บทนำ

คุณเคยพูดไว้ว่า สัญชาตญาณมีบทบาทสำคัญในความสำเร็จในการลงทุนของคุณ ดังนั้นเรามาพูดคุยเกี่ยวกับสัญชาตญาณกัน คุณบอกว่าคุณใช้สัญชาตญาณเป็นเครื่องมือในการลงทุน ความหมายคืออะไร?

การวิเคราะห์และการตั้งสมมติฐาน

ฉันทำงานตามสมมติฐาน ฉันสร้างชุดของเหตุการณ์ที่คาดการณ์เป็นข้อเสนอ และเปรียบเทียบข้อเสนอนั้นกับกระบวนการเหตุการณ์จริง ซึ่งช่วยให้ฉันได้มาตรฐาน เพื่อประเมินสมมติฐานของฉัน วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับหลายปัจจัยเชิงสัญชาตญาณ แต่ฉันไม่สามารถมั่นใจได้ว่า บทบาทของความสัญชาตญาณนั้นสำคัญขนาดไหน เพราะฉันยังมีกรอบทฤษฎีของตัวเอง ฉันมองหารัฐการณ์ที่ไม่สมดุล ซึ่งสถานการณ์เหล่านี้จะส่งสัญญาณให้ฉันลงมือทำ ดังนั้น ฉันจึงผสมผสานการใช้ทฤษฎีและสัญชาตญาณในการตัดสินใจ ถ้าคุณต้องการ ก็เรียกมันว่าความสัญชาตญาณ

ความสามารถในการวิเคราะห์

โดยทั่วไปแล้ว ทุกคนคิดว่าผู้จัดการการลงทุนต้องมีจินตนาการและความสามารถในการวิเคราะห์ หากคุณแบ่งทักษะทั้งหมดออกเป็นสองประเภท คุณมีความแข็งแกร่งในประเภทไหน: จินตนาการหรือความสามารถในการวิเคราะห์?

การรับรู้ถึงข้อผิดพลาด

ฉันคิดว่าความสามารถในการวิเคราะห์ของฉันไม่ค่อยเพียงพอ แต่ฉันมีความสามารถในการวิจารณ์ที่แข็งแกร่ง ฉันไม่ใช่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์มืออาชีพ ฉันขอเรียกตัวเองว่าเป็นนักวิเคราะห์ที่ไม่มีความมั่นใจ

การยอมรับข้อผิดพลาด

นี่เป็นคำพูดที่น่าสนใจ คุณมีความหมายว่าอย่างไร? ฉันยอมรับว่าฉันอาจทำผิด สิ่งนี้ทำให้ฉันรู้สึกไม่ปลอดภัย ความระมัดระวังทำให้ฉันตื่นตัวและเตรียมพร้อมที่จะแก้ไขข้อผิดพลาดของฉัน ฉันทำเช่นนี้ในสองระดับ: ในระดับที่เป็นนามธรรม ฉันทำให้ความเชื่อว่าตัวเองอาจทำผิดกลายเป็นรากฐานของปรัชญาที่ซับซ้อน; ในระดับส่วนตัว ฉันเป็นคนที่เลือกมาก ฉันวิจารณ์ทั้งตัวเองและคนอื่น แต่ด้วยความที่ฉันเลือกสิ่งต่างๆ มากมาย ฉันก็มีความสามารถในการให้อภัยสูง หากฉันไม่สามารถให้อภัยตัวเองได้ ฉันก็ไม่สามารถยอมรับข้อผิดพลาดของตัวเองได้ สำหรับคนอื่น การทำผิดเป็นแหล่งของความอัปยศ แต่สำหรับฉัน การยอมรับข้อผิดพลาดของฉันคือแหล่งของความภูมิใจ เมื่อเรารู้ว่าไม่มีใครเข้าใจทุกอย่างอย่างสมบูรณ์ การทำผิดจึงไม่มีอะไรที่จะต้องอาย ความอัปยศมีเพียงเมื่อเรารู้ว่าผิดแต่ไม่พยายามแก้ไข

การตรวจจับข้อผิดพลาด

คุณเคยพูดว่า คุณรับรู้ถึงข้อผิดพลาดได้เร็วกว่าใครๆ ในด้านการลงทุน นี่ดูเหมือนจะเป็นคุณสมบัติที่จำเป็น คุณมั่นใจได้อย่างไรว่าตัวเองทำผิด?

