับซ้อน ทุกคนรู้สึกเหมือนรถไฟเหาะขึ้นลง

ตีสอง ในช่วงเวลานั้น ดัชนี S&P 500 มาถึงจุดขายที่วิลเลียมส์ตั้งใจไว้ ผู้คนในที่นั้นไม่ถืออดทนได้และลุกขึ้นปรบมือให้กับเขา ทุกคนตาจดจ่อ แต่ยังคงมีความตื่นเต้นสูง

อย่างไรก็ตาม ทุกคนสังเกตเห็นว่าวิลเลียมส์ไม่ได้แสดงออกถึงความตื่นเต้น เขายังคงมีความสงบไม่แสดงอารมณ์ นี่อาจเป็นคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดที่นักเทรดควรมี

คนที่โชคดีได้ชมการแข่งขันนั้น จะจำได้ว่าในคืนวันที่ 16 เมษายน 2001 ลาร์รี วิลเลียมส์ทำการเทรดดัชนี S&P 500 ในเซี่ยงไฮ้ และทำกำไรได้ 3,730 ดอลลาร์ แต่สิ่งที่พวกเขาจะจำได้มากกว่าคือ การที่อาจารย์มีจิตใจที่ไม่แสดงความตื่นเต้นหรือเศร้าโศกในขณะนั้น

“ทุกอย่างคือเกมของอารมณ์”

วิลเลียมส์กล่าวว่าการเทรดก็เหมือนการใช้ชีวิต มันสอนคุณหลายอย่าง

เช่น คุณจะได้สิ่งที่คุณได้ลงทุนไปในชีวิต ซึ่งเรียกว่า “หากหว่านแตงก็ต้องได้แตง หว่านถั่วก็ต้องได้ถั่ว” นี่คือกฎเกณฑ์ในการอยู่รอดและกฎเกณฑ์ในการเทรด

อีกหนึ่งอย่างก็คือ หลังจากที่การเทรดประสบความสำเร็จหลายครั้ง คุณอาจจะได้รับความมั่นใจบางประการ แต่มักจะมีการทดสอบเข้ามา เช่นเดียวกับชีวิตเมื่อผ่านความสุขมาแล้วจะแน่นอนต้องมีเสียใจก็ตาม

และสิ่งที่สวยงามที่สุดในชีวิตมักเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ยากที่สุด

สิ่งที่สำคัญที่สุดที่การเทรดสอนวิลเลียมส์คือ: ความสงบ อย่าให้ความขุ่นมัวครอบงำในช่วงที่เสียเปรียบ หรืออย่าให้ความตื่นเต้นรบกวนในเวลาที่ชนะ คุณจำเป็นต้องหาจุดสับเปลี่ยนของอารมณ์ ทั้งในชีวิตเขาก็เรียนรู้ที่จะไม่สนใจลบในระยะสั้น ทุกอย่างจะผ่านไป เรามีหน้าที่เรียนรู้ที่จะยอมรับและอดทน

การเทรดก็เหมือนการใช้ชีวิต เป็นมาราธอนที่ยาวไกล ในระหว่างทาง คุณจะมีประสบการณ์หลายอย่าง: ความรู้สึกนำหน้า โกรธจากความล้มหลัง ใช้พลังทั้งหมด หรือความคิดที่จะยอมแพ้...แต่ทั้งหมดนี้เป็นเพียงชั่วคราว สิ่งสำคัญคือการรักษาความสงบ ยืนหยัดจนถึงที่สุด และมองไปที่เส้นชัย สุดท้าย มันคือเกมของอารมณ์ หากคุณสามารถเอาชนะมันได้ คุณจะประสบความสำเร็จ