การวิเคราะห์เหตุการณ์

ตามที่กล่าวไปแล้ว ฉันดำเนินการตามสมมติฐานการลงทุน และฉันสังเกตว่ากระบวนการเกิดจริงตรงตามความคาดหวังของฉันหรือไม่ หากไม่ตรงกัน ฉันจะรู้ว่าฉันทำผิด

การประเมินผลกระทบ

แต่บางครั้งเหตุการณ์อาจมีความแตกต่างในระยะสั้นและกลับคืนสู่เส้นทางที่ถูกต้อง คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าเป็นสถานการณ์แบบไหน? สำหรับปัญหานี้เราจำเป็นต้องมีพรสวรรค์ เมื่อความคาดหวังของฉันและกระบวนการเกิดจริงต่างกัน มันไม่ได้หมายความว่าฉันจะขายหุ้นของฉัน ฉันจะตรวจสอบข้อเสนอใหม่และพยายามหาสาเหตุของข้อผิดพลาด ฉันอาจปรับข้อเสนอของฉัน หรืออาจค้นพบว่ามีอิทธิพลภายนอกที่เข้ามาแทรกแซงสถานการณ์โดยรวม ในที่สุดฉันอาจจะเพิ่มตำแหน่งของฉัน แทนที่จะขายมัน แต่ฉันจะไม่เคยนิ่งเฉยในเรื่องนี้ ฉันจะไม่มองข้ามความแตกต่างเหล่านี้ ฉันจะเริ่มตรวจสอบอย่างมีวิจารณญาณ และโดยทั่วไปแล้ว ฉันจะทำการปรับเปลี่ยนในข้อเสนอ ความสงสัยในสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงจะคงอยู่ แต่ฉันจะไม่ปิดโอกาสที่จะทำเช่นนี้

การดำเนินการขัดแย้งกับแนวโน้ม

คุณเคยพูดถึง "ความสุขในการไปกับกระแส" คุณมองหาอะไรเพื่อให้รู้ว่าเมื่อไหร่ควรเบี่ยงเบนจากแนวโน้ม?

การรักษาความระมัดระวัง

เนื่องจากความสามารถในการวิจารณ์ของฉัน คนอื่นจึงมักคิดว่าฉันเป็นฝ่ายตรงข้ามตลาด แต่ฉันมีความรอบคอบต่อการไปขัดกับแนวโน้ม ฉันอาจถูกแนวโน้มบดขยี้ ตามทฤษฎีแนวโน้มของฉัน แนวโน้มในตอนแรกจะเสริมสร้างตนเอง และสุดท้ายจะทำลายตนเอง ดังนั้นในหลายๆ กรณี แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ เพียงแค่ในจุดเปลี่ยนของการเปลี่ยนแปลง แนวโน้มตามมักจะได้รับบาดเจ็บ ในเกือบทุกช่วงเวลาฉันเป็นผู้ที่เดินตามแนวโน้ม แต่ฉันจะคอยระมัดระวังว่าตัวเองเป็นหนึ่งในฝูงชน และสังเกตจุดเปลี่ยนทั่วไป ความเชื่อทั่วไปคือ ตลาดมักจะถูกต้อง แต่ความคิดของฉันตรงข้าม ฉันสมมติว่าตลาดมักจะผิด แม้ว่าในบางครั้งสมมติฐานของฉันจะผิด แต่ฉันก็ยังใช้มันเป็นฐานในการดำเนินการ นี่ไม่ได้หมายความว่าทุกคนควรจะไปขัดแย้งกับแนวโน้ม เครื่องหมายตรงข้าม โดยทั่วไปแล้ว แนวโน้มจะมีอำนาจเท่านั้นในบางครั้งที่มันอาจจะแก้ไขข้อผิดพลาดของตนได้ ในสถานการณ์ดังกล่าว คนต้องควรละเลยแนวโน้ม วิธีการคิดนี้นำไปสู่การค้นหาข้อบกพร่องในทฤษฎีการลงทุนทุกประเภท เมื่อฉันรู้ว่าข้อบกพร่องมันคืออะไร ความระมัดระวังของฉันก็จะได้รับการตอบสนอง ซึ่งไม่ทำให้ฉันละทิ้งข้อเสนอเดิม แต่ทำให้ฉันสามารถดำเนินการด้วยความมั่นใจมากขึ้น เพราะฉันรู้ว่าที่ไหนผิดพลาด ในขณะที่ตลาดอาจไม่รู้ ฉันคือคนที่อยู่หน้าคลื่น ฉันสังเกตสัญญาณที่แนวโน้มอาจจะอ่อนลง; หากฉันเชื่อว่าแนวโน้มได้ไปไกลเกินไป ฉันอาจพยายามละเมิดแนวโน้ม ในกรณีส่วนใหญ่ ถ้าเราละเมิดแนวโน้ม เรามักจะถูกลงโทษ แต่ในจุดเปลี่ยนเราจะได้รับการตอบแทน